Cara Menemukan Saham Pati yang Bangkit Kembali – (Keuangan)

Apa Cara Menemukan Saham Pati yang Bangkit Kembali?

Kapan pun sebuah industri jatuh lesu — entah karena prospek bisnis yang menurun, guncangan ekonomi, atau sekadar siklus bisnis — kebanyakan investor mencoba untuk menginvestasikan kembali ke sektor yang sedang berjuang. Meskipun ini bisa menjadi usaha yang sangat menguntungkan bagi spekulan dan investor nilai, berinvestasi di perusahaan yang terkepung harus disertai dengan seperangkat aturan yang disesuaikan.

Dengan ratusan industri yang beroperasi dalam perekonomian kita, masuk akal bahwa dari waktu ke waktu, beberapa akan menderita pendapatan statis, atau bahkan penurunan. Contoh modern termasuk industri penerbangan tak lama setelah serangan teroris pada September 2001, dan jatuhnya pasar perumahan dan hipotek pada 2007.

Poin Penting

Meskipun dapat menguntungkan bagi spekulan dan investor nilai, berinvestasi di perusahaan yang terkepung harus disertai dengan seperangkat aturan yang disesuaikan.
Penurunan dapat menciptakan peluang investasi yang kuat bagi mereka yang dapat menyeimbangkan kesabaran dan agresi yang dibutuhkan.
Beberapa aturan yang berguna untuk menemukan saham yang mungkin bangkit kembali termasuk mengharapkan berita buruk terus berlanjut, menggali lebih dalam dalam laporan keuangan, menganalisis tren harga saham, bersedia menunggu, dan memulai dengan posisi yang lebih kecil.

Siklus bisnis telah dilihat dan didefinisikan dalam beberapa dekade terakhir sebagai siklus ” ledakan dan kehancuran” alami dari bisnis yang terjadi rata-rata setiap tiga sampai tujuh tahun. Mengikuti pola ini, pendapatan perusahaan juga mengikuti tren yang luas, dengan laba yang terus meningkat selama beberapa periode waktu, diikuti oleh dataran tinggi atau penurunan. Penurunannya bisa tajam, menyebabkan banyak pemegang saham kehilangan sebagian besar investasi mereka.

Memahami Bagaimana Menemukan Saham Yang Dipukul Turun Yang Memantul Kembali

Saham yang rebound dengan baik dapat dengan cepat menjadi favorit dalam portofolio Anda, tetapi cobalah untuk tidak menjadi bias karena keuntungan jangka pendek yang telah Anda capai. Memiliki tujuan untuk pengembalian total dan metrik perusahaan lainnya seperti pendapatan, laba, dan margin akan membantu membingkai investasi dan memungkinkan Anda untuk menghilangkan kebisingan pasar jangka pendek.

Setiap industri mengalami masa-masa sulit, tetapi penurunan ini dapat menciptakan peluang investasi yang solid bagi mereka yang dapat menyeimbangkan kesabaran dan agresi yang dibutuhkan.

1. Harapkan Kabar Buruk Berlanjut

Biasanya, ketika sebuah industri berubah menjadi negatif, itu mempengaruhi setiap pemain sampai batas tertentu, dan harga saham hampir selalu turun sebelum pendapatan aktual. Pada akhirnya, pendapatan akan mencapai titik terendah , setelah itu kinerja harga saham secara bertahap akan meningkat seiring dengan hasil bisnis.

Pada awalnya, anggapan bahwa kabar buruk belum selesai, dan harga saham mungkin akan muncul lebih banyak lagi. Ini akan berhasil untuk menekan faktor keserakahan — pola pikir “Saya harus masuk sekarang sebelum semuanya lepas landas”.

Jarang sekali saham rebound dari penurunan yang terjadi begitu cepat sehingga tidak ada cukup waktu untuk diinvestasikan kembali, jadi jangan khawatir tentang menemukan waktu yang tepat. Carilah diskon besar dalam penilaian, nilai buku , dan metrik fundamental lainnya. Hanya karena sebuah saham turun 25% menjadi 30% dari harga tertingginya tidak berarti itu adalah pembelian yang menjerit-jerit. Itu masih bisa jatuh, bahkan lebih, jadi jangan terlalu memaksakan diri pada posisi awal yang besar.

Pendekatan investasi ini pada dasarnya adalah kombinasi dari investasi nilai (berdasarkan penilaian dan metrik lainnya) dan investasi agresif. Bagian agresif adalah mengejar pisau yang jatuh yang memiliki sentimen negatif dan mungkin tidak memiliki jalan yang jelas menuju pemulihan. Porsi investasi nilai adalah menemukan perusahaan yang mungkin berdagang dengan diskon besar untuk norma pasar historis untuk metrik seperti harga / buku , harga / pendapatan, dan harga / pendapatan.

2. Gali Lebih Dalam Pernyataan

Saatnya menyingsingkan lengan baju Anda dan menggali pengajuan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) yang kering itu. Biasanya, sumber informasi terlengkap yang didapat investor.

Cari tahu persis apa yang ada di neraca. Hutang perusahaan harus diperiksa dengan cermat. Ini berarti mengetahui perjanjian – perjanjiannya — Anda pasti ingin tahu dengan tepat bagian mana dari hutang itu yang jatuh tempo, dan kapan. Bandingkan ini dengan arus kas operasi perusahaan untuk pemeriksaan kelayakan yang cepat tentang kemampuannya untuk membayar hutang.

