Uang adalah barang atau alat tukar apa pun yang diterima oleh orang-orang untuk pembayaran barang dan jasa, serta pembayaran kembali pinjaman. Uang membuat dunia berputar.
Perekonomian mengandalkan uang untuk memfasilitasi transaksi dan mendorong pertumbuhan keuangan. Biasanya, para ekonomlah yang mendefinisikan uang, dari mana asalnya, dan apa nilainya.
Berikut adalah karakteristik uang yang beraneka segi.
Ringkasan:
- Uang adalah alat tukar; itu memungkinkan orang dan bisnis untuk mendapatkan apa yang mereka butuhkan untuk hidup dan berkembang.
- Barter adalah salah satu cara orang menukar barang dengan barang lain sebelum uang diciptakan.
- Seperti emas dan logam mulia lainnya, uang memiliki nilai karena bagi kebanyakan orang itu mewakili sesuatu yang berharga.
- Uang fiat adalah mata uang yang dikeluarkan pemerintah yang tidak didukung oleh komoditas fisik tetapi oleh stabilitas pemerintah penerbit.
- Di atas segalanya, uang adalah satuan hitung – satuan standar yang diterima secara sosial dengan harga barang-barang.
Alat pembayaran
Sebelum berkembangnya alat tukar—yaitu uang—orang akan melakukan barter untuk mendapatkan barang dan jasa yang mereka butuhkan. Dua individu, masing-masing memiliki beberapa barang yang diinginkan oleh yang lain, akan membuat perjanjian untuk berdagang.
Bentuk awal barter, bagaimanapun, tidak menyediakan pengalihan dan pembagian yang membuat perdagangan menjadi efisien. Misalnya, jika seseorang memiliki sapi tetapi membutuhkan pisang, mereka harus menemukan seseorang yang tidak hanya memiliki pisang tetapi juga menginginkan daging.
Bagaimana jika orang tersebut menemukan seseorang yang membutuhkan daging tetapi tidak memiliki pisang dan hanya dapat menawarkan kentang? Untuk mendapatkan daging, orang tersebut harus mencari seseorang yang memiliki pisang dan menginginkan kentang, dan seterusnya. Kurangnya pengalihan barter untuk barang melelahkan, membingungkan, dan tidak efisien.
Tapi masalahnya tidak berakhir di situ; bahkan jika orang tersebut menemukan seseorang untuk menukar daging dengan pisang, mereka mungkin tidak menganggap seikat pisang bernilai seekor sapi utuh. Perdagangan semacam itu membutuhkan kesepakatan dan memikirkan cara untuk menentukan berapa banyak pisang yang bernilai bagian tertentu dari sapi.
Uang komoditas memecahkan masalah ini. Uang komoditas adalah jenis barang yang berfungsi sebagai mata uang.
Pada abad ke-17 dan awal abad ke-18, misalnya, penjajah Amerika menggunakan kulit berang-berang dan jagung kering dalam transaksi. Memiliki nilai yang diterima secara umum, komoditas ini digunakan untuk membeli dan menjual barang lain.
Komoditas yang digunakan untuk perdagangan memiliki karakteristik tertentu: diinginkan secara luas dan oleh karena itu berharga, tetapi juga tahan lama, dapat dibawa-bawa, dan mudah disimpan. Contoh lain yang lebih maju dari uang komoditas adalah logam mulia seperti emas.
Selama berabad-abad, emas digunakan untuk mendukung mata uang kertas — hingga tahun 1970-an. Dalam kasus dolar AS, misalnya, ini berarti bahwa pemerintah asing dapat mengambil dolar mereka dan menukarnya dengan emas pada tingkat tertentu dengan Federal Reserve AS.
Yang menarik adalah, tidak seperti kulit berang-berang dan jagung kering (yang masing-masing dapat digunakan untuk pakaian dan makanan), emas berharga murni karena orang menginginkannya. Itu belum tentu berguna—Anda tidak bisa makan emas, dan itu tidak akan membuat Anda hangat di malam hari, tetapi mayoritas orang menganggapnya indah, dan mereka tahu orang lain menganggapnya indah.
Jadi, emas adalah sesuatu yang memiliki nilai. Oleh karena itu, emas berfungsi sebagai tanda fisik kekayaan berdasarkan persepsi orang.
Hubungan antara uang dan emas ini memberikan wawasan tentang bagaimana uang memperoleh nilainya—sebagai representasi dari sesuatu yang berharga.
