Apa Rumus Menghitung Laba per Saham (EPS)?

dihitung dengan menentukan laba bersih perusahaan dan mengalokasikan bahwa untuk setiap dari saham biasa

Laba per saham (EPS)saham yang beredar

Laba per saham (EPS) adalah bagian dari laba perusahaan yang dialokasikan untuk setiap saham biasa yang beredar.
EPS (untuk perusahaan dengan saham preferen dan saham biasa) = (laba bersih – dividen preferen) ÷ rata-rata saham biasa yang beredar
EPS terkadang dikenal sebagai intinya pernyataan akhir, baik secara harfiah maupun kiasan, dari nilai perusahaan.

–

Signifikansi Laba Per Saham (EPS)

EPS adalah salah satu ukuran yang dapat berfungsi sebagai proksi kesehatan keuangan perusahaan. Jika semua keuntungan perusahaan dibayarkan kepada pemegang sahamnya, EPS adalah bagian dari perusahaan yang akan dialokasikan untuk setiap saham yang beredar.

laba bersih

EPS biasanya digunakan oleh analis dan pedagang untuk mengukur kekuatan keuangan perusahaan. Ini sering dianggap sebagai salah satu variabel terpenting dalam menentukan nilai saham. Banyak investor masih melihat EPS sebagai ukuran profitabilitas perusahaan. Bahkan, kadang-kadang dikenal sebagai pernyataan akhir, baik secara harfiah maupun kiasan, dari nilai perusahaan.

intinya –

EPS yang lebih tinggi berarti perusahaan cukup menguntungkan untuk membayar lebih banyak uang kepada pemegang sahamnya. Misalnya, perusahaan mungkin meningkatkan karena pendapatan meningkat dari waktu ke waktu.

dividennya

Investor biasanya membandingkan EPS dari dua perusahaan dalam industri yang sama untuk mengetahui bagaimana kinerja perusahaan relatif terhadap rekan-rekannya. Investor juga dapat memperhatikan tren pertumbuhan EPS untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang seberapa menguntungkan perusahaan di masa lalu dan untuk mengetahui prospek masa depannya. Perusahaan dengan EPS yang terus meningkat dianggap sebagai investasi yang lebih dapat diandalkan daripada perusahaan yang EPSnya sedang menurun atau bervariasi secara substansial.

EPS juga merupakan variabel penting dalam menentukan nilai suatu saham. Angka-angka pengukuran ini menjadi bagian pendapatan dari rasio penilaian harga- (P / E). Rasio adalah salah satu rasio paling umum yang digunakan oleh investor dalam menentukan apakah harga saham perusahaan dinilai dengan benar relatif terhadap pendapatannya.

pendapatanP / E

Menghitung Pendapatan Per Saham

EPS dihitung sebagai berikut:

EPS = laba bersih – dividen preferen / rata-rata saham biasa yang beredar

Sebagai contoh, misalkan 2017 Bank of America ( dividen adalah $ 1,614 miliar.Rata-rata saham biasa yang beredar mencapai 10,196 miliar. Ini menempatkan EPSnya pada:

tahun fiskallaba bersihsaham preferen

Penghasilan = 18,232 miliar – 1,614 miliar = 16,618 miliar (laba bersih) EPS = 16,618 miliar ÷ 10,196 miliar = ~ $ 1,63

EPSterdilusi, yang memperhitungkan dampak saham preferen yang dapat dikonversi, opsi, waran, dan sekuritas dilutif lainnya, berada pada $ 1,56.

Perusahaan dapat memilih untuk saham mereka di .Faktanya, Bank of America sebenarnya melakukan ini pada tahun 2017. Dengan demikian, sebuah perusahaan dapat meningkatkan EPS-nya (karena lebih sedikit saham yang beredar) tanpa benar-benar meningkatkan laba bersihnya. Dengan kata lain, laba bersih dibagi dengan jumlah saham yang lebih sedikit, sehingga EPS dapat meningkat.

