Dalam akuntansi, persediaan mewakili bahan mentah perusahaan, pekerjaan dalam proses, dan produk jadi. Profesional keuangan menggunakan berbagai macam teknik kuantitatif dan kualitatif untuk memahami inventaris dalam analisis investasi mereka.
Teknik kuantitatif melibatkan melakukan analisis rasio persediaan dengan menghitung rasio menggunakan laporan keuangan. analisis kualitatif meliputi pemeriksaan atas laporan keuangan metodologi penilaian persediaan cek dan konsistensi, meneliti penilaian persediaan metode yang digunakan oleh pesaing, dan membandingkannya dengan metode yang digunakan oleh perusahaan.
Di bidang keuangan, analisis rasio dilakukan dengan menghitung rasio menggunakan saldo persediaan historis. Tujuan dari analisis ini adalah untuk mendeteksi masalah perusahaan dengan manajemen persediaan , seperti kesulitan menjual persediaan, penumpukan persediaan, dan keusangan. Dalam artikel ini, kita akan meninjau rasio inventaris yang paling umum: jumlah hari inventaris beredar, perputaran inventaris , dan rasio inventaris terhadap penjualan.
Apa Anda menganalisis inventaris pada neraca?
- Saat melakukan analisis investasi perusahaan, investor atau analis mungkin menggunakan teknik kuantitatif dan kualitatif untuk mendeteksi seberapa baik perusahaan mengelola inventarisnya.
- Rasio hari persediaan yang beredar mengukur jumlah rata-rata hari perusahaan menyimpan persediaan sebelum menjualnya.
- Perputaran persediaan adalah rasio yang mengukur berapa kali perusahaan menjual dan mengganti persediaannya selama waktu tertentu.
- Rasio persediaan terhadap penjualan membandingkan persediaan rata-rata perusahaan untuk periode tertentu dengan penjualan bersih untuk periode yang sama.
- Meninjau catatan laporan keuangan perusahaan dapat membantu investor menemukan tanda-tanda bahwa perusahaan mencoba memanipulasi pendapatannya dengan salah merepresentasikan penilaian persediaannya.
Persediaan Hari Beredar
Rasio hari persediaan beredar dihitung sebagai persediaan dibagi dengan harga pokok penjualan (COGS) dan kemudian dikalikan dengan 365. Rasio ini mengukur jumlah rata-rata hari perusahaan menyimpan persediaan sebelum menjualnya. Rasio ini sangat bervariasi di berbagai industri dan paling membantu jika dibandingkan dengan perusahaan sejenis.
Jika rasio meningkat dari waktu ke waktu dan jauh lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan sejenis, ini bisa menjadi tanda bahaya bahwa perusahaan sedang berjuang untuk membersihkan inventarisnya. Menyimpan persediaan yang tidak terjual mahal karena uang diikat dalam sumber daya yang menganggur tanpa pendapatan sampai persediaan dijual. Penyimpanan inventaris mahal, terutama bila memerlukan penanganan khusus. Selain itu, inventaris tertentu menjadi usang dan mungkin memerlukan penjualan dengan harga diskon yang signifikan hanya untuk menghilangkannya.
Perputaran persediaan
Perputaran persediaan dihitung sebagai rasio HPP terhadap persediaan rata – rata. Terkadang pendapatan diganti dengan COGS, dan saldo inventaris rata-rata digunakan. Perputaran persediaan sangat penting bagi perusahaan yang membawa persediaan fisik dan menunjukkan berapa kali saldo persediaan terjual sepanjang tahun.
Demikian pula dengan rasio hari luar biasa persediaan, perputaran persediaan harus dibandingkan dengan rekan-rekan perusahaan karena perbedaan antar industri. Omset yang rendah dan menurun merupakan faktor negatif; produk cenderung memburuk dan kehilangan nilainya seiring waktu.
Rasio Persediaan terhadap Penjualan
Rasio persediaan terhadap penjualan dihitung sebagai rasio persediaan terhadap pendapatan. Beberapa analis menggunakan saldo persediaan rata-rata. Peningkatan rasio ini dapat mengindikasikan investasi perusahaan dalam persediaan tumbuh lebih cepat daripada penjualannya, atau penjualan menurun.
Di sisi lain, jika rasio ini menurun, dapat diartikan bahwa investasi perusahaan dalam persediaan menurun sehubungan dengan pendapatan, atau pendapatan meningkat. Rasio persediaan terhadap penjualan memberikan gambaran besar pada neraca dan dapat menunjukkan apakah diperlukan analisis persediaan yang lebih menyeluruh.
Memanipulasi Penghasilan
Selain melakukan analisis rasio, Anda mungkin menemukan bahwa membaca catatan atas laporan keuangan perusahaan adalah langkah tambahan yang berguna dalam analisis inventaris. Prinsip akuntansi yang berlaku umum di AS (GAAP) memungkinkan metode penilaian yang berbeda untuk inventaris (seperti masuk terakhir, keluar pertama (LIFO); masuk pertama, keluar pertama (FIFO); dan biaya rata-rata). Manajemen perusahaan dapat mencoba menggunakan kebijaksanaan ini untuk memanipulasi pendapatannya. Dengan meninjau catatan laporan keuangan perusahaan, Anda mungkin bisa mendapatkan beberapa tanda dari manipulasi ini.
Misalnya, mencari perubahan dalam kebijakan akuntansi yang terkait dengan persediaan. Perubahan yang sering dan tidak dapat dibenarkan pada metode penilaian persediaan dapat mengindikasikan manajemen laba. Selain itu, membandingkan metodologi penilaian inventaris perusahaan dengan perusahaan sejenis dapat memberikan pemeriksaan yang masuk akal tentang apakah manajemen perusahaan bersikap agresif dengan penilaian inventaris. Terakhir, cari biaya inventaris, karena dapat menunjukkan masalah keusangan inventaris.
Related Posts
- Perputaran persediaan
- Mengapa terkadang lebih baik menggunakan angka inventaris rata-rata saat menghitung rasio turnover inventaris?
- Bagaimana Menghitung Rasio Perputaran Persediaan
- Bagaimana Anda menghitung turnover inventaris?
- Rasio Perputaran Piutang
- Penilaian Inventaris – Lifo vs FIFO
- Inventaris Awal
- Ketahui Piutang Usaha dan Perputaran Persediaan
- Kecepatan uang
- Industri mana yang memiliki pergantian persediaan tertinggi?