Dana perilaku – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Dana perilaku?

Behavioral fund adalah salah satu kategori yang menggunakan sebagai dasar .

reksa danabehavioral financestrategi investasinya

Manajer dana perilaku percaya bahwa perilaku manusia menyebabkan inefisiensi pasar tertentu. Investor dapat memanfaatkan inefisiensi pasar ini untuk mendapatkan keuntungan yang superior. Behavioral fund melihat peningkatan minat di antara investor dan akademisi karena prinsip dasarnya membuka peluang penelitian dan analisis yang signifikan; hal ini memungkinkan berbagai macam strategi investasi untuk digunakan dalam penggalangan dana.

Poin Penting

Behavioral fund adalah salah satu kategori reksa dana yang menggunakan behavioral finance sebagai dasar strategi investasinya.
Manajer dana perilaku percaya bahwa perilaku manusia menyebabkan inefisiensi pasar tertentu yang dapat dimanfaatkan untuk mendapatkan pengembalian yang superior.
Keuangan perilaku adalah studi tentang perilaku, praktik, dan kecenderungan manusia yang berkaitan dengan keuangan, ekonomi, dan pengambilan keputusan investasi.
Reksa dana perilaku berusaha memanfaatkan anomali harga yang mungkin ada dalam kontinum antara investor rasional dan investor irasional.

Memahami Dana Perilaku

Dasar dana perilaku adalah keuangan perilaku. Keuangan perilaku adalah bidang yang relatif baru yang menggabungkan teori psikologi perilaku dan kognitif dengan ekonomi dan keuangan konvensional. Ini mencoba memberikan penjelasan mengapa orang membuat keputusan keuangan yang tidak rasional. Dengan kata lain, keuangan perilaku adalah studi tentang perilaku, praktik, dan kecenderungan manusia yang berkaitan dengan keuangan, ekonomi, dan pengambilan keputusan investasi.

Dana perilaku berusaha memanfaatkan harga yang mungkin ada dalam kontinum antara investor rasional dan investor irasional dengan melacak sentimen dan pengambilan keputusan mereka. Misalnya, selama periode penurunan pasar, investor cenderung memiliki ; mereka menghindar bahkan dari investasi yang pada dasarnya sehat, sehingga menurunkan harga mereka. Dapat dikatakan bahwa para investor ini lebih didorong oleh emosi manusia mereka daripada oleh fundamental investasi.

anomalimentalitas kelompok

Misalnya, selama penurunan pasar saham AS antara tahun 2007 dan 2009, banyak investor yang terpengaruh emosi meninggalkan pasar saham. Ini menciptakan peluang untuk membeli barang murah bagi investor yang lebih cerdas. Dana perilaku dimaksudkan untuk memanfaatkan peluang semacam ini untuk membeli saham, dan investasi lain yang dihindari investor lain, dengan harga diskon. Namun, tidak jelas apakah dana perilaku yang menggunakan strategi tersebut benar-benar mengungguli pasar.

Pertimbangan Khusus

Strategi investasi dana perilaku mungkin mengejar tema serupa.

Menemukan Bias Irasional di Pasar

Bias irasional di pasar dapat membesar-besarkan dampak berita negatif — mengalahkan harga saham ke tingkat yang lebih dalam (untuk peluang membeli berbiaya rendah) —atau melebih-lebihkan dampak berita positif dengan memompa harga saham ke tingkat yang lebih tinggi (untuk biaya tinggi peluang penjualan pendek).

Mengidentifikasi Saham Dengan Indikator Tak Terduga

Dana perilaku mencoba untuk mengidentifikasi saham-saham yang untuk sementara memiliki indikator yang lebih rendah atau lebih tinggi dari yang diharapkan (misalnya, rasio harga terhadap pendapatan). Membandingkan ini dengan fundamental lain, seperti risiko kredit dan penilaian perusahaan, dapat menunjukkan pilihan investasi yang lebih baik pada waktu yang tepat.

Saham Berkinerja Buruk Sementara

Dana perilaku juga dapat diinvestasikan dalam saham yang mungkin untuk sementara berkinerja buruk dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan berdasarkan kegembiraan yang tidak rasional, tetapi tetap memiliki fundamental yang kuat.

Peluang Menguntungkan

Akhirnya, dana perilaku dapat berusaha untuk Mengidentifikasi saham berdasarkan perkembangan potensial lainnya yang dapat mengarah pada peluang yang menguntungkan, seperti dari pembelian kembali saham yang diharapkan atau pemecahan saham.

Pos-pos Terbaru

Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)

Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal

Zero-Volatility Spread (Z-spread)

ZZZZ BEST

ZWD (Zimbabwe Dollar)

Z tranche

Z-Score

Zonasi

Peraturan Zonasi

Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)

Zona dukungan dan contoh

Zona resistensi

ZOMMA Didefinisikan

Zombies.

Judul Zombie.

Penyitaan Zombie

ETF zombie

Hutang Zombie

Zombie Bank.

ZMK (Zambia Kwacha)