membeli kembalipasar terbuka

Untuk mempermudah contoh, katakanlah Bank of America membeli kembali 1 miliar saham pada tahun 2017 melalui . EPSnya adalah:

program pembelian kembali sahamnya

EPS = $ 16,618 miliar (pendapatan bersih-keuntungan dividen) ÷ 9,196 miliar (rata-rata saham beredar) = ~ 1,81

Anda akan melihat contoh kita di atas menggunakan rata-rata dalam rumus. Biasanya, rata-rata digunakan, karena perusahaan dapat menerbitkan atau membeli kembali saham sepanjang tahun sehingga EPS yang sebenarnya sulit dijabarkan. Karena jumlah saham sering berubah, menggunakan rata-rata saham beredar memberikan gambaran yang lebih akurat tentang pendapatan perusahaan.

saham beredar

Namun, tidak semua perusahaan memiliki . Beberapa hanya menawarkan saham biasa. Rumus untuk menghitung EPS kemudian menjadi:

saham preferen

EPS = laba bersih / rata-rata saham biasa yang beredar

1:10

Jenis EPS

Sebenarnya ada tiga tipe dasar angka EPS, berdasarkan dari mana datanya berasal.

Mengikuti EPS

Lambang EPS perusahaan didasarkan pada angka tahun sebelumnya. Ini menggunakan empat kuartal pendapatan sebelumnya dalam penghitungannya, dan memiliki keuntungan menggunakan angka aktual daripada proyeksi. Sebagian besar rasio P / E dihitung menggunakan EPS yang tertinggal karena itu mewakili apa yang sebenarnya terjadi, dan bukan apa yang mungkin terjadi. Meskipun angka tersebut akurat, EPS yang tertinggal adalah “berita lama” dan banyak investor juga akan melihat angka EPS saat ini dan yang akan datang. Kita menggunakan EPS tertinggal dalam contoh Bank of America kita.

EPS saat ini

Pengukuran ini biasanya mencakup empat tahun fiskal saat ini, beberapa di antaranya mungkin telah berlalu, dan beberapa di antaranya belum datang. Akibatnya, sebagian data akan didasarkan pada angka-angka aktual dan sebagian lagi akan didasarkan pada proyeksi.

kuartal

Teruskan EPS

EPS maju didasarkan pada angka-angka masa depan. Pengukuran ini mencakup proyeksi untuk beberapa periode waktu di masa mendatang (biasanya empat kuartal mendatang). Perkiraan EPS ke depan dapat dibuat oleh , atau oleh perusahaan itu sendiri. Meskipun angka ini didasarkan pada perkiraan dan bukan pada data aktual, investor sering kali sangat tertarik pada EPS ke depan karena, secara umum, investasi didasarkan pada perkiraan masa depan perusahaan .

analispotensi pendapatan

Investor sering membandingkan perhitungan EPS yang berbeda ini. Misalnya, mereka dapat membandingkan EPS maju (yang membuat proyeksi masa depan) dengan EPS aktual perusahaan untuk kuartal saat ini. Jika EPS yang sebenarnya kurang dari proyeksi EPS ke depan, harga saham bisa turun. Di sisi lain, jika EPS aktual melebihi perkiraannya, saham mungkin mengalami .

reli

Garis bawah

EPS menjadi sangat berarti ketika investor melihat angka EPS historis dan masa depan untuk perusahaan yang sama, atau ketika mereka membandingkan EPS untuk perusahaan dalam industri yang sama. Bank of America, misalnya, adalah dalam jasa keuangan .

sektor

Akibatnya, investor harus membandingkan EPS Bank of America dengan saham lain di bidang jasa keuangan, seperti JPMorgan Chase ( JPM ) atau Wells Fargo ( WFC ). Karena EPS hanya satu angka, penting untuk menggunakannya bersama dengan ukuran kinerja lain sebelum membuat keputusan investasi apa pun.

Penghasilan Per Saham – EPS

Bahaya pengenceran berbagi

Penghasilan encer per saham (eps encer)

Laba Per Saham (EPS) vs. EPS Dilusian: Apa Perbedaannya?

Bergulir EPS

Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?

Penghasilan dasar per saham (EPS)

Memahami rasio p / e vs eps vs. hasil pendapatan

Penghasilan trailing per saham (EPS) dan contoh

Saham Beredar