Kesan Menciptakan Segalanya
Jenis uang kedua adalah uang fiat, yang tidak membutuhkan dukungan komoditas fisik. Sebaliknya, nilai mata uang fiat ditentukan oleh penawaran dan permintaan serta keyakinan orang akan nilainya.
Uang fiat berkembang karena emas adalah sumber daya yang langka, dan ekonomi yang berkembang pesat tidak selalu dapat menambang cukup untuk mendukung kebutuhan pasokan mata uang mereka. Untuk ekonomi yang sedang booming, kebutuhan emas untuk memberikan nilai uang sangatlah tidak efisien, terutama ketika nilainya benar-benar diciptakan oleh persepsi orang.
Uang fiat menjadi tanda persepsi orang tentang nilai, dasar mengapa uang diciptakan. Perekonomian yang tumbuh ternyata berhasil memproduksi barang-barang lain yang berharga bagi dirinya dan perekonomian lain.
Semakin kuat ekonomi, semakin kuat uangnya akan dirasakan (dan dicari) dan sebaliknya. Namun persepsi masyarakat harus didukung oleh ekonomi yang dapat menghasilkan produk dan jasa yang diinginkan masyarakat.
Misalnya, pada tahun 1971, dolar AS dikeluarkan dari standar emas—dolar tidak lagi dapat ditebus dengan emas, dan harga emas tidak lagi ditetapkan pada jumlah dolar berapa pun. Ini berarti bahwa sekarang dimungkinkan untuk menciptakan lebih banyak uang kertas daripada emas untuk mendukungnya; kesehatan ekonomi AS mendukung nilai dolar.
Jika ekonomi macet, nilai dolar AS akan turun baik secara domestik melalui inflasi maupun secara internasional melalui nilai tukar mata uang. Ledakan ekonomi AS akan menjerumuskan dunia ke dalam zaman kegelapan finansial, sehingga banyak negara dan entitas lain bekerja tanpa lelah untuk memastikan hal itu tidak pernah terjadi.
Saat ini, nilai uang (bukan hanya dolar, tetapi sebagian besar mata uang) ditentukan murni oleh daya belinya, seperti yang ditentukan oleh inflasi. Itulah mengapa mencetak uang baru saja tidak akan menciptakan kekayaan bagi suatu negara.
Uang diciptakan oleh semacam interaksi terus-menerus antara hal-hal yang nyata dan berwujud, keinginan kita akan hal-hal tersebut, dan keyakinan abstrak kita pada apa yang bernilai. Uang berharga karena kita menginginkannya, tetapi kita menginginkannya hanya karena uang dapat memberi kita produk atau layanan yang diinginkan.
Bagaimana Uang Diukur?
Tapi persis berapa banyak uang yang ada di luar sana, dan apa bentuknya? Ekonom dan investor mengajukan pertanyaan ini untuk menentukan apakah ada inflasi atau deflasi. Uang dipisahkan menjadi tiga kategori sehingga lebih mudah dilihat untuk tujuan pengukuran:
- M1 – Kategori uang ini mencakup semua denominasi fisik koin dan mata uang; giro, yaitu rekening giro dan rekening SEKARANG; dan cek perjalanan.
Kategori uang ini adalah yang tersempit dari ketiganya, dan pada dasarnya adalah uang yang digunakan untuk membeli barang dan melakukan pembayaran (lihat bagian “uang aktif” di bawah).
- M2 – Dengan kriteria yang lebih luas, kategori ini menambahkan semua uang yang ditemukan di M1 ke semua simpanan terkait waktu, simpanan rekening tabungan, dan dana pasar uang non-lembaga. Kategori ini mewakili uang yang dapat segera ditransfer menjadi uang tunai.
- M3 – Kelas uang terluas, M3 menggabungkan semua uang yang ditemukan dalam definisi M2 dan menambahkan semua deposito berjangka besar, dana pasar uang institusional, perjanjian pembelian kembali jangka pendek, bersama dengan aset likuid besar lainnya.
M3 menunjukkan pasokan uang suatu negara atau jumlah total uang dalam suatu perekonomian.
Uang Aktif
Kategori M1 mencakup apa yang dikenal sebagai uang aktif—nilai total koin dan mata uang kertas yang beredar. Jumlah uang aktif berfluktuasi secara musiman, bulanan, mingguan, dan harian.
