Meskipun investor tidak boleh sepenuhnya mengubah rencana jangka panjang mereka dengan segera, membuat penyesuaian sederhana pada portofolio dapat membantu meredam kerugian atau menambah keuntungan. Bahkan investor ritel terkecil pun bisa mendapatkan keuntungan dari membuat beberapa penyesuaian pada alokasi portofolionya dan melihat hasilnya. Bull atau bear, ada peluang untuk bergerak mengikuti arus pasar.
Apa Cara menyesuaikan portofolio di pasar beruang atau banteng?
- Seorang investor yang cerdas bisa mendapatkan keuntungan terlepas dari apakah pasar saham dan ekonomi berada dalam siklus naik atau turun.
- Volatilitas diperkirakan akan terjadi, dengan harga saham rentan terhadap dampak siklus naik dan turun tetapi juga terhadap fluktuasi suku bunga, tindakan pemerintah, perkembangan ekonomi, dan berita perusahaan sehari-hari.
- Selama bear run, investor yang mencari keselamatan mungkin memilih untuk meningkatkan kepemilikan obligasi mereka, mengambil saham blue-chip, menjual saham dengan membeli ETF terbalik, dan memindahkan uang ke emas dan komoditas lainnya.
- Ketika kenaikan sedang berlangsung, investor dapat mengambil sektor berisiko lebih tinggi seperti energi dan bahan dasar, pasar negara berkembang, obligasi hasil tinggi, REIT, dan opsi lainnya.
Harapkan Volatilitas
Sejarah telah menunjukkan bahwa pasar saham dan perekonomian bergerak dalam siklus yang berulang terus menerus. Memahami berbagai tahapan ekonomi dapat membantu memandu keputusan investasi Anda. Kondisi pasar memiliki dua bentuk: bull dan bear. Masing-masing hadir dengan nuansa tersendiri.
Pasar bullish umumnya didefinisikan sebagai periode ketika investor menunjukkan kepercayaan yang sangat besar. Sementara secara teknis, bull market adalah kenaikan nilai pasar setidaknya 20% – seperti kenaikan besar Nasdaq selama ledakan teknologi tahun 1990-an – sebagian besar investor menerapkan makna yang jauh lebih longgar pada istilah tersebut.
Indikator kepercayaan ini termasuk kenaikan harga saham dan lonjakan indeks pasar utama seperti Dow Jones Industrial Average. Sebaliknya, aset safe-haven , seperti emas dan obligasi, akan tersingkir dalam menghadapi pasar bullish. Selain itu, volume saham yang diperdagangkan lebih tinggi, dan bahkan jumlah perusahaan yang ingin memanfaatkan pasar ekuitas melalui penawaran umum perdana (IPO) meningkat. Faktor ekonomi lain seperti kepercayaan konsumen, permintaan sumber daya alam, dan data pekerjaan yang baik semuanya berperan dalam kepercayaan ini.
Di sisi lain, pasar bearish adalah kebalikan dari bulls: pasar yang menunjukkan kurangnya keyakinan. Harga saham melayang ke samping atau turun, indeks jatuh, dan volume perdagangan stagnan. Pada saat yang sama, saldo kas dan obligasi pada rekening pialang umumnya lebih tinggi, berita utama di bagian bisnis surat kabar lokal Anda menjadi pesimis, dan, secara keseluruhan, investor merasa kurang percaya diri tentang masa depan. Meskipun beberapa hari naik atau turun tidak membuat pasar naik atau turun, lonjakan atau penurunan saham selama dua minggu atau lebih dapat menandakan pasar seperti apa yang sekarang kita masuki.
Menyesuaikan untuk Beruang
Mengingat bahwa pasar beruang adalah tentang kurangnya kepercayaan pada perekonomian, investor harus beralih ke tempat berlindung yang aman selama periode ini. Itu bisa berarti menyesuaikan persentase obligasi yang Anda pegang ke atas. Pada dasarnya, obligasi adalah IOU mewah yang dikeluarkan perusahaan dan pemerintah untuk mendanai operasi sehari-hari mereka atau untuk membiayai proyek tertentu.
