Pengertian Cadangan Kontemporer?
Cadangan kontemporer adalah bentuk akuntansi cadangan bank yang mengharuskan bank mempertahankan cadangan yang cukup untuk menutupi semua simpanan yang dilakukan selama seminggu. Penggunaan akuntansi cadangan kontemporer dirancang untuk mengurangi fluktuasi moneter jangka pendek.
Sebelum menggunakan cadangan kontemporer, The Fed malah menggunakan sistem cadangan tertinggal. Federal Reserve mengamanatkan bank untuk menggunakan akuntansi cadangan kontemporer antara tahun 1984 dan 1998, setelah itu mandat Fed beralih kembali ke akuntansi cadangan tertinggal.
Ringkasan:
- Cadangan kontemporer mengacu pada metode yang digunakan bank untuk menghitung cadangan minimum yang harus mereka miliki oleh Federal Reserve yang berlaku antara tahun 1984 dan 1998.
- Dengan sistem ini, bank wajib menyimpan cadangan dari simpanan yang dilakukan selama satu minggu.
- Di bawah perhitungan cadangan tertinggal, dengan metode kontemporer yang didahului dan berhasil, cadangan wajib minimum bank didasarkan pada simpanan mereka dua minggu sebelumnya.
Memahami Cadangan Kontemporer
Cadangan mewakili jumlah uang tunai yang harus disimpan bank sebagai catatan kertas di brankas mereka atau di akun di bank Federal Reserve terdekat untuk mendukung simpanan yang dibuat oleh pelanggan mereka. Karena bank beroperasi dengan sistem cadangan fraksional, tidak ada bank yang menyimpan cukup uang tunai untuk menutupi simpanan seandainya semua nasabah bank menarik uang mereka pada saat yang bersamaan.
Ini karena sebagian besar uang tidak pernah ada dalam bentuk fisik seperti catatan Federal Reserve. Sebaliknya, uang dibuat sebagai entri akuntansi di rekening bank ketika dipinjamkan kepada peminjam dan kemudian diedarkan melalui perekonomian.
Bank perlu memiliki cukup uang tunai (atau simpanan cair mereka sendiri di Fed) untuk membayar kewajiban segera mereka, termasuk penarikan rekening simpanan pelanggan dan pembayaran hutang lainnya. Jika tidak, bank berisiko gagal bayar atas kewajibannya kepada bank lain atau ditutup oleh Federal Deposit Insurance Company (FDIC) jika terjadi bank run.
Cadangan kontemporer sulit dihitung oleh bank karena mereka tidak dapat memastikan jumlah uang yang akan mereka terima sepanjang minggu dari deposito. Hal ini memaksa bank untuk memperkirakan jumlah yang disetorkan, yang menimbulkan risiko perkiraan yang salah.
Meskipun memberlakukan giro wajib secara bersamaan, bank masih mengalami kesulitan membuat perkiraan, dan indikator uang beredar seperti M1 dan M2 terus berfluktuasi. Persyaratan cadangan minimum ditetapkan oleh dewan gubernur Fed sebagai salah satu alat kebijakan moneter utamanya.
Pada 2021, The Fed telah menetapkan cadangan minimum untuk bank sebesar nol persen.
Cadangan Kontemporer vs Lagged
Cadangan tertinggal adalah metode untuk menghitung tingkat cadangan bank yang dibutuhkan yang disimpan atau dengan bank Federal Reserve. Jumlah cadangan wajib didasarkan pada nilai rekening giro bank dari dua minggu sebelumnya, daripada simpanan yang diharapkan dibuat dalam jangka waktu satu minggu seperti yang dibutuhkan oleh cadangan kontemporer.
Hal ini membuat cadangan yang tertinggal menjadi ukuran yang lebih konservatif. Penciptaan persyaratan cadangan kontemporer adalah sebagai tanggapan terhadap tekanan pada jumlah uang beredar, yang diyakini beberapa ekonom disebabkan oleh metode akuntansi cadangan tertinggal yang digunakan bank pada saat itu.
Persyaratan cadangan tertinggal memungkinkan bank memperkirakan cadangan berdasarkan simpanan dari dua minggu sebelumnya. Ekonom berspekulasi bahwa bank menciptakan simpanan dan pinjaman dengan dana yang tidak mencukupi dan bahwa bank merasa percaya diri melakukan langkah ini karena mereka tahu Federal Reserve akan meminjamkan uang pada jendela diskon jika mereka mendapat masalah.
Sebelum tahun 1968, Federal Reserve mewajibkan bank untuk menghitung cadangan yang diperlukan setiap minggu berdasarkan simpanan mereka pada minggu yang sama. Perhitungan cadangan tertinggal digunakan dari tahun 1968 hingga 1984, ketika perhitungan kontemporer diterapkan kembali.
Tetapi Fed kembali ke perhitungan lagged pada tahun 1998, untuk memudahkan bank memperkirakan dan merencanakan jumlah cadangan yang perlu mereka simpan. Pada bulan Maret 2020, Fed menurunkan semua rasio cadangan wajib menjadi nol, sehingga memperdebatkan kebutuhan untuk menghitung cadangan wajib minimum.
Langkah tersebut merupakan bagian dari langkah-langkah kebijakan moneter yang akomodatif sebagai respons terhadap dampak ekonomi dari krisis 2020 dan penguncian berikutnya.