BAGAIMANA INDOND VUANGARD bekerja – (Keuangan)

oleh

Vanguard dana indeks menggunakan strategi indeks-sampling dikelola secara pasif untuk melacak indeks patokan. Jenis patokan tergantung pada jenis aset reksa dana. Vanguard kemudian membebankan rasio biaya untuk pengelolaan dana indeks. Dana pelopor dikenal memiliki rasio biaya terendah di industri. Hal ini memungkinkan investor untuk menghemat uang untuk biaya dan membantu pengembalian mereka dalam jangka panjang.

Vanguard adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) terbesar kedua. John Bogle, pendiri Vanguard, memulai dana indeks pertama, yang melacak S&P 500 pada tahun 1975. Dana indeks dengan biaya rendah adalah investasi yang sesuai bagi sebagian besar investor. Dana indeks memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar dalam satu sarana investasi yang sederhana, dan mudah untuk diperdagangkan.

Apa BAGAIMANA INDOND VUANGARD bekerja?

  • Vanguard terkenal dengan karya rintisannya dalam menciptakan dan memasarkan reksa dana indeks dan ETF kepada investor.
  • Pengindeksan adalah strategi investasi pasif yang berusaha meniru, daripada mengalahkan, kinerja beberapa indeks acuan seperti S&P 500 atau Nasdaq 100.
  • Untuk menjaga biaya tetap rendah, Vanguard sering menggunakan strategi pengambilan sampel untuk membangun dana indeksnya menggunakan kurang dari jumlah total aset dalam indeks.
  • Vanguard menawarkan dana yang melacak berbagai macam indeks pasar, besar dan kecil.

Manajemen Pasif

Manajemen pasif berarti fund atau ETF hanya melacak indeks benchmark. Ini berbeda dengan manajemen aktif dimana seorang fund manager berusaha mengalahkan kinerja suatu indeks. Untuk reksa dana ekuitas yang paling aktif, indeks patokannya adalah S&P 500.

Biaya untuk pengelolaan aktif umumnya lebih tinggi daripada dana yang dikelola secara pasif. Dana yang dikelola secara aktif memiliki biaya perdagangan yang lebih tinggi karena perputaran dana yang lebih besar. Dana ini juga memiliki tambahan biaya kompensasi untuk pengelolaan dana. Faktor-faktor ini menyebabkan peningkatan biaya dibandingkan dana pasif.

Banyak dana yang dikelola secara aktif gagal mengalahkan indeks patokan mereka secara konsisten. Biaya yang lebih tinggi dikombinasikan dengan kinerja di bawah standar menyebabkan hasil yang lebih rendah. Studi akademis telah menunjukkan bahwa biaya yang lebih tinggi saja menyebabkan kinerja di bawah standar untuk sebagian besar dana aktif. Bahkan jika seorang fund manager sukses untuk jangka waktu tertentu, kesuksesan di masa depan tidak dijamin. Risiko kinerja di bawah standar adalah alasan utama mengapa dana indeks yang dikelola secara pasif adalah pilihan yang lebih baik bagi sebagian besar investor.

Pengambilan Sampel Indeks

Vanguard menggunakan sampling indeks untuk melacak indeks benchmark tanpa harus mereplikasi kepemilikan di seluruh indeks. Ini memungkinkan perusahaan untuk menjaga biaya dana tetap rendah. Lebih mahal untuk menahan setiap saham atau obligasi dalam sebuah indeks. Lebih lanjut, indeks tidak harus memungkinkan masuk dan keluarnya dana seperti ETF dan reksa dana. Vanguard menggunakan teknik pengambilan sampel indeks untuk menangani pergerakan alami modal untuk dananya sambil tetap mereplikasi kinerja indeks acuan. Vanguard tidak membocorkan teknik pengambilan sampel spesifiknya.

Teknik pengambilan sampel umum lainnya membagi indeks menjadi sel-sel yang mewakili karakteristik indeks benchmark yang berbeda. Untuk indeks saham yang besar, pengelola dapat membagi saham dalam indeks tersebut dengan kategori yang berbeda. Kategori ini dapat mencakup sektor industri, P / E ), negara atau wilayah, volatilitas, atau sejumlah karakteristik individu lainnya. Manajer investasi membeli saham atau aset yang meniru kinerja komponen indeks.

Teknik pengambilan sampel indeks memiliki risiko kesalahan pelacakan. Kesalahan pelacakan adalah perbedaan antara nilai aset bersih ( NAB ) dari kepemilikan dana dan kinerja indeks benchmark dari waktu ke waktu. Semakin besar kesalahan pelacakan, semakin besar perbedaan antara reksa dana dan indeks. Indeks yang dibangun menggunakan semua saham dalam tolok ukur akan memiliki kesalahan pelacakan nol, tetapi juga lebih mahal untuk dibuat dan dipelihara.

Rasio Beban

Dana pelopor membebankan rasio biaya sebagai kompensasinya untuk pengelolaan dan penerbitan dana. Rasio biaya dihitung dengan mengambil biaya operasional dana dan membaginya dengan aset yang dikelola (AUM). Rasio pengeluaran Vanguard termasuk yang terendah di industri. Rasio pengeluaran untuk reksa dana umumnya 82% lebih rendah dari rata-rata industri.

Rasio biaya dapat berdampak signifikan pada keuntungan dari waktu ke waktu. Vanguard mencatat bahwa untuk investasi hipotetis sebesar $ 50.000 selama 20 tahun, dan investor dapat menghemat sekitar $ 24.000 dalam pengeluaran, dengan asumsi tingkat pengembalian tahunan 6%. Ini adalah jumlah yang besar. Oleh karena itu, investor harus berusaha berinvestasi dalam dana dengan biaya rendah.

Contoh: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

Sebagai contoh, mari kita lihat lebih dekat salah satu reksa dana indeks pasar saham Vanguard yang luas. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) memberikan eksposur yang terdiversifikasi untuk pertumbuhan kapitalisasi kecil, menengah, dan besar dan nilai saham yang diperdagangkan di  Nasdaq  dan  New York Stock Exchange  (NYSE).

Dibuat pada 27 April 1992, reksa dana telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata 8,87% sejak didirikan (per 31 Maret 2020). Saham Admiral reksa dana — satu-satunya yang saat ini tersedia bagi investor baru — telah menghasilkan rata-rata 5,79% per tahun sejak dimulainya pada 13 November 2000. Pengembalian ini hampir identik dengan tolok ukur dana , CRSP US Total Market Index. Dana tersebut menggunakan pendekatan sampling representatif untuk memperkirakan seluruh indeks dan karakteristik utamanya.

Pada 29 Februari 2020, dana tersebut memiliki 3.551 saham dan mengendalikan aset bersih sebesar $ 840,9 miliar. Perusahaan teknologi, keuangan, industri, perawatan kesehatan, dan layanan konsumen merupakan kepemilikan terbesarnya. VTSAX membebankan rasio biaya yang  sangat rendah sebesar  0,04% dan membutuhkan investasi minimum $ 3.000.

Artikel terkait

  1. Reksa Dana
  2. Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
  3. 10 ETF Vanguard Termurah
  4. Bisakah Anda membeli dana Vanguard melalui broker lain?
  5. Vdigx vs. VEIPX: Membandingkan dua dana dividen Vanguard
  6. Apa Itu Saham Laksamana Vanguard?
  7. Apa Itu Investasi Pasif?
  8. Perbedaan tersembunyi antara dana indeks
  9. Vanguard dana yang diperdagangkan
  10. 4 Reksa Dana Warren Buffet akan membeli