Sebuah adalah jenis dengan yang tidak diperdagangkan di . Sebaliknya, dana tersebut secara berkala menawarkan untuk membeli kembali persentase saham beredar pada (NAV).
dana Intervaldana ditutup-endsahampasar sekundernilai aset bersih
Aturan dana interval, bersama dengan jenis aset yang dimiliki, membuat investasi ini sebagian besar dibandingkan dengan dana lain. tinggi adalah alasan utama investor tertarik pada dana interval. Berikut ini adalah melihat lebih dekat investasi tersebut.
tidak likuidHasil yang
Apa itu dana interval?
Saham dana interval biasanya ditawarkan untuk dijual setiap hari oleh dana tersebut pada nilai aset bersih saat ini. Bergantung pada dana dan pedomannya, saham mungkin dibatasi untuk tetapi sebagian besar dana interval tersedia untuk siapa saja.
investor terakreditasi
seringkali antara $ 10.000 dan $ 25.000 dan memiliki setinggi 3%.
Investasi minimumrasio pengeluaran
Peluang Penjualan Terbatas
Sesuai aturan, dana interval secara berkala menawarkan untuk membeli kembali saham dari dana tersebut pada NAB yang disebutkan. Jangka waktu pembelian kembali bisa setiap 3, 6 atau 12 bulan. Sebagian besar dana menawarkan untuk membeli kembali setiap tiga bulan.
Pengumuman pembelian kembali akan menentukan tanggal di mana Anda harus menerima tawaran pembelian kembali dan persentase dari semua saham beredar yang akan dibeli dana – biasanya 5% dan terkadang hingga 25%. Karena pembelian kembali dilakukan secara , tidak ada jaminan Anda dapat menebus sejumlah saham yang Anda inginkan selama penebusan tertentu.
pro rata
Karena peluang penjualan yang terbatas ini, dana interval harus dianggap sebagai investasi jangka panjang, sebagian besar tidak likuid. (Lihat .)
4 Manfaat Holding Stock untuk Jangka Panjang
Hasil Tinggi …
Berkat struktur yang sebagian besar tidak likuid, yang memungkinkan investasi untuk berinvestasi tanpa tekanan penebusan yang sedang berlangsung, dana interval cenderung memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada .
manajerdana ujung terbuka
Kemampuan untuk berinvestasi dalam jenis aset , seperti real estat komersial, pinjaman konsumen, hutang, dan hal-hal tak terduga lainnya, juga membantu meningkatkan hasil dana interval.
alternatif
… Dan Begitu Juga Biaya
Biaya keseluruhan untuk dana interval cenderung jauh lebih tinggi daripada untuk reksa dana terbuka. Satu reksa dana dimulai dengan 5,75% , memiliki hingga 2,45%, 0,25% dan sebanyak 0,75% .
biaya penjualanbiaya pengelolaanbiaya layananbiaya operasional
Belum termasuk biaya penjualan, pengeluaran tahunan untuk dana ini bisa mencapai 3,45%. Pengembalian tahunan dapat dan memang melebihi biaya, tetapi investor perlu tahu bahwa batasannya sering kali tinggi.
Dana Real Estat Komersial Baru
Salah satu kelas investasi alternatif yang baru-baru ini tersedia melalui dana interval, real estat komersial, layak mendapat perhatian khusus. Berbeda dengan , yang berinvestasi di kumpulan properti dan berdagang seperti saham, dana interval berinvestasi langsung di properti itu sendiri.
REIT
Sementara laba atas real estat komersial (6,93%, Dewan Nasional Fidusia Investasi Real Estat laporan) hampir identik dengan pengembalian indeks saham (6,95%), dana interval kurang volatil dibandingkan REIT, yang tunduk pada dengan keinginan perdagangan pasar. Itu sebagian karena dana interval berbasis real estat lebih mengandalkan pendapatan sewa tetap daripada .
S&P 500apresiasi modal
Pro dan Kontra Dana Interval
Dalam memutuskan apakah investasi ini termasuk dalam portofolio Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan daftar pro dan kontra ini.
Pro
- Pengembalian dana interval secara signifikan lebih tinggi daripada reksa dana open-end.
- Struktur dana interval yang tidak likuid dan berjangka panjang membantu membatasi perilaku investor normal “beli tinggi / jual rendah”.
- Dana interval memberi investor ritel akses ke investasi alternatif tingkat institusional dengan minimum yang relatif rendah.
- Dana seringkali kurang stabil dan pasar reaktif karena investasi tidak terikat pada ekuitas.