Apa Aturan Integritas Pasar Universal (UMIR)?
Aturan Integritas Pasar Universal (UMIR) adalah seperangkat aturan yang mengatur praktik perdagangan di Kanada. Aturan ini ditetapkan oleh regulator independen, Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). UMIR didirikan untuk mengedepankan pasar yang adil, merata, dan efisien. Sebelum pembentukan UMIR, setiap bursa individu bertanggung jawab untuk mengatur praktik perdagangannya. Dengan menjadikan praktik ini universal, bursa Kanada memastikan keadilan yang setara dan meningkatkan kepercayaan investor di semua bursa.
Memahami Aturan Integritas Pasar Universal (UMIR)
IIROC menentukan UMIR. IIROC adalah organisasi pengaturan mandiri nasional yang mengawasi semua pedagang investasi dan perdagangan pasar utang dan ekuitas di Kanada. IIROC menulis aturan yang menetapkan standar industri regulasi dan investasi yang tinggi seperti UMIR, menyaring semua penasihat investasi yang dipekerjakan oleh perusahaan yang diatur oleh IIROC, meninjau kepatuhan keuangan perusahaan, dan menetapkan persyaratan modal minimum sehingga perusahaan memiliki modal yang cukup untuk operasi bisnis. Pengawasan ini mengurangi jumlah kebangkrutan akibat leverage yang berlebihan dan praktik bisnis yang berisiko.
Tinjauan Kepatuhan IIROC
IIROC melakukan tinjauan kepatuhan untuk memeriksa bahwa perusahaan mengawasi dengan benar penanganan akun klien dan bahwa saran serta transaksi secara tepat mencerminkan kebutuhan dan instruksi klien. Penasihat yang disetujui IIROC harus mengikuti kesesuaian dan aturan “mengenal klien Anda” dengan memahami situasi keuangan klien, kebutuhan investasi, tujuan, pengalaman investasi, dan toleransi terhadap risiko. IIROC melakukan tinjauan kepatuhan perilaku perdagangan untuk memeriksa prosedur meja perdagangan perusahaan perdagangan. Tinjauan tersebut menilai apakah prosedur meja perdagangan sesuai dengan (UMIR) dan hukum sekuritas provinsi yang berlaku.
Pengawasan Pasar IIROC
IIROC melakukan survei pasar dan menganalisis perdagangan untuk memastikan bahwa perdagangan sesuai dengan UMIR dan undang-undang sekuritas provinsi yang berlaku. IIROC bertanggung jawab untuk mengidentifikasi kesalahan yang dilakukan oleh dealer atau firma, orang yang disetujui, dan pelaku pasar lainnya dan membawa proses disipliner seperti denda, penangguhan, dan larangan permanen atau penghentian untuk individu dan perusahaan. Uang yang terkumpul dari denda dan penyelesaian ditambahkan ke dana terbatas IIROC dan diterapkan pada belanja modal untuk masalah peraturan, proyek pendidikan investor dan industri, dan penggunaan lain yang diizinkan berdasarkan Perintah Pengakuan IIROC.
Menurut Canadian Securities Exchange (CSE), pedagang yang merupakan anggota dengan rekam jejak yang baik di IIROC dan yang juga terdaftar di otoritas pengatur sekuritas Kanada dapat mengajukan permohonan untuk mendapatkan akses perdagangan di CSE.
IIROC mengubah aturan UMIR dari waktu ke waktu. Misalnya, pada tahun 2015 IIROC mengusulkan amandemen peraturan setelah ada proposal dari Administrator Sekuritas Kanada (CSA) untuk mengklarifikasi interpretasi dari perintah yang dilindungi. CSA mengusulkan bahwa pesanan yang menerapkan penundaan pemrosesan pesanan sistematis, atau “speed bump,” tidak akan dianggap sebagai pesanan yang dilindungi.
Related Posts
- Organisasi Pengaturan Industri Investasi Kanada (Iiroc)
- Pemenang dan Pecundang NAFTA
- Asuransi Jiwa Universal Terindeks: Pro dan Kontra
- Petugas Kepatuhan
- Institut Kanada Securities (CSI)
- Dolar Kanada: Apa yang perlu diketahui setiap Trader Forex
- Kepatuhan Biaya
- Ontario Securities Commission (OSC)
- Kepatuhan PCI
- Fundamental tentang bagaimana Kanada menghasilkan uang