Obligasi lebih kecil kemungkinannya untuk kehilangan uang daripada saham dan dapat mengurangi kerugian portofolio Anda selama penurunan pasar saham. Selain itu, obligasi membayar bunga secara teratur, sehingga dapat membantu menghasilkan aliran pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi dari tabungan Anda di masa-masa sulit.
Pada saat yang sama, fokus pada saham-saham blue-chip bisa terbukti bermanfaat di pasar penurunan. Chip biru lebih siap untuk menangani kemungkinan penurunan di pasar, dan sebagian besar mereka menawarkan keuntungan dalam ekonomi yang melambat dan tidak pasti. Keuntungan ini termasuk dividen yang lebih besar , kemampuan untuk memperoleh pesaing yang lebih kecil, dan volatilitas yang lebih rendah .
Terakhir, ada beberapa alternatif yang dapat dipertaruhkan oleh investor untuk mengatasi penurunan tersebut. Melakukan shorting saham melalui jenis dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dikenal sebagai ETF terbalik , yang mendapat untung dari penurunan nilai tolok ukur yang mendasarinya , dapat memberikan bantuan jangka pendek dari penurunan harga saham. Strategi lain: berinvestasi dalam dana beruang , reksa dana yang dirancang khusus untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi ketika pasar mengalami penurunan nilai.
Biarkan Banteng Berlari
Mengingat semua euforia yang mengelilingi pasar bullish, investor harus merasa percaya diri untuk mengambil lebih banyak risiko. Itu berarti memuat saham dengan profil dodgier. Sektor-sektor tertentu seperti energi, kebijakan konsumen (barang dan jasa yang tidak penting), dan produsen bahan dasar dan / atau komoditas semuanya bekerja lebih baik ketika ekonomi sedang memasak. Sektor-sektor ini cenderung bekerja sangat baik selama pasar bullish; membebani mereka melalui berbagai ETF sektor adalah ide yang bagus.
Lalu ada pasar negara berkembang yang perlu dipertimbangkan. Mengingat fakta bahwa banyak dari negara-negara ini masih mengalami “kesulitan tumbuh”, saham yang berlokasi di China atau Brasil dianggap taruhan yang lebih berisiko daripada, katakanlah, perusahaan multinasional di Inggris atau Jerman. Anda mungkin mencari ETF yang melacak indeks ekuitas di pasar negara berkembang seperti ini.
Akhirnya, bahkan dalam pendapatan tetap, ada permainan pasar naik. Profil imbal hasil tinggi atau obligasi sampah memiliki lebih banyak kesamaan dengan saham daripada obligasi tradisional. Pada saat yang sama, trust investasi real estat (REIT) atau kemitraan terbatas master pipeline (MLP ) berimbal hasil tinggi menawarkan kesempatan untuk berpartisipasi dalam kenaikan harga saham serta untuk mengumpulkan cek dividen yang besar.
Referensi cepat
Sementara secara teknis, pasar naik dan turun dapat didefinisikan sebagai pergerakan setidaknya 20% ke atas atau ke bawah, investor cenderung mengambil pendekatan yang lebih longgar terhadap terminologi: pasar naik dilihat sebagai periode kepercayaan investor dan kenaikan harga saham dan pasar beruang dipandang sebagai periode pesimisme yang lebih besar dan jatuhnya harga saham.
Garis bawah
Meskipun investor tidak perlu merasa harus mengubah portofolionya secara radikal sebagai reaksi terhadap pergerakan pasar sehari-hari, penyesuaian kecil dalam menghadapi pasar bullish atau bearish dapat dilakukan dengan hati-hati. Mengatasi layar investasi seseorang mengikuti angin yang berlaku tentang bagaimana pasar memandang risiko dapat menyelamatkan investor dari kerugian besar – atau memenangkan mereka keuntungan yang luar biasa.
Related Posts
- Obligasi
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Reksa Dana
- Brexit
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Hedge Fund
- Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg