Apa ?
Untuk memahami dan menilai suatu perusahaan, memeriksa posisi keuangannya dengan mempelajari dan menghitung rasio-rasio tertentu. Untungnya, melakukan analisis keuangan perusahaan tidaklah sesulit kedengarannya. Proses ini sering menjadi bagian dari (PERT), alat manajemen proyek yang memberikan representasi grafis dari garis waktu proyek.
investorlaporan keuangannyateknik tinjauan evaluasi program
Poin Penting:
- Investor menilai suatu perusahaan dengan memeriksa posisi keuangannya berdasarkan laporan keuangannya dan menghitung rasio-rasio tertentu.
- Nilai perusahaan didasarkan pada nilai pasarnya.
- Untuk menentukan nilai pasar, rasio keuangan perusahaan dibandingkan dengan pesaingnya dan tolok ukur industri.
Memahami Analisis Posisi Keuangan Perusahaan
Jika Anda meminjam uang dari bank, Anda harus mencantumkan nilai semua penting Anda, serta semua penting Anda. Bank Anda menggunakan informasi ini untuk menilai kekuatan posisi keuangan Anda; ia melihat kualitas aset, seperti mobil dan rumah Anda, dan menempatkan konservatif atas aset tersebut. Bank juga memastikan bahwa semua kewajiban, seperti hipotek dan , diungkapkan dengan dan . Nilai total semua aset dikurangi nilai total semua kewajiban memberikan atau ekuitas Anda.
asetkewajibanpenilaianhutang kartu kreditbenardihargai sepenuhnyakekayaan bersih
Begitu pula halnya dengan penilaian posisi keuangan suatu perusahaan terbuka, hanya saja investor perlu mengambil langkah lain dan mempertimbangkan posisi keuangan tersebut dalam kaitannya dengan . Mari lihat.
nilai pasar
Lembaran saldo
Seperti posisi keuangan Anda, situasi keuangan perusahaan ditentukan oleh aset dan kewajibannya.Posisi keuangan perusahaan juga termasuk .Semua informasi ini disajikan kepada pemegang saham di .
ekuitas pemegang sahamneraca
Misalkan kita memeriksa laporan keuangan pengecer publik fiktif Outlet untuk mengevaluasi posisi keuangannya. Untuk melakukan ini, kita meninjau , yang seringkali dapat diunduh dari situs web perusahaan. format standar untuk neraca adalah aset, diikuti oleh kewajiban, maka pemegang saham ekuitas.
laporan tahunan perusahaan
Aktiva dan Kewajiban Lancar
Di neraca, aset dan kewajiban dipecah menjadi item lancar dan tidak lancar. atau adalah dengan perkiraan umur kurang dari 12 bulan. Misalnya, persediaan yang dilaporkan Outlet pada 31 Desember 2018, diharapkan akan dijual pada tahun berikutnya, di mana tingkat persediaan akan turun, dan jumlah uang tunai akan naik.
Aktiva lancarkewajiban lancaraset
Seperti kebanyakan pengecer lainnya, inventaris Outlet mewakili proporsi yang signifikan dari asetnya saat ini, dan karenanya harus diperiksa dengan cermat. Karena persediaan memerlukan investasi nyata dari modal berharga, perusahaan akan mencoba meminimalkan nilai saham untuk tingkat penjualan tertentu, atau memaksimalkan tingkat penjualan untuk tingkat persediaan tertentu. Jadi, jika Outlet melihat penurunan nilai inventaris sebesar 20% bersama dengan lonjakan penjualan sebesar 23% selama tahun sebelumnya, ini adalah tanda bahwa mereka mengelola inventaris mereka dengan relatif baik. Penurunan ini memberikan kontribusi positif terhadap perusahaan .
arus kas operasi
Kewajiban lancar adalah kewajiban yang harus dibayar perusahaan dalam tahun yang akan datang dan termasuk kewajiban yang ada (atau masih harus dibayar) kepada pemasok, karyawan, kantor pajak, dan penyedia keuangan jangka pendek.Perusahaan mencoba mengelola arus kas untuk memastikan bahwa dana tersedia untuk memenuhi kewajiban jangka pendek ini pada saat jatuh tempo.
