Pada tingkat ekonomi dasar, suku bunga yang ditetapkan pada deposito rekening tabungan ditentukan oleh hubungan antara berapa banyak nilai bank yang menerima simpanan ekstra dan berapa banyak penabung menghargai layanan rekening tabungan. Penilaian tersebut dimanipulasi oleh bagaimana pemerintah dan bank sentral menargetkan suku bunga dalam perekonomian.
Penawaran dan Permintaan Rekening Tabungan
Sebagian besar rekening tabungan adalah rekening likuid yang melindungi nilai pokok yang disimpan di bank. Konsumen menghargai rekening tabungan karena keamanan dan fleksibilitasnya.
Bank menawarkan mereka sebagai sarana menarik deposan untuk memberikan uang ekstra sehingga bankir dapat memberikan pinjaman. Ketika bank menginginkan simpanan ekstra, mereka dapat menaikkan suku bunga yang ditawarkan pada rekening tabungan untuk menarik uang ekstra.
Jika mereka ingin mengurangi debit bank, mereka dapat menurunkan suku bunga. Penting bahwa bank tidak menawarkan lebih banyak bunga untuk rekening tabungan daripada yang dapat dibebankan pada pinjaman atau diperoleh dari investasi lain.
Suku bunga pada rekening tabungan bergantung secara endogen pada suku bunga yang ditawarkan pada tujuan tabungan lain seperti obligasi dan rekening pasar uang. Setiap penabung mencoba menemukan keseimbangan keamanan dan pengembalian terbaik berdasarkan preferensinya.
Pengaruh Pemerintah terhadap Suku Bunga
Misalkan Federal Reserve membeli banyak US Treasuries baru. Ini menaikkan harga Treasuries dan menurunkan imbal hasil.
Bank kemudian dapat menurunkan suku bunga yang ditawarkan pada rekening tabungan dan mungkin juga harus menurunkan suku bunga yang dikenakan pada pinjaman. Ada banyak alasan untuk ini, termasuk fakta bahwa bank cenderung berinvestasi di Treasuries untuk pengembalian yang aman.
Ingatlah bahwa tarif rekening tabungan harus bersaing dengan pengembalian lain yang tersedia di pasar. Ketika suku bunga turun, suku bunga rekening tabungan juga turun.
Ketika suku bunga naik, tarif rekening tabungan dinaikkan. Secara umum, bank sentral dan pemerintah mendukung lingkungan suku bunga rendah.
Ini secara artifisial menekan tingkat yang diperoleh di tempat lain dalam perekonomian.