Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berinvestasi dalam sekuritas individu, seperti saham, obligasi, dan derivatif dengan tujuan investasi tertentu. Dalam banyak kasus, ETF dikelola secara pasif di mana mereka mengikuti ekuitas atau indeks obligasi tertentu seperti S&P 500. Dalam banyak kasus, ETF hanya menyeimbangkan kembali portofolionya ketika perubahan signifikan terjadi pada tolok ukur yang mendasarinya, yang membutuhkan manajer investasi untuk secara aktif memilih kembali saham untuk memastikan ETF masih mengikuti dana atau mencapai tujuan dana tertentu (seperti ETF dengan leverage ).
Saham ETF diperdagangkan seperti saham di bursa saham utama AS, seperti NASDAQ dan New York Stock Exchange. ETF telah menjadi sangat populer di kalangan investor karena strategi investasinya yang transparan, beragam, dan sederhana dikombinasikan dengan rasio pengeluaran yang seringkali sangat rendah.
Apa Apakah ETF menghasilkan keuntungan modal untuk pemegang saham?
- ETF telah menjadi sarana investasi yang populer karena strateginya yang sederhana, beragam, dan berbiaya rendah. Ketika ETF hanya dibeli dan dijual, tidak ada keuntungan modal atau pajak yang timbul.
- Karena ETF pada umumnya dianggap sebagai sarana investasi “pass-through”, ETF biasanya tidak mengekspos pemegang sahamnya pada capital gain. Namun, meskipun jarang, ETF dapat menghasilkan keuntungan modal yang terkadang ditransfer ke pemegang saham karena transaksi besar satu kali atau keadaan yang tidak terduga.
- Misalnya, ETF dapat memperoleh keuntungan modal jika perlu menyeimbangkan kembali portofolionya secara drastis karena perubahan substansial dalam tolok ukur yang mendasarinya.
Memahami Struktur Pajak ETF
Seperti yang telah dibahas, saham ETF dibeli dan dijual dengan cara yang sama seperti pertukaran terjadi di pasar saham. Ada penjual dari mereka yang sudah memiliki ETF dan pembeli dari mereka yang tertarik untuk berinvestasi di ETF. Karena pertukaran ini, tidak ada penjualan nyata sekuritas dalam paket ETF, yang berarti tidak ada kewajiban pajak capital gain berikutnya yang timbul.
Namun, ada keadaan khusus lainnya yang melibatkan penjualan sekuritas ETF yang sebenarnya yang menghasilkan capital gain dan pajak capital gain yang terkait dengannya.
Bagaimana Dana yang Diperdagangkan di Bursa Menghasilkan Keuntungan Modal
ETF dapat menghasilkan keuntungan modal yang ditransfer ke pemegang saham, biasanya setahun sekali, memicu peristiwa kena pajak. Meskipun sangat jarang, ETF terkadang mendapatkan keuntungan modal karena transaksi besar satu kali atau keadaan yang tidak terduga. Karena ETF disusun sebagai perusahaan investasi terdaftar, mereka bertindak sebagai saluran penerusan, dan pemegang saham bertanggung jawab untuk membayar pajak capital gain.
Memegang ETF di rekening kena pajak biasanya menghasilkan capital gain yang lebih kecil jika dibandingkan dengan reksa dana karena ETF tidak harus menjual sekuritas yang mendasarinya untuk membiayai arus masuk dan keluar investasi. Melalui peserta resmi, ETF dapat membuat atau menebus ” unit kreasi ,” yang merupakan blok aset yang mewakili eksposur sekuritas ETF dalam skala yang lebih kecil. Dengan melakukan itu, ETF biasanya tidak mengekspos pemegang sahamnya pada capital gain.
Kadang-kadang, ETF dapat memperoleh keuntungan modal karena beberapa keadaan khusus, di mana ia harus secara drastis menyeimbangkan kembali portofolionya karena perubahan substansial dalam tolok ukur yang mendasarinya. Selain itu, ETF dengan leverage, inversi, dan pasar berkembang biasanya tidak dapat menggunakan pengiriman sekuritas dalam bentuk barang untuk membuat atau menebus saham. Hal ini memicu capital gain lebih sering untuk ETF jenis ini jika dibandingkan dengan ETF indeks .
Related Posts
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- Pajak Keuntungan Modal
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Capital Gain Pajak atas penjualan rumah
- Memahami Keuntungan Modal Jangka Panjang vs. Jangka Pendek
- Bagaimana pajak ETF?
- Cara Memilih ETF Terbaik
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Membangun Portofolio Semua ETF
- Pandangan Dalam pada Konstruksi ETF