Bagaimana tren demografis dapat memengaruhi portofolio Anda – (Keuangan)

Perubahan di Amerika Serikat dan di tempat lain memiliki implikasi besar terhadap dan pengembalian investasi. Kombinasi dari tingkat kelahiran yang terus menurun dan jumlah pensiunan yang terus meningkat dapat menimbulkan konsekuensi yang menghancurkan bagi skema pensiun dan penciptaan kekayaan. Oleh karena itu, portofolio apa pun harus dibangun dengan mempertimbangkan populasi yang menua.

demografisrisiko

Dalam artikel ini, kita akan menunjukkan kepada Anda risiko demografis apa yang harus Anda perhatikan dan apa pengaruhnya terhadap portofolio Anda.

tren

Apa tren demografis dapat memengaruhi portofolio Anda?

Statistik yang diberikan oleh Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit (CDC) AS dan Administrasi tentang Penuaan (AOA) memperingatkan implikasi ekonomi yang menakutkan dari populasi lansia yang terus bertambah. Pada tahun 2040, jumlah orang yang berusia di atas 65 tahun diperkirakan akan meningkat menjadi hampir 21,7 persen dari populasi negara tersebut, naik dari sekitar 14,9 persen pada tahun 2015.

Beberapa ahli percaya bahwa peningkatan pada kelompok yang lebih tua ini akan menyebabkan semacam “kehancuran aset”. Hal ini menunjukkan bahwa ketika para ” ” pascaperang memasuki masa pensiun, mereka akan mengubah investasi mereka menjadi uang tunai agar dapat mengkonsumsi lebih banyak. Pada saat yang sama, menyusutnya jumlah orang muda – yang dalam hal apapun cenderung membeli daripada menabung – akan semakin mengurangi permintaan untuk semua jenis investasi.

baby boomer

Jika skenario bom waktu ini terwujud, hal itu akan menyebabkan penurunan nilai aset yang menghancurkan, mulai dari ekuitas hingga hingga real estat. Sebuah spiral menurun di pasar modal dan investasi mungkin berlangsung selama beberapa dekade.

obligasi

Penurunan Investasi dalam Ekuitas

Sebuah studi oleh para peneliti di Universitas Yale dan Universitas California menunjukkan bahwa pergeseran populasi dapat berdampak signifikan pada perilaku investor dan nilai ekuitas. Studi tersebut mengatakan perkiraan populasi relatif dapat diandalkan dan kelompok yang umumnya berinvestasi paling banyak (generasi yang lebih tua) akan semakin banyak yang pensiun dan keluar dari ekuitas.

Memang, para baby boomer ini sebagian besar bertanggung jawab atas “gemuruh sembilan puluhan” di mana investasi ekuitas sangat menguntungkan. Investor besar, orang paruh baya antara 40 dan 59, akan terus menurun jumlahnya – setidaknya dalam jangka pendek dan menengah. Hal ini dapat meninggalkan celah dalam permintaan investasi.

Namun, penelitian lain menunjukkan bahwa tren demografis hanya menjelaskan sekitar 50 persen dari nilai ekuitas. Ada bukti bahwa hubungan antara tren demografis, CSIS Global Aging Initiative Washington menunjukkan bahwa belum pernah ada situasi seperti ini sebelumnya, dan prediksi tidak dapat didasarkan pada data historis. Juga, ada kemungkinan bahwa ekspektasi tren seperti itu sudah diperhitungkan dalam harga ekuitas.

Orang-orang yang Melintasi Perbatasan

Terlepas dari tantangan yang ditimbulkan oleh populasi yang menua, investasi dan perilaku konsumen dapat berubah menjadi lebih baik sebagai akibat dari masuknya imigran dalam jumlah besar. Negara seperti Amerika Serikat sudah memiliki arus imigran yang besar, dan rasa takutnya akan berkurang dibandingkan negara lain dengan tingkat imigrasi yang lebih rendah. Tren ini juga dapat berubah, dan hasil akhirnya sebagian bergantung pada sejauh mana pengaruh dari Amerika atau negara-negara Eropa kontinental menyebar ke seluruh Amerika Utara.

