Cara meneliti stok tanpa kelumpuhan analisis – (Keuangan)

Lebih dari 5.000 perusahaan terdaftar di Nasdaq dan NYSE. Bagaimana seharusnya seorang investor memberikan jaring yang cukup luas untuk tidak melewatkan peluang besar, tetapi menjaga beban kerja pada tingkat yang dapat dikelola?

Lebih baik fokus pada daftar perusahaan yang jauh lebih kecil, tetapi melangkah lebih jauh dalam memahaminya. Seorang investor mungkin sebenarnya hanya perlu mengetahui beberapa ratus perusahaan dan saham untuk menjalani seluruh kehidupan investasi mereka. Maka, kuncinya adalah bagi investor untuk menemukan keseimbangan antara mengetahui secukupnya untuk membiarkan ide-ide bagus masuk melalui pintu tanpa terlalu terganggu dan menyebar tipis sehingga mereka berisiko “lumpuh oleh analisis.”

Jika pasar keuangan terkadang berperilaku seperti sirkus raksasa, maka investor harus mempertimbangkan pendekatan tiga cincin. Pendekatan ini akan membantu investor memilah prioritas mereka, mengalokasikan waktu mereka dengan paling efektif, dan menyeimbangkan kebutuhan untuk menjaga perspektif yang luas dengan kebutuhan yang sama untuk mempertahankan fokus dan memperoleh pengetahuan kerja yang mendalam.

(Pelajari cara membuat daftar pantauan di Investopedia untuk mulai melacak saham dan ETF favorit Anda.)

Apa Cara meneliti stok tanpa kelumpuhan analisis?

Penting bagi investor untuk menciptakan lingkaran kompetensi – bidang di mana mereka memiliki pengetahuan di atas rata-rata. Kompetensi ini dapat berasal dari pengalaman industri secara langsung, atau dapat merupakan hasil dari studi dan perhatian yang cermat selama bertahun-tahun.

Kenyataannya, bagaimanapun, adalah tidak mungkin untuk menjadi ahli (apalagi ahli) di semua bidang, jadi investor disarankan untuk memusatkan perhatian mereka untuk menjadi ahli di beberapa sektor dan mungkin menemukan penasihat atau analis yang dapat mereka percayai. untuk mengisi kekosongan.

Riset Secara Vertikal dan Horizontal

Penting bagi seorang investor untuk memanfaatkan waktu yang tersedia untuk penelitian, dan salah satu cara terbaik untuk melakukannya adalah dengan melakukan penelitian secara vertikal (pemasok dan pelanggan) dan secara horizontal (pesaing).

Untuk memahami perusahaan dengan benar, penting untuk memiliki lebih dari sekadar pengetahuan sepintas tentang rantai pasokan, pelanggan, dan pesaingnya. Jadi mengapa menyia-nyiakan pengetahuan dan penelitian itu? Salah satu cara terbaik untuk memanfaatkan waktu itu sebaik-baiknya adalah dengan melemparkan jaring sedikit lebih lebar, meluangkan sedikit waktu ekstra dan menambahkan beberapa perusahaan lain ke dalam daftar penelitian.

Jika seorang investor meneliti Coca-Cola ( KO ), masuk akal juga untuk meneliti PepsiCo ( PEP ). Demikian pula, meneliti Pfizer ( PFE ) dapat meningkatkan pengetahuan itu dengan nama tambahan seperti Merck ( MRK ) atau Johnson & Johnson ( JNJ ).

Tiga Lingkaran Kemungkinan Investasi untuk Diikuti

Salah satu cara terbaik untuk mengendalikan kekacauan yang dapat berasal dari penelitian keuangan yang sedang berlangsung adalah dengan memisahkan calon investasi ke dalam tiga daftar berbeda.

Saham yang Diikuti dengan Dekat

Daftar paling eksklusif haruslah daftar yang “diikuti”. Ini adalah saham yang diketahui investor dengan baik dan sering dipantau. Tidak perlu untuk mengetahui perusahaan-perusahaan ini dengan baik sehingga seorang investor dapat menyebutkan nama wakil presiden pemasaran, tetapi keakraban yang kuat dengan produk perusahaan, pasar, persaingan, dan kinerja keuangan terkini adalah tujuannya. Tidak perlu mengikuti saham-saham ini setiap hari, tetapi investor mungkin harus mencoba untuk mencari berita terbaru bulanan dan perkembangan terkini.

Saham yang Diikuti Santai

Daftar kedua adalah “diikuti dengan santai”. Ini adalah saham di mana investor akan mengenal perusahaan dengan cukup baik, tetapi hanya akan mengumpulkan pembaruan beberapa kali per tahun – kemungkinan besar sejalan dengan siklus pelaporan triwulanan perusahaan. Memiliki pengetahuan kerja yang baik sudah di tangan, investor dapat dengan mudah memindahkan saham-saham ini ke daftar “diikuti” hanya dengan satu atau dua jam kerja ekstra.

