Pengertian Shakeout?
Shakeout adalah situasi di mana banyak investor keluar dari posisi mereka di saham atau segmen pasar pada saat yang bersamaan, seringkali dengan kerugian. Guncangan biasanya disebabkan oleh ketidakpastian atau berita buruk baru-baru ini yang beredar di sekitar keamanan atau industri tertentu.
Guncangan bisa sangat bervariasi dalam durasi, tetapi biasanya tajam dalam hal jumlah yang hilang dari tertinggi baru-baru ini. Guncangan juga dapat merujuk pada perusahaan yang lebih kuat dalam suatu industri yang menggunakan cadangan modal mereka untuk mengakuisisi atau menghilangkan pesaing yang lebih lemah yang telah bekerja terlalu keras.
Ringkasan:
- Shakeout mengacu pada situasi di mana banyak investor keluar dari posisi mereka, seringkali merugi, karena ketidakpastian ekstrim atau berita buruk baru-baru ini.
- Jenis shakeout ini bisa sangat bervariasi dalam durasinya, tetapi biasanya tajam dalam hal jumlah yang hilang dari tertinggi baru-baru ini.
- Shakeout juga dapat merujuk pada konsolidasi dalam suatu industri setelah periode ekspansi besar-besaran.
- Guncangan industri adalah normal karena memungkinkan perusahaan yang lebih kuat untuk mengakuisisi atau menghilangkan pesaing yang lebih lemah yang telah bekerja terlalu keras.
Memahami Shakeout
Guncangan bukanlah istilah yang didefinisikan dengan baik. Bergantung pada siapa yang menggunakannya, itu bisa merujuk pada situasi yang melihat konsolidasi, atau situasi di mana ada koreksi yang parah.
Dalam penggunaan pasar yang luas, goncangan hanyalah periode gejolak pasar yang menyebabkan investor mundur. Sekali lagi, tergantung pada siapa yang berbicara, situasi ini dapat digambarkan sebagai goncangan, aksi jual pasar, atau koreksi pasar.
Namun, dalam analisis teknis, shakeout lebih baik didefinisikan dan dikatakan terjadi sebagai saham terkemuka mengoreksi harga.
Shakeout Teknis
Dalam hal formasi bagan, ada beberapa pola yang dianggap sebagai pola goncangan. Ini termasuk pola cup and handle dan double bottom.
Narasi pasar untuk goncangan adalah bahwa periode kenaikan harga pada akhirnya akan menguras semua beruang, serta semua penjual yang tertarik. Dengan tidak adanya tekanan jual, aksi harga bergerak ke atas melampaui rata-rata pergerakannya dan menghadapi resistensi dan penurunan volume.
Ini menghentikan kemajuan saham dan mengarah ke pullback. Setelah goncangan, tren sebelumnya sering muncul kembali.
Perlu dicatat bahwa shakeout hampir secara eksklusif digunakan untuk merujuk pada gangguan dalam tren bullish jangka panjang.
Guncangan Industri
Guncangan terjadi setiap saat. Selama peristiwa pasar yang luas, seperti gelembung dotcom atau Resesi Hebat, ada banyak pergolakan yang membuat uang ditarik keluar dari segmen pasar tertentu.
Namun, ada penggunaan shakeout terkait yang berhubungan dengan industri tertentu. Guncangan industri adalah ketika periode ekspansi besar-besaran diikuti oleh konsolidasi.
Dalam hal ini, perusahaan yang lebih kuat menggunakan cadangan modal mereka untuk mengakuisisi atau menghilangkan pesaing yang lebih lemah yang telah bekerja terlalu keras. Ini sering terjadi dengan industri baru, seperti gelembung dotcom dan kebangkitan dan konsolidasi perusahaan media sosial yang lebih baru.
Jika perusahaan yang bersangkutan diperdagangkan secara publik, maka goncangan industri tercermin dalam goncangan pasar. Namun, jika beberapa atau semua perusahaan tetap tertutup selama tahap pertumbuhan mereka—sesuatu yang menjadi lebih umum di perusahaan teknologi—maka guncangan terjadi tanpa melibatkan investor ritel dan pasar yang lebih luas.