Selain itu, tren disebabkan oleh berbagai faktor, seperti , investasi, atau perkembangan teknologi, mungkin terbukti lebih signifikan daripada perubahan populasi. Jika tren seperti itu berlaku, hal itu dapat menyebabkan pertumbuhan ekonomi yang kuat.

siklus bisnis yangkewirausahaan

Bagaimanapun, tren demografis ini tidak hanya menciptakan risiko, tetapi juga peluang. Implikasi yang jelas adalah investor mungkin ingin fokus pada dan kawasan di mana tren demografis berbeda dari yang ada di negara asalnya.

ekonomi pasar berkembang

Periksa Demografi untuk Menemukan Pemenang Masa Depan

Jurnalis keuangan Peter Temple menarik kesimpulan lebih lanjut untuk investasi dalam artikelnya “Long Term” (2002) yang muncul di . Dia menunjukkan bahwa populasi yang menua dan bom waktu pensiun menciptakan hubungan yang jelas dengan layanan kesehatan dan keuangan. Namun, ia mengingatkan bahwa ini tidak otomatis berarti bahwa membeli saham dari perusahaan obat besar atau dana sektor kesehatan adalah investasi yang cerdas, karena banyak yang sudah menjadi pemenang kemarin.

Interactive Investor

Temple mengatakan pemenang besok adalah perusahaan yang menyediakan berbagai layanan untuk orang tua dan pensiunan. Layanan ini mencakup perawatan medis, panti jompo, perjalanan, dan hal lain yang berfokus pada target pasar tertentu.

hemat biaya

Banyaknya pensiunan yang relatif miskin menunjukkan bahwa layanan mewah mungkin bukan investasi terbaik. Namun, perusahaan yang memproduksi produk medis dan ortopedi untuk penuaan akan melakukan perdagangan menderu jika harga turun seiring waktu.

Penting juga untuk mempertimbangkan risiko yang terkait dengan sektor bioteknologi. Sektor-sektor ini bisa sangat tidak . Oleh karena itu, mereka bukan untuk investor berisiko rendah – atau hanya sebagian kecil dari portofolio yang harus dialokasikan ke dana dan ekuitas ini.

stabil

Pantau Tren Populasi

Sulit untuk memproyeksikan tren demografis yang berlaku dan dampaknya terhadap di masa depan. Namun, lebih mudah untuk memantau tren saat tren tersebut berkembang dan untuk portofolio Anda seiring waktu. Kewaspadaan berkelanjutan seperti itu sangat penting mengingat perubahan besar dalam lanskap investasi yang pasti akan dihasilkan dari hubungan antara kelahiran, kematian, dan apa yang terjadi di antaranya.

nilai asetmenyeimbangkan kembali

Meskipun tidak ada investor yang dapat secara akurat memprediksi apa yang akan terjadi pada dekade mendatang di pasar keuangan, ada beberapa strategi yang perlu dipertimbangkan untuk dicoba jika Anda yakin bahwa pensiunnya boomer dapat membebani pasar.

Misalnya, Anda harus memantau tren populasi di negara mana pun tempat Anda berinvestasi, terutama di kawasan maju seperti Amerika Utara, Eropa Barat, atau Asia. Jika investor publik terus menurun, pertimbangkan untuk mengurangi investasi Anda di ekuitas secara umum. Jenis obligasi tertentu dan kelas aset lainnya seperti mungkin memberikan alternatif yang menguntungkan.

hedge fund

Juga pertimbangkan untuk berinvestasi lebih banyak dalam ekuitas dan properti di ekonomi dinamis di mana populasi meningkat dan tetap awet muda. Sebagian Asia dan Amerika Selatan akan menjadi sasaran utama dalam kasus ini.

Garis bawah

Jika Anda khawatir tentang efek ini, Anda harus terus mengamati tren ini sehingga Anda dapat bersiap untuk menindaklanjutinya, jika perlu. Demografi selalu berubah-ubah, begitu pula peluang investasi yang terkait dengannya.