Apa Cadangan Gratis?
Cadangan gratis adalah cadangan moneter yang dimiliki bank melebihi cadangan yang diperlukan, dikurangi cadangan yang dipinjam dari bank sentral.
Poin Penting
- Cadangan gratis adalah cadangan yang dimiliki bank melebihi cadangan yang diperlukan, dikurangi cadangan yang dipinjam dari bank sentral.
- Lebih banyak cadangan gratis berarti lebih banyak kredit bank yang tersedia, yang dalam teori menurunkan biaya pinjaman dan menyebabkan tekanan inflasi.
- Cadangan bebas naik ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya setelah krisis keuangan, ketika Federal Reserve menawarkan untuk membayar bunga atas kelebihan cadangan bank.
- Pada 26 Maret 2020, persyaratan cadangan untuk semua ukuran bank turun menjadi 0%.
Bagaimana Cadangan Gratis Bekerja
Di bawah perbankan cadangan fraksional, bank komersial hanya dapat menyimpan sejumlah terbatas dari total dana mereka dalam bentuk cair pada waktu tertentu. Dengan kata lain, tidak semua simpanan disimpan dalam bentuk tunai; sebagian besar dipinjamkan atau diinvestasikan. Undang-undang federal AS mewajibkan bank untuk menyimpan sebagian dana mereka di brankas tunai atau di rekening Bank Federal Reserve. Persyaratan cadangan ini bervariasi berdasarkan ukuran bank. Biasanya, bank diharuskan menyimpan antara 3% dan 10% dari uang mereka sebagai cadangan. Misalnya, bank dengan kurang dari $ 16 juta tidak memiliki persyaratan cadangan, bank dengan antara $ 16,9 juta dan $ 127,5 juta diharuskan memiliki cadangan hanya 3%, dan bank yang memiliki lebih dari $ 127,5 juta diharuskan memiliki cadangan 10%.
Pengurangan cadangan yang dipinjam dari cadangan berlebih menghasilkan cadangan gratis bank, yang tersedia untuk dipinjamkan. Ini biasanya bagaimana bank menghasilkan uang – dengan menginvestasikan dolar pemegang rekeningnya – namun juga yang membuatnya mengalami banyak masalah di tahun 2008, karena pemberian pinjaman berlebihan dan meningkat. Akibatnya, ketika individu menyerbu bank untuk menarik uang tunai mereka, bank telah kehilangan miliaran dolar dalam investasi. Sebagai akibatnya, persyaratan cadangan ditetapkan untuk melindungi aset.
Cadangan berlebih, di mana Fed membayar bunga, adalah cadangan yang melebihi persyaratan ini. Cadangan yang dipinjam adalah cadangan yang dipinjam bank dari Federal Reserve dengan tingkat diskonto .
Lebih banyak cadangan gratis berarti lebih banyak kredit bank yang tersedia , yang dalam teori menurunkan biaya pinjaman dan menyebabkan tekanan inflasi. Cadangan bebas naik ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya setelah krisis keuangan, ketika Fed menawarkan untuk membayar bunga atas cadangan berlebih bank. Perkembangan ini bertepatan dengan pemotongan suku bunga federal fund yang belum pernah terjadi sebelumnya menjadi mendekati nol, tetapi kebijakan ini tidak memacu inflasi karena lingkungan deflasi yang berlaku. Peningkatan kewajiban Fed yang disebabkan oleh peningkatan cadangan bebas telah lebih dari diimbangi oleh aset yang diciptakan Fed melalui pelonggaran kuantitatif .
Pembaruan pada Persyaratan Reservasi Gratis
Efektif pada 26 Maret 2020, Dewan Gubernur Federal Reserve System menurunkan rasio persyaratan cadangan menjadi nol persen. Di tengah masa kemerosotan ekonomi, perubahan ini dilakukan guna mendorong bank untuk meminjamkan seluruh uangnya selama pandemi. Perubahan ini juga diberlakukan selama krisis keuangan 2008 untuk mendorong pemberian pinjaman.
Artikel terkait
- Memahami Neraca Federal Reserve
- Alat Fed untuk mempengaruhi ekonomi
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Cadangan Pinjaman Bersih
- Cadangan Gratis Bersih
- Bagaimana reserve federal melawan resesi
- Cadangan yang Tidak Dipinjam
- Bagaimana Federal Reserve mengelola pasokan uang
- Bagaimana bank sentral memengaruhi suku bunga
- Neraca Fed