Bagaimana Membuat Portofolio Berisiko Tinggi – (Keuangan)

Banyak nasihat investasi berpusat pada menghasilkan pengembalian sebanyak mungkin dengan risiko sesedikit mungkin. Tapi bagaimana dengan sisi lain dari koin tersebut? Bagaimana dengan merangkul kemungkinan risiko dan secara aktif berupaya membangun portofolio investasi berisiko tinggi? Portofolio semacam itu dapat memberikan janji yang cukup besar untuk pengembalian yang mengalahkan pasar, tetapi investor perlu mengingat beberapa ide ketika mendekati jenis gaya investasi ini.

Apa Membuat Portofolio Berisiko Tinggi?

Hubungan antara risiko dan penghargaan tidak selalu sempurna atau dapat diprediksi, tetapi ada korelasi yang telah teruji waktuantara risiko dan penghargaan. Jika investor menginginkan pengembalian yang lebih tinggi, mereka harus bersedia mengambil risiko yang lebih tinggi. Namun, dengan kata lain, jika seorang investor dapat menerima risiko yang lebih tinggi, mereka juga berpotensi memperoleh pengembalian yang jauh lebih tinggi.

Portofolio berisiko rendah / pengembalian tinggi lebih sering tentang fantasi (atau penipuan ) daripada kenyataan. Selain itu, tidak semua risiko buruk bagi investor individu. Maka, kuncinya adalah mengambil risiko yang tepat. Bagaimanapun, risiko hanya menjadi masalah jika, atau ketika, seorang investor salah. Ada juga berbagai gagasan tentang risiko. Memegang portofolio semua kas sebenarnya cukup berisiko jika kas itu terkikis oleh inflasi. (Lihat juga: Mengatasi Risiko Inflasi .)

Institusi besar tidak mampu menanggung risiko yang timbul dengan likuiditas rendah, tetapi ambang batas itu jauh lebih rendah untuk seorang individu. Bahkan dana kecil mungkin tidak dapat berinvestasi dalam saham $ 20 yang memperdagangkan 50.000 saham sehari, tetapi tidak ada alasan bahwa investor individu tidak dapat mengambil risiko likuiditas itu. Demikian pula, banyak investor institusional tidak dapat berinvestasi dalam saham harga rendah, saham lembaran merah muda / papan buletin atau saham di industri tertentu (terutama untuk dana etis tertentu), tetapi individu tidak memiliki batasan hukum seperti itu.

Hal ini juga penting untuk memahami detil kunci lain dari “berisiko tinggi” portfolios- volatilitas adalah tidak berisiko. Benar, banyak akademisi dan pelaku pasar menggunakan volatilitas sebagai proxy untuk risiko ( beta , misalnya), tetapi dalam banyak hal volatilitas adalah analogi yang buruk dengan risiko. Risiko, seperti yang didefinisikan oleh sebagian besar investor, adalah probabilitas kerugian atau probabilitas aset (atau kumpulan aset) yang memberikan pengembalian kurang dari yang diharapkan. (Lihat juga: Pendekatan Sederhana Untuk Menghitung Volatilitas .)

Beberapa saham bisa mengalami ayunan naik dan turun yang liar tetapi masih menghasilkan imbalan yang bagus bagi investor. Dalam kasus lain, beberapa saham dengan diam-diam dan terus-menerus menghilang. Jadi, dalam banyak hal, volatilitas mirip dengan turbulensi yang dialami dalam perjalanan pesawat, sedangkan risiko adalah peluang kecelakaan yang sebenarnya.

Tidak Semua Risiko Sama

Salah satu konsep terpenting dalam membangun portofolio berisiko tinggi adalah tidak semua risiko itu sama. Konsekuensinya adalah investor seharusnya hanya mencari risiko cerdas, risiko yang mereka dapatkan kompensasi untuk diambil. Misalnya, berinvestasi dalam ekuitas perusahaan yang bangkrut hampir tidak pernah membuahkan hasil. Ya, saham diperdagangkan untuk pennies dan perusahaan sering bertahan, tetapi proses kebangkrutan hampir selalu sepenuhnya menghapus investor ekuitas dan tidak ada cukup ruang gerak di “hampir” untuk memvalidasi risiko.

Investor juga harus waspada terhadap kemalasan dan kepuasan diri. Investasi berisiko tinggi menuntut ketanggapan dan perhatian terhadap detail. Jadi, meskipun membangun portofolio tanpa uji tuntas yang menyeluruh dan kemudian mengabaikannya tentu saja merupakan investasi berisiko tinggi, ini bukanlah jenis risiko yang akan mendapatkan imbalan tambahan.

Investor yang mencari risiko juga perlu pandai tentang leverage. Baik dan baik menggunakan leverage untuk meningkatkan potensi pengembalian portofolio, tetapi investor harus berhati-hati untuk membatasi kerugian maksimum mereka ke tingkat yang mereka mampu. (Lihat juga: Tebing Fiskal .)

