Apa itu kelas multi-aset?

Kelas multi-aset, juga dikenal sebagai kelas multi-aset atau dana multi-aset, adalah kombinasi dari kelas aset (seperti kas, ekuitas, atau obligasi) yang digunakan sebagai investasi. Investasi kelas multi-aset mengandung lebih dari satu kelas aset, sehingga menciptakan kelompok atau portofolio aset. Bobot dan jenis kelas bervariasi menurut masing-masing investor.

Bagaimana Kelas Multi-Asset Bekerja

Investasi kelas multi-aset meningkatkan diversifikasi portofolio secara keseluruhan dengan mendistribusikan investasi ke beberapa kelas. Ini mengurangi risiko (volatilitas) dibandingkan dengan memegang satu kelas aset, tetapi mungkin juga menghambat potensi pengembalian. Misalnya, investor kelas multi-aset mungkin memiliki obligasi, saham, uang tunai, dan properti nyata , sedangkan investor kelas tunggal mungkin hanya memiliki saham. Satu kelas aset mungkin berkinerja baik selama periode waktu tertentu, tetapi secara historis, tidak ada kelas aset yang berkinerja lebih baik selama setiap periode.

Dana Toleransi Risiko

Banyak perusahaan reksa dana menawarkan dana alokasi aset yang dirancang untuk bekerja sesuai dengan toleransi investor terhadap risiko. Dana dapat berkisar dari agresif hingga konservatif. Reksa dana bergaya agresif akan memiliki alokasi yang jauh lebih tinggi ke ekuitas, mungkin sebanyak 100%.

Fidelity Asset Manager 85% fund (“FAMRX”) adalah contoh dana yang agresif. Dana tersebut dirancang untuk menjaga 85% dari alokasi dana dalam ekuitas dan 15% antara pendapatan tetap dan uang tunai. Bagi investor konservatif, alokasi dana akan memiliki konsentrasi yang lebih signifikan pada pendapatan tetap. Fidelity Asset Manager 20% fund (“FASIX”) memiliki 20% saham, 50% pendapatan tetap, dan 30% dana pasar uang jangka pendek.

Poin Penting

Kelas multi-aset terutama dibangun untuk membatasi risiko penurunan dengan memperluas eksposur investor ke berbagai sektor.
Beberapa ETF dapat dianggap sebagai investasi kelas multi-aset.
Investasi kelas multi-aset dapat berubah dari waktu ke waktu untuk mengakomodasi arahan investor. Contoh klasik dari ini adalah dana tanggal target.

Dana Tanggal Target

Dana tanggal target adalah dana multi-aset yang mengubah alokasinya sesuai dengan jangka waktu investor. Investor akan memilih reksa dana yang akan mencerminkan cakrawala waktu mereka. Misalnya, investor yang tidak pensiun selama lebih dari 30 tahun harus memilih salah satu dari target dana 2045 atau yang lebih baru. Semakin lambat tanggal dana, semakin agresif dana tersebut karena jangka waktu yang lebih lama. Dana tanggal target 2050 memiliki lebih dari 85 hingga 90% dalam ekuitas dan sisanya dalam pendapatan tetap atau pasar uang.

Seorang investor yang jangka waktunya lebih pendek secara signifikan akan memilih salah satu dana yang jatuh tempo lebih baru. Seseorang yang pensiun dalam lima tahun akan memiliki dana tanggal target dengan tingkat pendapatan tetap yang lebih tinggi untuk mengurangi risiko secara keseluruhan dan fokus pada pemeliharaan modal.

Dana tanggal target bermanfaat bagi investor yang tidak ingin terlibat dalam memilih alokasi aset yang sesuai. Ketika investor menua dan jangka waktu berkurang, begitu pula tingkat risiko dari dana tanggal target. Seiring waktu, dana secara bertahap berpindah dari ekuitas ke pendapatan tetap dan pasar uang secara otomatis.

Manfaat Reksa Dana Kelas Multi-Aset

Tidak seperti reksa dana yang biasanya berfokus pada pertemuan atau pemukulan tolok ukur, reksa dana kelas multi-aset disusun untuk mencapai hasil investasi tertentu, seperti melebihi inflasi. Pilihan mereka yang luas untuk berinvestasi, mulai dari sekuritas, sektor, real estat, dan jenis sekuritas lainnya, memberi mereka fleksibilitas yang sangat besar untuk memenuhi tujuan mereka.

Jenis reksa dana ini juga menawarkan lebih banyak diversifikasi daripada kebanyakan reksa dana campuran, yang mungkin menggabungkan sebagian besar pendapatan tetap dan ekuitas. Banyak yang dikelola secara aktif , artinya seseorang atau sekelompok orang membuat keputusan berdasarkan dinamika pasar untuk memaksimalkan keuntungan dan membatasi risiko.

Reksa Dana
Bagaimana Kartu Kredit Target Bekerja
Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
Dana Target-Tanggal
Reksa Dana Indeks vs. Reksa Dana Tanggal Target: Apa Perbedaannya?
Urutan dan contoh opsi multi-leg
ABC Kelas Reksa Dana
Model multi-faktor
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja