Buat portofolio ekuitas AS Anda sendiri – (Keuangan)

Individu yang berinvestasi dalam saham cenderung termasuk dalam salah satu dari dua kelompok: Satu kelompok membeli saham tertentu, tetapi dengan sedikit kesadaran yang jelas tentang seberapa efektif mereka menangkap karakteristik kinerja dari seluruh ; kelompok kedua memilih investasi terkelola yang mencakup , , atau akun yang dikelola secara pribadi. Kelompok kedua ini mungkin melakukan pekerjaan yang lebih baik daripada yang pertama dalam menangkap karakteristik kinerja keseluruhan dari , meskipun itu tergantung pada sejauh mana total mereka dengan benar .

kelas asetreksa danadana indeksdana yang diperdagangkan di bursa,kelas aseteksposur pasarterdiversifikasi

Adakah cara bagi investor untuk membuat ringkas yang secara efektif menangkap karakteristik kinerja dari seluruh kelas aset domestik AS ? Artikel ini akan menunjukkan kepada Anda cara sederhana untuk membuat portofolio yang tidak hanya akan menangkap kinerja ini tetapi juga menempatkan Anda pada posisi untuk tetap kompetitif tanpa henti dengan dana indeks dan .

portofolioekuitasdana yang dikelola secara aktif

Apa Buat portofolio ekuitas AS Anda sendiri?

Terlepas dari prevalensi manajer portofolio aktif dan dana indeks saham berbiaya rendah dan ETF, banyak investor individu masih ingin keluar dan membangun portofolionya sendiri.
Hal pertama yang harus dilakukan adalah menetapkan tujuan investasi Anda dan menetapkan tolok ukur untuk mengukur hasil Anda.
Kemudian Anda perlu menyusun strategi disiplin untuk memilih saham dan mengetahui kapan harus menjual atau mengubah pandangan Anda.
Berkali-kali, penelitian menunjukkan bahwa pemetik saham individu cenderung melakukan lebih buruk daripada patokan mereka, terutama setelah memperhitungkan pajak dan biaya transaksi.

Menetapkan Tolok Ukur Anda

Anda harus memiliki yang mapan yang dapat Anda bandingkan untuk menentukan apakah Anda berhasil menangkap karakteristik kinerja kelas aset secara efektif. Tolok ukur ini harus bersifat komprehensif dan diakui sebagai perwakilan pasar ekuitas AS.

tolok ukur

Anda dapat menyusun portofolio saham yang . S&P 500 terdiri dari saham-saham berkapitalisasi besar dan mewakili sekitar 75% dari seluruh pasar saham domestik AS.

berkapitalisasi besarmeniru indeks S&P 500kapitalisasi pasar

Indeks Standard & Poor 1000 terdiri dari dan saham dan mewakili 25% dari kapitalisasi pasar ekuitas AS agregat. Anda dapat menyusun portofolio saham kapitalisasi kecil dan kapitalisasi menengah yang meniru indeks S&P 1.000 dan menangkap seluruh kelas aset lainnya.

topi kecilpertengahan topi

memberikan banyak informasi gratis mengenai indeks mereka yang dapat Anda gunakan sebagai panduan dalam menyusun portofolio Anda dan membandingkan kinerja. Anda dapat membuat portofolio yang memadukan keduanya dengan bobot sekitar 75% -25% dan menangkap karakteristik kinerja pasar ekuitas domestik AS, asalkan Anda terdiversifikasi dengan baik di antara sekuritas individu dan dalam sektor utama ekonomi.

Standard & Poor’s

(Untuk lebih lanjut, lihat: .)

Bagaimana Membangun Tolok Ukur Anda Sendiri

Mengapa Tidak Membeli Reksa Dana Indeks?

Kenapa tidak? Pada tahun 1975, Charles Ellis menerbitkan sebuah artikel yang kemudian dikembangkannya menjadi sebuah buku berjudul “Winning the Loser’s Game.” Titik utama dalam pekerjaan Ellis’ adalah sebagian besar profesional gagal untuk secara konsisten mengungguli pasar karena mereka pasar. Terlepas dari kelas aset, lanskap pasar saat ini didominasi oleh profesional sangat terampil, sangat terlatih, dan sangat cerdas .

manajer uangadalahinvestasi institusional yang

mengutip karya Ellis sebagai salah satu pengaruh utama dalam keputusannya untuk membuat reksa dana indeks ketika ia memulai Vanguard Group. Bogle beralasan bahwa dana indeks akan selalu kompetitif dalam jangka panjang — sebuah gagasan bahwa sejarah telah terbukti benar. Anda dapat membeli Vanguard dan meyakinkan diri Anda sendiri bahwa Anda akan secara efektif menangkap karakteristik kinerja pasar ekuitas domestik AS. Selain itu, Anda dapat merasa nyaman bahwa Anda akan selalu bersaing dengan hampir semua dana ekuitas AS yang dikelola secara aktif karena biaya tahunan yang sangat rendah, terkadang hanya sepersepuluh dari 1% per tahun.

John Boglereksa dana Total Market

Mengapa Tidak Membuat Sendiri?