Rasio Saat Ini
-yang total aktiva lancar dibagi dengan total arus kewajiban-umumnya digunakan oleh analis untuk menilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Rasio lancar yang dapat diterima bervariasi di berbagai industri, tetapi tidak boleh terlalu rendah sehingga menunjukkan akan datang , atau sangat tinggi sehingga mengindikasikan penumpukan kas, , atau inventaris yang tidak perlu. Seperti semua bentuk , evaluasi rasio perusahaan saat ini harus dilakukan dalam hubungannya dengan masa lalu.
current ratiokebangkrutan yangpiutanganalisis rasio
Aset dan Liabilitas Tidak Lancar
Aset atau liabilitas tidak lancar adalah aset atau liabilitas yang umurnya diharapkan melampaui tahun depan. Untuk perusahaan seperti Outlet, aset tidak lancar terbesarnya kemungkinan besar adalah yang dibutuhkan perusahaan untuk menjalankan bisnisnya.
properti, pabrik, dan peralatan
mungkin terkait dengan kewajiban berdasarkan kontrak sewa properti, pabrik, dan peralatan, bersama dengan pinjaman lain.
Kewajiban jangka panjang
Posisi Keuangan: Nilai Buku
Jika kita mengurangi dari aset, kita memiliki ekuitas pemegang saham. Pada dasarnya, ini adalah nilai , atau nilai akuntansi, dari saham pemegang saham di perusahaan. Hal ini terutama terdiri dari modal yang dikontribusikan oleh pemegang saham dari waktu ke waktu dan keuntungan yang diperoleh dan ditahan oleh perusahaan, termasuk bagian dari keuntungan yang tidak dibayarkan kepada pemegang saham sebagai .
total kewajibanbukudividen
Pasar-ke-Buku Banyak
Dengan membandingkan nilai pasar perusahaan dengan nilai bukunya, investor dapat, sebagian, menentukan apakah harga saham di bawah atau di atas.Kelipatan market-to-book, meski memang memiliki kekurangan, tetap menjadialat penting bagi investor nilai .Bukti akademis yang luas menunjukkan bahwa perusahaan dengan saham pasar-ke-buku rendah berkinerja lebih baik daripada perusahaan dengan kelipatan tinggi.Ini masuk akal karena jumlah market-to-book yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan memiliki posisi keuangan yang kuat dalam kaitannya dengan label harganya.
Menentukan apa yang dapat didefinisikan sebagai rasio pasar-ke-buku yang tinggi atau rendah juga bergantung pada perbandingan. Untuk mengetahui apakah Outlet tinggi atau rendah, itu harus dibandingkan dengan kelipatan pengecer publik lainnya.
kelipatan book-to-market
Singkatnya, posisi keuangan perusahaan memberi tahu investor tentang kesejahteraan umumnya. Analisis keuangan atas laporan keuangan perusahaan — bersama dengan catatan kaki dalam laporan tahunan — sangat penting bagi setiap investor serius yang ingin memahami dan menghargai perusahaan dengan benar.
Related Posts
Rasio saat ini
Aset lancar
Rasio Likuiditas
Kewajiban
KEWAJIBAN SAAT INI
Rasio Solvabilitas vs. Rasio Likuiditas: Apa Perbedaannya?
Bagaimana rasio saat ini dan rasio cepat berbeda?
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Bagaimana Anda menghitung modal kerja?
Rasio cepat
Pos-pos Terbaru
Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
Zero-Volatility Spread (Z-spread)
ZZZZ BEST
ZWD (Zimbabwe Dollar)
Z tranche
Z-Score
Zonasi
Peraturan Zonasi
Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
Zona dukungan dan contoh
Zona resistensi
ZOMMA Didefinisikan
Zombies.
Judul Zombie.
Penyitaan Zombie
ETF zombie
Hutang Zombie
Zombie Bank.
ZMK (Zambia Kwacha)