Sebagian besar, saham pada daftar yang diikuti dengan santai haruslah perusahaan yang baik dengan penilaian yang merepotkan atau situasi perubahan haluan potensial di mana investor perlu melihat tanda-tanda kemajuan nyata sebelum “mempromosikan” gagasan itu ke daftar yang diikuti lebih dekat.

Saham yang Hampir Tidak Diikuti

Lingkar luar akan terdiri dari perusahaan yang hampir tidak diikuti secara efektif. Seorang investor mungkin mengingat nama perusahaan dan industri atau produknya (setidaknya secara garis besar), tetapi hanya sedikit yang lain. Dalam banyak kasus, ini akan menjadi daftar perusahaan yang sekali lagi menarik, tetapi telah hilang dari radar karena alasan eksekusi yang buruk, penilaian yang tidak menarik, dan sebagainya.

Saham biasanya tidak dimulai dari daftar ini, tetapi pernah ada sesuatu tentang mereka yang perlu diselidiki lebih lanjut (mungkin mereka bersaing dalam industri yang menarik). Mereka layak untuk diperiksa ulang sekali atau dua kali setahun untuk melihat apakah situasi mereka telah membaik.

Mungkin beberapa investor akan menemukan bahwa mereka memerlukan daftar keempat – daftar nama yang dilihat sekali atau dua kali dan dibuang sebagai kandidat, tetapi informasinya disimpan untuk kepentingan pencatatan yang menyeluruh.

Buat Daftar Pantauan

Sebuah daftar pantauan pada dasarnya adalah apa yang terdengar seperti – daftar saham yang investor jam tangan dengan mata ke arah mengambil keuntungan dari jika harga turun cukup untuk menciptakan situasi yang menarik undervalued. Ini membawa daftar “yang diikuti” selangkah lebih maju. Ini adalah nama-nama yang akan siap dibeli dan dimiliki oleh investor dengan harga yang tepat atau dengan katalis yang tepat (sebuah tanda bahwa pertumbuhan telah bangkit kembali, misalnya).

Di sini, disiplin dan fokus juga merupakan kunci untuk memanfaatkan alat ini sebaik-baiknya. Daftar pantauan 200 saham, misalnya, kemungkinan besar terlalu luas untuk dipantau atau dipelihara oleh hampir semua investor. Investor harus memperbarui daftar ini setidaknya beberapa kali per bulan. Lagi pula, ini biasanya merupakan daftar nama yang ditunggu-tunggu oleh investor untuk mendapatkan harga yang cukup murah untuk dibeli.

Tetapkan Waktu Tambahan untuk Riset

Langkah terakhir sebenarnya mungkin yang paling mendasar dari keseluruhan proses. Seorang investor yang disiplin membutuhkan proses yang disiplin. Luangkan waktu setiap hari (atau minggu) untuk melakukan pekerjaan yang disyaratkan – meneliti ide-ide baru dan mengikuti perkembangan nama-nama tersebut di daftar pantauan.

Juga sangat berharga untuk membuat diagram alir untuk pendekatan penelitian. Investor dapat menggunakan ini seperti daftar periksa untuk memastikan mereka mengikuti langkah-langkah yang diperlukan dan mengambil pendekatan metodis dan konsisten untuk penelitian mereka.

Garis bawah

Mengawasi seluruh alam semesta dari potensi investasi di luar sana adalah tugas yang sangat menakutkan. Sangat mudah untuk berhenti atau merasa terbebani sampai pada titik di mana menyerah tampak seperti langkah yang paling menarik. Di atas segalanya, konsistensi dan ketekunan adalah yang terpenting, tetapi organisasi dapat membantu membuat tugas yang tidak dapat diatasi terlihat seperti rangkaian rutinitas yang dapat dikelola.

Dalam kasus mengikuti pasar, yang terbaik bagi investor untuk melepaskan anggapan bahwa mereka dapat mengikuti semuanya. Investor perorangan bukanlah pengelola dana lindung nilai dengan anggaran penelitian jutaan dolar dan klien yang menuntut kinerja puncak absolut. Karena kebanyakan orang harus menyesuaikan penelitian investasi mereka seputar pekerjaan, kehidupan keluarga, dan banyak tuntutan penting lainnya, maka masuk akal untuk membuat lingkaran keahlian d
an pengetahuan yang saling terkait. Seorang investor harus memusatkan perhatian pada perusahaan terbaik yang dapat dia temukan, dan kemudian memilah-milah sisanya jika waktu memungkinkan.