Investasi pasif adalah strategi investasi untuk memaksimalkan keuntungan dengan meminimalkan jual beli. Investasi indeks dalam satu strategi investasi pasif umum di mana investor membeli patokan representatif, seperti indeks S&P 500, dan menahannya dalam jangka waktu yang lama.
Investasi pasif dapat dibandingkan dengan investasi aktif .
Apa Itu Investasi Pasif?
- Investasi pasif secara luas mengacu pada strategi portofolio beli-dan-tahan untuk cakrawala investasi jangka panjang, dengan perdagangan minimal di pasar.
- Investasi indeks mungkin adalah bentuk investasi pasif yang paling umum, di mana investor berusaha meniru dan memegang indeks atau indeks pasar yang luas.
- Investasi pasif lebih murah, tidak rumit, dan sering kali menghasilkan hasil setelah pajak yang lebih baik dalam jangka waktu menengah hingga panjang daripada portofolio yang dikelola secara aktif.
Memahami Investasi Pasif
Metode investasi pasif berusaha menghindari biaya dan kinerja terbatas yang mungkin terjadi dengan perdagangan yang sering. Tujuan investasi pasif adalah membangun kekayaan secara bertahap. Juga dikenal sebagai strategi beli dan tahan, investasi pasif berarti membeli sekuritas untuk dimiliki dalam jangka panjang. Tidak seperti pedagang aktif , investor pasif tidak mencari keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek atau waktu pasar. Asumsi yang mendasari strategi investasi pasif adalah pasar memposting pengembalian positif dari waktu ke waktu.
Manajer pasif umumnya percaya sulit untuk memikirkan pasar, jadi mereka mencoba menyesuaikan kinerja pasar atau sektor. Investasi pasif mencoba meniru kinerja pasar dengan membangun portofolio saham tunggal yang terdiversifikasi dengan baik, yang jika dilakukan secara individual, akan membutuhkan penelitian ekstensif. Pengenalan dana indeks pada tahun 1970-an membuat pencapaian pengembalian yang sejalan dengan pasar menjadi jauh lebih mudah. Pada 1990-an, dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF , yang melacak indeks utama, seperti SPDR S&P 500 ETF (SPY), menyederhanakan proses lebih jauh dengan memungkinkan investor untuk memperdagangkan dana indeks seolah-olah mereka adalah saham.
Keuntungan dan Kerugian Investasi Pasif
Mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik penting untuk investasi yang sukses, dan investasi pasif melalui pengindeksan adalah cara terbaik untuk mencapai diversifikasi. Dana indeks menyebarkan risiko secara luas dalam memegang semua, atau mewakili sampel sekuritas dalam tolok ukur target mereka. Dana indeks melacak tolok ukur atau indeks target daripada mencari pemenang, sehingga mereka menghindari terus-menerus membeli dan menjual sekuritas. Akibatnya, mereka memiliki biaya dan biaya operasional yang lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Reksa dana indeks menawarkan kesederhanaan sebagai cara mudah untuk berinvestasi di pasar yang dipilih karena ia berupaya melacak indeks. Tidak perlu memilih dan memantau manajer individu, atau memilih di antara tema investasi.
Namun, investasi pasif tunduk pada risiko pasar total. Reksa dana indeks melacak seluruh pasar, jadi ketika keseluruhan pasar saham atau harga obligasi turun, begitu pula reksa dana indeks. Risiko lainnya adalah kurangnya fleksibilitas. Fund manager indeks biasanya dilarang menggunakan langkah-langkah defensif seperti mengurangi posisi saham, bahkan jika menurut manajer harga saham akan turun. Dana indeks yang dikelola secara pasif menghadapi kendala kinerja karena dirancang untuk memberikan pengembalian yang melacak indeks benchmark mereka dengan cermat, daripada mencari kinerja yang lebih baik. Mereka jarang mengalahkan laba pada indeks, dan biasanya menghasilkan sedikit lebih sedikit karena mendanai biaya operasional.
Beberapa manfaat utama dari investasi pasif adalah:
- Biaya sangat rendah: Tidak ada yang memilih saham, jadi pengawasan jauh lebih murah. Dana pasif mengikuti indeks yang mereka gunakan sebagai patokan mereka.
- Transparansi: Selalu jelas aset mana yang berada dalam reksa dana indeks.
- Efisiensi pajak: Strategi beli-dan-tahan mereka biasanya tidak menghasilkan pajak capital gain yang besar untuk tahun tersebut.
- Kesederhanaan: Memiliki indeks, atau sekelompok indeks jauh lebih mudah untuk diterapkan dan dipahami daripada strategi dinamis yang membutuhkan penelitian dan penyesuaian terus-menerus.