Selanjutnya, pertimbangkan peringkat kredit perusahaan dan akses ke pasar kredit. Apakah perlu infus tunai dalam 12 bulan hingga 18 bulan ke depan? Jika demikian, apakah perusahaan akan menemukan hutang yang lebih murah atau lebih mahal daripada yang dimilikinya saat ini? Ini dapat berdampak besar pada keputusan alokasi modal perusahaan.

Selain itu, jika perusahaan mengakses sumber modal yang dirasa pasar terlalu mahal, investor dapat merespons dengan menjual atau mengurangi posisi sahamnya.

Apakah masalah litigasi membuat stok (atau industri secara keseluruhan) turun? Carilah komentar manajemen tentang situasi tersebut, bersama dengan kasus pengadilan tertentu yang luar biasa, yang harus diungkapkan perusahaan dalam laporan triwulanan dan tahunan (masing -masing 10-Q dan 10-K ).

3. Menganalisis Tren Harga Saham

Melihat sejarah dan grafik harga saham selama periode di mana peristiwa negatif telah terjadi dapat memberi Anda perasaan yang lebih baik tentang bagaimana berita buruk telah memengaruhi harga saham.

Berikan perhatian khusus pada hari-hari ketika peringatan pendapatan atau berita negatif lainnya dirilis ke publik, cari besaran penurunan pada hari-hari tersebut serta reaksi komunitas analis; yang terakhir ini sering ditemukan di kabel berita, rilis media, dan laporan peningkatan / penurunan versi yang dikeluarkan dalam beberapa hari setelah peristiwa negatif tersebut.

Tidak ada bagan atau grafik yang pasti untuk menentukan dengan tepat berapa banyak saham akan jatuh berdasarkan permulaan peristiwa atau tren negatif tertentu, seperti penurunan pendapatan berbasis luas di seluruh industri. Carilah tren positif seperti mengurangi aksi jual setelah berita buruk baru-baru ini dibandingkan dengan laporan buruk sebelumnya. Ini bisa menjadi tanda bahwa pasar telah menetapkan harga sebagian besar berita buruk ke dalam harga saham saat ini.

4. Bersedia Menunggu

Berinvestasi dalam industri beracun sering kali berarti memegang posisi jauh melampaui titik di mana berita buruk berhenti. Anda mungkin harus menunggu sampai kabar baik mulai mengalir lagi, dan ini bisa memakan waktu beberapa tahun untuk terjadi.

Banyak perusahaan teknologi tidak melihat percepatan pertumbuhan pendapatan dan pendapatan sampai awal 2004, atau bahkan setelah jatuhnya Nasdaq pada 2000-2002. Namun, banyak saham teknologi memiliki pengembalian kumulatif selama periode antara 2000 dan 2005 yang dengan mudah melampaui pasar luas. Intinya adalah bahkan jika Anda melewatkan bagian bawah sebesar 10% hingga 20%, bersedia menunggu penurunan dapat membawa keuntungan yang lebih tinggi dalam jangka panjang.

Bersiaplah untuk kejutan naik yang datang perlahan. Manajemen perusahaan membutuhkan waktu untuk memahami lingkungan bisnis setelah bencana di seluruh industri, dan mungkin tidak secara akurat memprediksi pendapatan kuartalan di masa depan berdasarkan faktor emosional atau non-bisnis lainnya. Pemeriksaan saluran dan laporan industri sering tidak mengembalikan informasi yang solid sampai lama setelah yang terburuk berakhir karena psikologi yang berlaku (“bisnis itu buruk”) cenderung bertahan untuk sementara waktu.

5. Mulailah dengan Posisi yang Lebih Kecil

Tanyakan kepada siapa saja yang telah mencoba melakukannya beberapa kali, dan Anda akan segera mengetahui bahwa sangat sulit untuk mengambil bagian bawah dengan sempurna. Banyak investor yang sangat cerdas percaya bahwa mereka telah menemukan titik terendah di saham-saham seperti Kmart, Worldcom, dan Tyco jauh sebelum harga saham tersebut turun. Saham bisa sangat fluktuatif ke bawah ketika beritanya buruk, terlebih lagi jika saham memiliki beta lebih besar dari rata-rata berbasis pasar 1.

Pertimbangkan hanya membeli posisi (seperti setengah atau bahkan sepertiga) dari jumlah yang biasanya Anda investasikan. Siapkan jadwal untuk mengisi posisi berdasarkan pedoman khusus seperti laporan laba kuartalan, di mana perusahaan memenuhi pedoman yang telah ditentukan untuk pertumbuhan pendapatan, margin, atau pertumbuhan arus kas. Ini akan membuat perhatian Anda tetap terfokus pada umpan berita terkini, dan memulai dari yang lebih kecil akan membantu mencegah kerugian besar jika ternyata Anda melompat sedikit lebih awal.

Opsi Saham Karyawan (ESO)
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Brexit
Reksa Dana
Entrepreneur dan Entrepreneurship
Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
Hedge Fund
Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg
Investor umum dan pedagang blunders
Surat kuasa