Secara keseluruhan, jauh lebih mudah berinvestasi di perusahaan publik daripada perusahaan swasta. Perusahaan publik, terutama yang lebih besar, dapat dengan mudah dibeli dan dijual di pasar saham dan, oleh karena itu, memiliki likuiditas yang unggul dan nilai pasar kutipan. Sebaliknya, perlu waktu bertahun-tahun sebelum perusahaan swasta dapat dijual kembali dan harga harus dinegosiasikan antara penjual dan pembeli.
Selain itu, perusahaan publik harus mengajukan laporan keuangan kepada Securities and Exchange Commission (SEC), sehingga mudah untuk melacak posisi tertinggi dan terendah setiap triwulan dan tahunan. Perusahaan swasta tidak diharuskan memberikan informasi apa pun kepada publik, sehingga sangat sulit untuk menentukan kesehatan keuangan, riwayat penjualan, dan tren keuntungan mereka.
Berinvestasi di perusahaan publik mungkin tampak jauh lebih unggul daripada berinvestasi di perusahaan swasta, tetapi ada beberapa keuntungan jika tidak dipublikasikan. Kritik utama dari banyak firma publik adalah mereka terlalu fokus pada hasil kuartalan dan memenuhi ekspektasi jangka pendek analis Wall Street. Hal ini dapat menyebabkan mereka kehilangan peluang penciptaan nilai jangka panjang, seperti berinvestasi pada produk yang mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk berkembang, merusak keuntungan dalam waktu dekat. Perusahaan swasta dapat dikelola dengan lebih baik untuk jangka panjang karena mereka berada di luar jangkauan Wall Street.
Menjadi pemilik perusahaan swasta berarti berbagi lebih langsung dalam keuntungan perusahaan yang mendasarinya. Penghasilan dapat tumbuh di perusahaan publik, tetapi ditahan kecuali dibayarkan sebagai dividen atau digunakan untuk membeli kembali saham. Pendapatan perusahaan swasta dapat dibayarkan langsung kepada pemiliknya. Pemilik swasta juga dapat memiliki peran yang lebih besar dalam proses pengambilan keputusan di perusahaan, terutama investor dengan kepemilikan saham yang besar.
1:35
Apa Cara berinvestasi di perusahaan swasta?
Dari sudut pandang investasi, perusahaan swasta ditentukan oleh tahap perkembangannya. Misalnya, ketika seorang pengusaha pertama kali angel investation , sedangkan private company dikenal sebagai angel firm. Melewati fase permulaan adalah investasi modal ventura ketika sekelompok investor yang lebih cerdas datang dan menawarkan modal pertumbuhan, pengetahuan manajerial, dan bantuan operasional lainnya. Pada tahap ini, perusahaan dipandang memiliki setidaknya beberapa potensi jangka panjang.
Melewati tahap ini dapat berupa investasi mezanin , yang terdiri dari ekuitas dan hutang, yang terakhir akan diubah menjadi ekuitas jika perusahaan swasta tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran bunganya.Investasi swasta tahap selanjutnya secara sederhana disebut sebagai ekuitas swasta ;ini adalah bisnis kira-kira dua triliun dolar dengan banyak pemain besar.
Bagi investor, tahap pengembangan perusahaan swasta dapat membantu menentukan seberapa berisiko itu sebagai investasi. Misalnya, sekitar tiga perempat investasi malaikat gagal. Risiko jatuh jika perusahaan swasta semakin berkembang dan menguntungkan. Meskipun tujuan dari banyak perusahaan swasta adalah untuk akhirnya go public dan menyediakan likuiditas bagi pendiri perusahaan atau investor lain, bisnis swasta lain mungkin lebih memilih untuk tetap privat mengingat manfaat yang dibahas di atas. Bisnis keluarga mungkin juga lebih menyukai privasi dan penyerahan kepemilikan lintas generasi. Ini adalah hal penting yang harus diperhatikan ketika memutuskan untuk berinvestasi di perusahaan swasta.
Bagaimana Berinvestasi di Perusahaan Swasta
Investasi swasta tahap awal menawarkan peluang investasi paling banyak tetapi juga paling berisiko. Hasilnya, bergabung dengan organisasi angel investor atau grup investasi mungkin merupakan ide bagus untuk membuat proses lebih mudah dan berpotensi menyebarkan risiko investasi ke berbagai grup perusahaan. Dana ventura juga ada dan meminta mitra luar untuk menginvestasikan modal, dan ada pialang bisnis kecil atau swasta yang berspesialisasi dalam membeli dan menjual perusahaan-perusahaan ini.
Ekuitas swasta juga merupakan opsi dan, ironisnya, sejumlah perusahaan ekuitas swasta terbesar diperdagangkan secara publik, sehingga dapat dibeli oleh investor mana pun. Sejumlah reksa dana juga dapat menawarkan setidaknya beberapa eksposur kepada perusahaan swasta.
Pertimbangan Lainnya
Secara keseluruhan, penting untuk menegaskan kembali bahwa perusahaan swasta tidak likuid dan membutuhkan kerangka waktu investasi yang sangat lama. Sebagian besar investor akan membutuhkan peristiwa likuiditas pada akhirnya untuk menguangkan. Ini termasuk ketika perusahaan go public, membeli pemegang saham swasta , atau dibeli oleh saingan atau firma ekuitas swasta lainnya. Seperti sekuritas lainnya, perusahaan swasta perlu dinilai untuk menentukan apakah mereka dinilai secara wajar, dinilai terlalu tinggi , atau diremehkan .
Penting juga untuk dicatat bahwa berinvestasi langsung di perusahaan swasta biasanya disediakan untuk individu kaya.Motivasinya adalah mereka dapat menangani ilikuiditas tambahan dan risiko yang timbul dari investasi swasta.Definisi SEC menyebut individu kaya ini sebagai investor terakreditasi atau pembeli institusional yang memenuhi syarat (QIB) ketika itu adalah sebuah institusi.4
Garis bawah
Sekarang lebih mudah dari sebelumnya untuk investasi yang lebih terdiversifikasi. Secara keseluruhan, seorang investor pasti harus bekerja lebih keras dan mengatasi lebih banyak hambatan ketika berinvestasi di perusahaan swasta dibandingkan dengan perusahaan publik, tetapi pekerjaan itu bisa sepadan karena ada sejumlah keuntungan.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Reksa Dana
- Penawaran Umum Perdana (IPO)
- Bagaimana Menghargai Perusahaan Swasta
- Ekuitas pribadi.
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Memahami Ekuitas Pribadi (PE)
- Perusahaan yang berhasil dengan bootstrap