Di Amerika Serikat, Bank Federal Reserve mendistribusikan mata uang baru untuk Departemen Keuangan AS. Bank meminjamkan uang kepada pelanggan, yang menjadi uang aktif setelah diedarkan secara aktif.
Permintaan variabel untuk uang tunai sama dengan jumlah uang aktif yang terus berfluktuasi. Misalnya, orang biasanya mencairkan gaji atau menarik diri dari ATM selama akhir pekan, jadi ada lebih banyak uang tunai aktif pada hari Senin daripada hari Jumat.
Permintaan masyarakat akan uang tunai menurun pada waktu-waktu tertentu—setelah musim liburan Desember, misalnya.
Bagaimana Uang Diciptakan
Kami telah membahas mengapa dan bagaimana uang, representasi dari nilai yang dirasakan, diciptakan dalam perekonomian, tetapi faktor penting lainnya mengenai uang dan ekonomi adalah bagaimana bank sentral suatu negara (bank sentral di Amerika Serikat adalah Federal Reserve atau Fed). ) dapat mempengaruhi dan memanipulasi jumlah uang beredar.
Jika Fed ingin meningkatkan jumlah uang yang beredar, mungkin untuk meningkatkan aktivitas ekonomi, bank sentral tentu saja dapat mencetaknya. Namun, tagihan fisik hanyalah sebagian kecil dari jumlah uang beredar.
Cara lain bagi bank sentral untuk meningkatkan jumlah uang beredar adalah dengan membeli sekuritas pendapatan tetap pemerintah di pasar. Ketika bank sentral membeli sekuritas pemerintah ini, ia memasukkan uang ke pasar, dan secara efektif jatuh ke tangan publik.
Bagaimana bank sentral seperti Fed membayar untuk ini? Aneh kedengarannya, bank sentral hanya menciptakan uang dan mentransfernya ke mereka yang menjual sekuritas. Atau, Fed dapat menurunkan suku bunga yang memungkinkan bank untuk memberikan pinjaman atau kredit berbiaya rendah — fenomena yang dikenal sebagai uang murah — dan mendorong bisnis dan individu untuk meminjam dan membelanjakan.
Untuk mengecilkan jumlah uang beredar, mungkin untuk mengurangi inflasi, bank sentral melakukan sebaliknya dan menjual sekuritas pemerintah. Uang yang digunakan pembeli untuk membayar bank sentral pada dasarnya dikeluarkan dari peredaran.
Perlu diingat bahwa kami menggeneralisasi dalam contoh ini agar semuanya tetap sederhana. Bank sentral tidak dapat mencetak uang tanpa akhir.
Jika terlalu banyak uang yang dikeluarkan, nilai mata uang itu akan turun sesuai dengan hukum penawaran dan permintaan. Ingat, selama orang percaya pada mata uangnya, bank sentral dapat menerbitkannya lebih banyak.
Tetapi jika Fed mengeluarkan terlalu banyak uang, nilainya akan turun, seperti apa pun yang memiliki penawaran lebih tinggi daripada permintaan. Oleh karena itu, bank sentral tidak bisa begitu saja mencetak uang sesuka hatinya.
Sejarah Uang Amerika
Perang Mata Uang
Pada abad ke-17, Inggris Raya bertekad untuk tetap menguasai koloni Amerika dan sumber daya alam yang mereka kuasai. Untuk melakukan ini, Inggris membatasi suplai uang dan melarang koloni mencetak koin mereka sendiri.
Sebaliknya, koloni terpaksa berdagang menggunakan surat wesel Inggris yang hanya bisa ditebus dengan barang-barang Inggris. Penjajah dibayar untuk barang-barang mereka dengan tagihan yang sama, secara efektif memotong mereka dari perdagangan dengan negara lain.
Sebagai tanggapan, koloni mundur ke sistem barter menggunakan amunisi, tembakau, paku, kulit, dan apa pun yang dapat diperdagangkan. Penjajah juga mengumpulkan mata uang asing apa pun yang mereka bisa, yang paling populer adalah dolar Spanyol perak yang besar.
Ini disebut potongan delapan karena, ketika Anda harus melakukan perubahan, Anda mengeluarkan pisau Anda dan memotongnya menjadi delapan bagian. Dari sini, kita mendapatkan ungkapan “dua bit”, yang berarti seperempat dolar.
Uang Massachusetts
Massachusetts adalah koloni pertama yang menentang negara induk. Pada tahun 1652, negara bagian mencetak koin peraknya sendiri termasuk shilling Oak Tree dan Pine Tree.