Jenis Portofolio Berisiko Tinggi

Terkonsentrasi Anda dapat membuat portofolio berisiko tinggi tanpa benar-benar mengubah gaya investasi. Berinvestasi besar-besaran di satu sektor / industri pasti dapat meningkatkan risiko dan meningkatkan potensi pengembalian. Investor yang kelebihan beban pada saham teknologi selama akhir 1990-an (dan keluar tepat waktu) melakukannya dengan cukup baik, begitu pula investor yang berhasil memainkanpergerakan komoditas yang berputar .

Mungkin tidak perlu dikatakan lagi, tetapi strategi ini didasarkan pada pemahaman yang baik tentang industri dengan baik dan pemahaman yang baik tentang tempat industri dalam siklus bisnis. Demikian pula, penting untuk memiliki pemahaman yang baik tentang psikologi pasar dan suasana hati; membebani sektor yang tidak populer sepertinya tidak akan meningkatkan keuntungan. (Lihat juga: Naik Turun Berinvestasi di Saham Siklus .)

Investasi momentum Momentum adalah pilihan lain untuk portofolio berisiko tinggi. Ide dasar dari investasi momentum adalah berinvestasi pada saham yang sudah menunjukkan pergerakan harga yang kuat. Risiko dari strategi ini sering disebabkan oleh atas rata-rata valuasi saham-saham populer dibawa, tapi saham populer mahal sering dapat bertransaksi hingga “sangat mahal” atau “sangat mahal” sebelum memudar.

Investasi momentum membutuhkan disiplin jual yang kuat (menggunakan penghentian kerugian yang ketat saat momentum memudar, misalnya). Investor juga dapat melakukan diversifikasi lintas sektor untuk menurunkan risiko absolut, tetapi penurunan pasar secara umum akan menghantam portofolio momentum dengan keras kecuali jika investor cukup gesit untuk melakukan short. (Lihat juga: Mengendarai Gelombang Investasi Momentum .)

Penny Stocks Sebagian besar situs informasi keuangan berusaha keras untuk mencegah investor berinvestasi di saham penny , menyoroti prevalensi penipuan, korupsi dan hype serta keseluruhan likuiditas saham ini.

Meskipun itu adalah masalah yang valid, terkadang risiko besar dari jenis investasi ini berhasil. Investasi saham penny membutuhkan komitmen luar biasa untuk uji tuntas, dan diversifikasi dapat membantu mengurangi risiko.

Ide yang Muncul Investor yang mencari risiko juga dapat mengambil halaman dari modal ventura dan mencari cara untuk berinvestasi diperusahaan teknologi yang sedang berkembang. Dalam kondisi terbaiknya, perusahaan-perusahaan ini dapat memberikan investor sesuatu yang mendekati peluang “lantai dasar” dalam teknologi dan produk baru. Sekali lagi, diversifikasi penting, karena investor harus bersabar dan bersedia menerima “rata-rata batting” yang rendah, karena kebanyakan perusahaan teknologi baru gagal. Investor juga harus fokus pada perusahaan yang memiliki modal atau akses ke modal dengan syarat-syarat yang baik karena banyak dari perusahaan-perusahaan ini adalah pra-pendapatan dan pembakar uang tunai yang terik.

Mata Uang, Futures dan Opsi Yang melekat pada mata uang, futures dan opsi adalah kekuatan leverage; jumlah pokok yang kecil dapat mengendalikan sejumlah besar modal. Perdagangan mata uang dan berjangka membutuhkan perpaduan yang tidak biasa antara ketangkasan, kesabaran, dan kepercayaan diri. Futures , seperti opsi, juga berbeda dari saham di mana investor tidak hanya harus mendapatkan arah yang benar, tetapi langkah yang diantisipasi harus terjadi sebelum kontrak berakhir. Mengingat leverage yang melekat dalam opsi, opsi ini bisa menjadi cara yang relatif mudah untuk keluar dari kurva risiko / imbalan. Opsi dan strategi opsi menjalankan keseluruhan, dari strategi yang menghasilkan pendapatan berisiko rendah hingga strategi berisiko sangat tinggi yang dapat memberikan hasil yang sangat baik tetapi hanya dalam keadaan yang relatif terbat
as.

Intinya

Investor dengan kemampuan keuangan untuk mengambil risiko tidak boleh menghindarinya. Seiring waktu, perilaku pencarian risiko yang cerdas dan disiplin dapat menghasilkan keuntungan yang jauh di atas rata-rata. Kuncinya, bagaimanapun, adalah “cerdas” dan “disiplin”; investor harus mencari risiko yang dapat memberi mereka keuntungan yang lebih baik dan secara ketat menghindari (atau meminimalkan) risiko yang tidak menambah uang ke kantong mereka. (Lihat juga: Strategi Investasi Agresif .)

Apa Membuat Portofolio Berisiko Tinggi?

Tidak Semua Risiko Sama

Jenis Portofolio Berisiko Tinggi

Intinya

Artikel terkait