Hedging dan arbitrase keduanya memainkan peran penting dalam keuangan, ekonomi, dan investasi. Pada dasarnya, lindung nilai melibatkan penggunaan lebih dari satu taruhan bersamaan dalam arah yang berlawanan dalam upaya untuk membatasi risiko kerugian investasi yang serius. Sedangkan arbitrase adalah praktik memperdagangkan selisih harga antara lebih dari satu pasar untuk barang yang sama dalam upaya mendapatkan keuntungan dari ketidakseimbangan.
Setiap transaksi melibatkan dua jenis perdagangan yang bersaing: taruhan pendek versus taruhan panjang (lindung nilai) dan pembelian versus penjualan (arbitrase). Keduanya digunakan oleh pedagang yang beroperasi di lingkungan pasar yang dinamis dan bergejolak. Selain dua kesamaan ini, bagaimanapun, mereka adalah teknik yang sangat berbeda yang digunakan untuk tujuan yang sangat berbeda.
Apa perbedaan arbitrage dan lindung nilai?
Arbitrase melibatkan pembelian dan penjualan dalam waktu yang sangat singkat. Jika barang dijual seharga $ 100 di satu pasar dan $ 108 di pasar lain, pedagang yang cerdas dapat membeli barang seharga $ 100 dan kemudian menjualnya di pasar lain seharga $ 108. Pedagang menikmati pengembalian bebas risiko delapan persen ($ 8 / $ 100), dikurangi biaya transaksi, transportasi atau biaya lain-lain.
Dengan perkembangan data berkecepatan tinggi dan akses ke informasi harga yang konstan, arbitrase jauh lebih sulit di pasar keuangan daripada sebelumnya. Namun, peluang arbitrase dapat ditemukan di beberapa jenis pasar seperti valas, obligasi , kontrak berjangka, dan terkadang dalam ekuitas.
Kapan Hedging Digunakan dalam Trading?
Hedging bukanlah mengejar perdagangan bebas risiko. Sebaliknya, ini adalah upaya untuk mengurangi risiko yang diketahui saat berdagang. Kontrak opsi , kontrak forward, swap, dan derivatif semuanya digunakan oleh pedagang untuk membeli posisi berlawanan di pasar. Dengan bertaruh terhadap pergerakan naik dan turun, hedger dapat memastikan pengurangan keuntungan atau kerugian dalam jumlah tertentu pada perdagangan.
Hedging dapat dilakukan hampir di mana saja, tetapi ini telah menjadi aspek yang sangat penting dari pasar keuangan, manajemen bisnis, dan perjudian. Sama seperti perdagangan risiko / imbalan lainnya , lindung nilai menghasilkan pengembalian yang lebih rendah bagi pihak yang terlibat, tetapi dapat menawarkan perlindungan yang signifikan terhadap risiko penurunan.
Artikel terkait
- Memperdagangkan peluang dengan arbitrase
- Seberapa mulia logam seperti emas dapat diwarnai
- Super-Hedging.
- Bagaimana Arbitrase Statistik Dapat Menghasilkan Keuntungan Besar
- Pagar
- Reksa Dana Arbitrase: Manfaat dan Kekurangan
- Saham pengambilalihan perdagangan dengan arbitrase merger
- Terlalu lindung nilai
- Strategi arbitrase dengan opsi biner
- Hedge Fund