Negara menghindari hukum Inggris yang menyatakan bahwa hanya raja kerajaan Inggris yang dapat mengeluarkan koin dengan memberi tanggal pada semua koin mereka pada tahun 1652, periode ketika tidak ada raja. Pada tahun 1690, Massachusetts juga mengeluarkan uang kertas pertama yang disebut bill of credit.
Ketegangan antara Amerika dan Inggris terus meningkat hingga Perang Revolusi pecah pada tahun 1775. Para pemimpin kolonial mendeklarasikan kemerdekaan dan menciptakan mata uang baru yang disebut Continentals untuk membiayai pihak mereka dalam perang.
Sayangnya, setiap pemerintah mencetak uang sebanyak yang dibutuhkan tanpa mendukung standar atau aset apa pun, sehingga Benua mengalami inflasi yang cepat dan menjadi tidak berharga. Pengalaman ini mematahkan semangat pemerintah Amerika untuk menggunakan uang kertas selama hampir satu abad.
Buntut Revolusi
Kekacauan dari Perang Revolusi membuat sistem moneter negara baru itu hancur total. Sebagian besar mata uang di Amerika Serikat yang baru dibentuk tidak berguna.
Masalahnya tidak terselesaikan sampai 13 tahun kemudian pada tahun 1788 ketika Kongres diberikan kekuasaan konstitusional untuk mencetak uang dan mengatur nilainya. Kongres menetapkan sistem moneter nasional dan menciptakan dolar sebagai unit utama uang.
Ada juga standar bimetal, artinya perak dan emas dapat dinilai dan digunakan untuk mendukung dolar kertas. Butuh waktu bertahun-tahun untuk mengeluarkan semua koin asing dan bersaing untuk mendapatkan mata uang negara dari peredaran.
Uang kertas telah beredar sepanjang waktu, tetapi karena bank menerbitkan lebih banyak uang kertas daripada koin yang harus mereka tutupi, uang kertas ini sering diperdagangkan kurang dari nilai nominalnya. Akhirnya, Amerika Serikat siap mencoba uang kertas lagi.
Pada tahun 1860-an, pemerintah AS menciptakan lebih dari $400 juta dalam bentuk pembayaran yang sah untuk membiayai pertempurannya melawan Konfederasi dalam Perang Saudara Amerika. Ini disebut greenbacks karena punggungnya dicetak dengan warna hijau.
Pemerintah mendukung mata uang ini dan menyatakan bahwa itu dapat digunakan untuk membayar kembali hutang publik dan swasta. Namun, nilainya berfluktuasi sesuai dengan keberhasilan atau kegagalan Korea Utara pada tahap tertentu dalam perang.
Dolar Konfederasi, dikeluarkan oleh negara bagian yang memisahkan diri selama tahun 1860-an, mengikuti nasib Konfederasi dan tidak berharga pada akhir perang.
Buntut dari Perang Saudara
Pada bulan Februari 1863, Kongres AS mengesahkan Undang-Undang Bank Nasional. Undang-undang ini menetapkan sistem moneter dimana bank-bank nasional mengeluarkan uang kertas yang didukung oleh obligasi pemerintah AS.
Departemen Keuangan AS kemudian bekerja untuk mengeluarkan uang kertas negara dari peredaran sehingga uang kertas nasional akan menjadi satu-satunya mata uang. Selama periode pembangunan kembali ini, ada perdebatan tentang standar bimetal.
Beberapa menganjurkan menggunakan hanya perak untuk mendukung dolar, yang lain menganjurkan untuk emas. Situasi diselesaikan pada tahun 1900 ketika Undang-Undang Standar Emas disahkan, yang menjadikan emas sebagai satu-satunya pendukung dolar.
Dukungan ini berarti, secara teori, Anda dapat mengambil uang kertas Anda dan menukarnya dengan nilai emas yang sesuai. Pada tahun 1913, Federal Reserve diciptakan dan diberi kekuatan untuk mengarahkan perekonomian dengan mengendalikan jumlah uang beredar dan suku bunga pinjaman.
Garis bawah
Uang telah berubah secara substansial sejak zaman kerang dan kulit, tetapi fungsi utamanya tidak berubah sama sekali. Apa pun bentuknya, uang memberi kita alat tukar untuk barang dan jasa dan memungkinkan pertumbuhan ekonomi karena transaksi dapat diselesaikan dengan kecepatan yang lebih tinggi.