Keuntungan membuat dana Anda sendiri yang dikelola secara aktif, seperti indeks adalah Anda berpotensi dapat mengubahnya untuk memberikan sedikit lebih baik daripada pasar. Selain itu, Anda sering kali dapat mengelolanya dengan cara yang bahkan lebih daripada dana indeks sehubungan dengan situasi pajak perorangan Anda sendiri. Terakhir, jika Anda menikmati proses investasi, Anda akan menemukan bahwa mengelola portofolio Anda sendiri lebih bermanfaat daripada sekadar memiliki dana indeks.

pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yanghemat pajak

Teori dan Proses

Penelitian telah menunjukkan bahwa Anda dapat menghilangkan sebagian besar risiko saham individu dengan sedikitnya 30 saham jika pilihannya dengan benar. Anda tidak dapat menangkap sebagian besar karakteristik kinerja indeks sebesar S&P 500 dengan hanya memiliki 30 saham teknologi; namun, Anda dapat menangkap sebagian besar kinerja indeks tersebut jika Anda memilih 30 saham yang mewakili indeks secara keseluruhan.

terdiversifikasi

Standard & Poor’s mengkategorikan saham menurut 10 klasifikasi luas dan banyak sub-klasifikasi. Dari sini, Anda dapat melihat pembobotan pasar, berdasarkan persentase, dari setiap sektor dalam indeks. Anda dapat menggunakan ini sebagai panduan Anda untuk melakukan diversifikasi yang tepat. Misalnya, asumsikan Anda akan memiliki 30 saham, dengan masing-masing saham memiliki bobot awal sekitar 3% dari keseluruhan portofolio Anda. Jika sektor keuangan terdiri dari 15% indeks S&P, Anda ingin memiliki lima saham dari sektor ini (sekitar 15% dari 30 saham Anda). Jika sektor energi mewakili 12% indeks, Anda ingin memiliki empat saham energi, dan seterusnya.

sektor yang

Menyiapkan Portofolio

Idealnya, dalam pilihan ini, Anda tidak ingin memiliki lebih dari satu saham dari satu sub-sektor. Jadi, misalnya, dari lima kepemilikan sektor keuangan Anda, Anda mungkin menginginkan satu dari masing-masing, bank besar, bank daerah, , dan . Anda, pada dasarnya, mengambil sampel dari indeks sesuai dengan susunan dan konstruksinya secara keseluruhan.

asuransipialangmanajemen investasi

Tidak semua pembobotan sektor dapat dibagi rata dengan 3% bobot saham rata-rata Anda sehingga Anda harus menggunakan beberapa pertimbangan tentang berapa banyak yang ingin Anda sertakan di setiap kelas sektor. Pembobotan kelas sektor akan bergeser dari waktu ke waktu, tetapi Anda akan mendapati bahwa pembobotan Anda juga akan bergeser. Dari waktu ke waktu Anda harus menambah atau mengurangi jumlah saham (atau saham) yang Anda pegang di setiap sektor, tetapi itu tidak akan sering terjadi.

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah . Anda dapat mengalikan bobot persentase setiap saham dalam portofolio dengan kapitalisasi pasarnya dan kemudian membaginya dengan jumlah total saham dalam portofolio Anda untuk menghitung kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang. Anda dapat membandingkan dengan kapitalisasi pasar rata-rata tertimbang dari indeks yang diterbitkan oleh S&P. Anda mungkin juga ingin menghitung rata rata tertimbang dan membandingkannya dengan indeks.

kapitalisasi pasar rata-rata tertimbangrasio pendapatan harga–(P / E)

Semakin banyak yang Anda lakukan untuk melihat bahwa portofolio Anda meniru indeks, semakin dekat kinerja Anda dengan indeks tersebut. Nyatanya, Anda mungkin ingin membatasi kepemilikan Anda pada nama-nama yang sebenarnya ada dalam indeks. Nama-nama ini juga tersedia dari S&P dan terdiri dari perusahaan yang dilihat dan didengar investor setiap hari dalam hidup mereka.

Memilih Saham

Jika studi benar, dengan me
ngikuti proses di atas Anda telah menempatkan diri Anda pada posisi untuk menangkap lebih dari 90% kinerja indeks dari waktu ke waktu, terlepas dari saham individual apa yang Anda pilih. Proses dan struktur sebagian besar melindungi Anda dari kerugian yang terlalu banyak sebagai akibat dari pemilihan saham individu yang buruk. Namun, ini adalah area tempat Anda — seiring waktu. Artikel ini tidak akan mempelajari pemilihan saham individu, tetapi ada banyak pendekatan valid yang tersedia untuk Anda dan banyak tempat bagus untuk memulai penelitian Anda. Perlu dicatat bahwa karena lebih banyak saham ditambahkan ke portofolio Anda, ada diversifikasi lebih lanjut yang dapat dicapai, tetapi ini datang dengan biaya lebih rendah (yaitu, peluang untuk pengembalian yang lebih besar).

alfavolatilitas yang

Kompetitif Abadi

Anda akan menemukan bahwa pendekatan ini sangat kompetitif, tidak hanya dengan indeks pasar tetapi dengan hampir semua dana yang dikelola secara aktif dari para profesional Wall Street. Sederhana, mudah dibangun dan hemat biaya, karena dapat ditekan seminimal mungkin. Bergantung pada biaya perdagangan individu Anda, bagaimanapun, mungkin tidak masuk akal untuk membuat “reksa dana” pasar ekuitas AS Anda sendiri kecuali Anda memiliki sekitar $ 100.000 untuk diinvestasikan, karena dana indeks dan memiliki biaya internal yang hanya rata-rata 0,010 hingga 0,015%. Namun, jika Anda memiliki cukup dana untuk dikerjakan, proses ini akan memungkinkan Anda dengan mudah menjadi ekuitas Anda sendiri .

perputaran uangETFmanajer portofolio