Apa Aturan praktik yang adil?
Aturan Praktik yang Adil adalah kode etik untuk pialang-pialang AS yang membutuhkan loyalitas dan hubungan yang adil dengan pelanggan. Dikembangkan oleh National Association of Securities Dealers dan sekarang dikelola oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Rules of Fair Practice memberikan panduan rinci tentang bagaimana broker dapat mematuhi misinya, yaitu melindungi investor dan menjaga integritas perusahaan. pasar. Aturan Praktik yang Adil, yang menetapkan dan mempromosikan standar etika, merupakan tambahan dari berbagai persyaratan hukum sebagaimana ditentukan oleh undang-undang sekuritas.
Meruntuhkan Aturan Praktik yang Adil
Singkatnya, Aturan Praktik yang Adil mengharuskan pialang-pialang memperlakukan pelanggan secara adil dan setara. Dalam pandangan yang luas, Aturan Praktik yang Adil mencakup transaksi yang adil, kewajiban loyalitas , kewajiban pengungkapan dan tugas lain yang dilakukan broker dan dealer untuk pelanggan mereka.
Aturan Praktik yang Adil: Perilaku yang Dilarang
Dengan Aturan Praktik yang Adil, FINRA menempatkan sejumlah batasan pada pialang dan dealer.Misalnya, pialang dilarang menggunakan informasi yang diperoleh dari penjual untuk meminta penjualan dari klien lain kecuali penjual secara eksplisit menyetujui tindakan tersebut.Aturan tersebut juga mencakup beberapa perilaku tidak etis lainnya, seperti churning , di mana broker membuat aktivitas dalam jumlah berlebihan di akun klien untuk menghasilkan komisi yang sangat besar.
Aturan Praktik yang Adil juga membahas praktik penipuan dan penipuan.Misalnya, perdagangan ke depan, yang melibatkan pialang yang melakukan perdagangan untuk akun perusahaan mereka sementara masih ada pesanan pelanggan yang beredar, adalah praktik yang dilarang. Selain itu, aturan melarang pialang melakukan perdagangan di akun pelanggan tanpa sepengetahuan mereka. Tindakan terlarang lainnya termasuk:
- Membuat jaminan kinerja, melakukan perdagangan reksa dana jangka pendek atau beralih dari satu dana ke dana lain tanpa alasan, atau secara pribadi meminjamkan uang kepada klien atau meminjam uang dari klien.
- Merekomendasikan produk yang kompleks dan berisiko tinggi, seperti derivatif, opsi, dan sekuritas berisiko lainnya sampai mereka tahu bahwa pelanggan dapat menanggung kerugian yang signifikan.
- Salah merepresentasikan produk, membuat rekomendasi menyeluruh , menjual dividen, atau menghilangkan fakta penting tentang produk sekuritas atau investasi.