Bagaimana David Rubenstein menjadi miliarder – (Keuangan)

Pernah dijuluki sebagai “penggalangan dana utama” oleh Majalah Forbes, David Rubenstein dan timnya di raksasa manajemen aset Carlyle Group (CG) mengelola miliaran aset untuk berbagai investor institusional AS dan internasional.

Seorang miliarder dengan gaya hidup sederhana dan hati yang murah hati, Rubenstein telah bergabung dengan pengusaha sukses lainnya seperti Warren Buffett dan Mark Zuckerberg yang telah berjanji untuk menyumbangkan lebih dari setengah kekayaan mereka sebagai bagian dari kampanye Giving Pledge. Berikut ini ikhtisar tentang bagaimana David Rubenstein menghasilkan miliaran dan membangun salah satu firma ekuitas swasta terbesar di dunia.

Apa David Rubenstein menjadi miliarder?

Rubenstein adalah anak tunggal dan tinggal di sebuah komunitas kecil berpenghasilan rendah di Baltimore, Maryland.Ibunya adalah seorang ibu rumah tangga, sedangkan ayahnya, yang tidak pernah menghasilkan lebih dari $ 7.000 setahun, bekerja sebagai tukang pos.3

Ibu Rubenstein ingin dia menjadi seorang dokter gigi, tetapi dia ingin melayani di kantor publik setelah menyaksikan pelantikan Presiden John F. Kennedy ketika dia berusia dua belas tahun.Dia mengatakan bahwa pernyataan terkenal Kennedy selama peristiwa bersejarah – ” Jangan tanya apa yang negara Anda dapat lakukan untuk Anda, tanyakan apa yang dapat Anda lakukan untuk negara Anda ” – langsung menyentuh perasaannya.

Akibat pendapatan keluarganya yang kecil, Rubenstein harus bergantung pada beasiswa untuk melanjutkan ke perguruan tinggi. Biaya kuliah untuk gelar sarjana hukum pada saat itu sekitar $ 2.000. Dia melamar ke sejumlah sekolah untuk mendapatkan bantuan keuangan, berniat menghadiri salah satu sekolah yang memberinya beasiswa terbesar.Rubenstein berakhir di Sekolah Hukum Universitas Chicago, di mana dia menerima bantuan beasiswa yang cukup besar.Ia lulus pada tahun 1973.

Poin Penting

David Rubenstein memulai di sebuah firma hukum dan kemudian bekerja di bidang politik.
Rubenstein juga memulai firma ekuitas swasta Carlyle Group.
Pembelian pertamanya mengumpulkan $ 100 juta dari investor.

Karir Sebelum Carlyle

Dengan gelar sarjana hukum, Rubenstein segera bergabung dengan firma hukum terkemuka yang berbasis di New York bernama Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison. Setelah dua tahun di sana, dia mulai memikirkan tentang jalur karier baru. Dia sering bercanda, ” Saya berkata kepada [klien dan mitra perusahaan] bahwa saya berpikir untuk terjun ke politik dan pemerintahan, tetapi tidak ada yang berkata, ‘Jangan pergi!’ jadi saya menganggap bahwa saya mungkin bukan pengacara yang baik. ”

Antara 1975–1976, Rubenstein menjabat sebagai penasihat utama Senator Birch Bayh di Subkomite Komite Kehakiman Senat AS untuk Amandemen Konstitusi. Dia kemudian mendapat posisi dalam kampanye Jimmy Carter.Setelah Carter menjabat pada tahun 1977, Rubenstein diangkat sebagai wakil asisten Presiden untuk kebijakan dalam negeri.Masa jabatannya tiba-tiba berakhir empat tahun kemudian ketika Carter kalah dalam pemilihan kembali.

Perusahaan Baru dengan Leveraged Buyout Lahir

Menyusul kekalahan dalam pemilu, Rubenstein awalnya kesulitan mencari pekerjaan. Dia menganggur selama enam bulan tetapi akhirnya kembali ke praktik hukum. Rubenstein, bagaimanapun, dengan cepat menjadi tidak puas dengan pekerjaannya.

Suatu hari, Rubenstein menemukanartikel di surat kabar tentang mantan Deputi Menteri Keuangan AS William Simon. Setelah masa jabatan Simon dengan pemerintah, dia membeli Gibson Greeting Cards dengan $ 1 juta dari uangnya sendiri dan $ 79 juta senilai hutang dalam apa yang dikenal sebagai leveraged buyout. Simon kemudian membuat operasi perusahaan lebih efisien dan mengumumkannya kepada publik seharga $ 290 juta.

Sebuah bola lampu meledak di kepala Rubenstein ketika dia membaca cerita itu.Ini adalah pertama kalinya dia mendengar tentang pembelian leverage. Awalnya, dia berencana untuk merekrut tim profesional keuangan yang tertarik untuk memulai perusahaan ekuitas swasta yang dapat mempekerjakannya sebagai konsultan hukum, tetapi dia tidak dapat menemukan orang yang tertarik untuk membentuk perusahaan baru.

Jadi, pada tahun 1987, Rubenstein dan dua mitra lainnya meluncurkan perusahaan ekuitas swasta milik mereka sendiri. Perusahaan itu bernama Carlyle Group, dinamai Carlyle Hotel di New York City, tempat beberapa rapat perusahaan awal diadakan.Menurut situs web perusahaan, “Para Pendiri berharap untuk menciptakan institusi yang melampaui mereka.”

Referensi cepat

Rubenstein mengumpulkan $ 5 juta untuk memulai Carlyle.

Pada saat itu, firma ekuitas swasta sebagian besar berkantor pusat di New York, tetapi Carlyle yang dibentuk di Washington DC. Rubenstein berpikir bahwa dia dapat mengumpulkan lebih banyak modal dengan memberi tahu investor bahwa mereka berfokus pada akuisisi bisnis yang sangat dipengaruhi oleh pemerintah — karenanya, bisnis mereka lokasi.

Carlyle dan timnya dapat mengumpulkan $ 5 juta untuk membantu Carlyle bangkit.Dari angka itu, $ 3 juta dialokasikan untuk investasi aktual, sedangkan sisanya digunakan untuk biaya operasional.Salah satu investor yang mendukung Carlyle adalah rumah investasi mapan, T. Rowe Price (TROW).

Hingga tahun 1990, Carlyle mengumpulkan uang atas dasar kesepakatan demi kesepakatan. Pembelian pertama merekamengumpulkan dana $ 100 juta dari investor.Dana tersebut digunakan untuk mengakuisisi sejumlah bisnis.Sejak itu Carlyle telah mengumpulkan miliaran dolar dari investor di Amerika Serikat dan luar negeri untuk lebih dari 100 dana berbeda.

Saat ini tiga mitra pendiri Carlyle bekerja di perusahaan: Rubenstein, William E. Conway, Jr., dan Daniel A. D’Aniello.Baik Rubenstein dan Conway berbagi tugas wakil ketua eksekutif, sementara D’Aniello menjabat sebagai ketua dewan. Pada tahun 2012, Carlyle mengumpulkan $ 671 juta dalam penawaran umum perdana dan terdaftar dipasar saham NASDAQ .12

Garis bawah

David Rubenstein memperoleh kekayaannya dengan mengumpulkan biaya manajemen dari investor yang memberinya uang untuk diinvestasikan atas nama mereka.Dengan latar belakang hukum dan politik, Rubenstein ikut mendirikan Carlyle Group, sebuah firma ekuitas swasta yang berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang sangat terpengaruh oleh pemerintah.

Saat ini, Carlyle adalah salah satu firma ekuitas swasta terbesar dan paling beragam di dunia.Perusahaan bertanggung jawab untuk mengalokasikan modal di sejumlah sektor untuk investor institusi di seluruh dunia.