Dana Pertumbuhan Dan Pendapatan – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Dana Pertumbuhan Dan Pendapatan?

Dana pertumbuhan dan pendapatan adalah kelas reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memiliki strategi ganda baik apresiasi modal (pertumbuhan) dan pendapatan saat ini yang dihasilkan melalui dividen atau pembayaran bunga. Dana pertumbuhan dan pendapatan dapat berinvestasi hanya dalam ekuitas atau dalam kombinasi saham, obligasi, perwalian investasi real estat (REIT) dan sekuritas lainnya.

Dana pertumbuhan dan pendapatan adalah jenis dana campuran, yang berinvestasi di saham pertumbuhan dan nilai.

Poin Penting

Dana pertumbuhan dan pendapatan adalah reksa dana atau strategi ETF yang mencari pengembalian total bagi investor termasuk keuntungan modal dan pendapatan saat ini.
Tujuan dari dana pertumbuhan dan pendapatan adalah untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi yang memanfaatkan potensi keuntungan modal dari segmen pertumbuhan dan pendapatan dividen serta stabilitas segmen nilai.
Karena dana ini datang dalam banyak konfigurasi, investor harus meneliti setiap strategi dana potensial dan menggunakan kotak gaya untuk kategorisasi yang lebih mudah.

Memahami Pertumbuhan Dan Dana Pendapatan

Dana pertumbuhan dan pendapatan populer di kalangan investor dengan selera risiko yang moderat (tetapi tidak berlebihan) – “investor seimbang” yang selalu populer. Meskipun pengembalian biasanya akan tertinggal dari dana pertumbuhan murni , terkadang saham dengan hasil tinggi menjadi disukai di pasar saham, mendorong dana pertumbuhan dan pendapatan ke kinerja yang unggul. Stabilitas dana ini tampak paling menarik ketika perekonomian secara umum terlihat melemah.

Pertumbuhan dan Horizon Waktu

Investor dalam portofolio pertumbuhan dan pendapatan menyukai stabilitas tanpa kehilangan keuntungan yang melebihi inflasi. Bergantung pada toleransi risiko, tujuan investasi yang seimbang diadopsi oleh individu yang menghindari volatilitas sepenuhnya atau mengurangi tujuan pertumbuhan saat mendekati masa pensiun. Saat merencanakan strategi investasi, usia investor sangat penting dalam menentukan alokasi aset dan toleransi risiko. Seorang investor berusia 25 tahun yang awalnya memasuki dunia kerja memiliki cakrawala waktu yang lebih lama daripada pensiunan berusia 70 tahun. Penasihat investasi menyarankan bahwa berapa pun usianya, eksposur ke ekuitas diperlukan untuk portofolio apa pun .

Namun, persentase eksposur ekuitas bergeser seiring mempersingkat jangka waktu. Aturan praktis di antara profesional keuangan menyatakan bahwa alokasi pertumbuhan menurun seiring bertambahnya usia investor. Jika individu mengurangi usia mereka dari 100, sisanya mewakili persentase saham yang harus mereka pegang, dengan saldo dalam obligasi dan uang tunai yang tidak mudah berubah.

Investor dapat memilih dari banyak dana yang memenuhi tujuan yang seimbang. Portofolio seperti John Hancock Balanced Fund (“SVBAX”) mencontohkan volatilitas rendah dengan pengembalian tahunan rata-rata 5,49% selama 10 tahun hingga 31 Desember 2018, kurang dari Indeks S&P 500, yang menghasilkan 8,5% pada waktu yang sama bingkai.

Pendapatan dan Kebutuhan Pensiun

Tujuan investasi seorang pensiunan melibatkan kebutuhan pendapatan, sebuah skenario di mana pendapatan digantikan oleh tabungan pribadi dan dividen serta pendapatan bunga. Penasihat keuangan merekomendasikan agar pensiunan mengganti 75% dari upah kerja dengan sekuritas penghasil pendapatan seperti obligasi dan ekuitas pembayaran dividen berkapitalisasi besar.

Dana perimbangan memiliki alokasi yang cukup besar untuk obligasi korporasi dan pemerintah yang menawarkan pembayaran bunga tengah tahunan sambil berusaha untuk mempertahankan modal. Sifat obligasi Treasury AS dan investment grade yang tidak mudah berubah berpasangan dengan potensi pertumbuhan saham, memberikan pendapatan dan tingkat apresiasi potensial untuk memerangi kenaikan harga barang dan jasa memastikan bahwa seseorang tidak hidup lebih lama dari tabungan pensiunnya. Dana pertumbuhan dan pendapatan memenuhi kedua tujuan dalam satu keamanan.

Contoh Dana Pertumbuhan dan Pendapatan

Dodge dan Cox Balanced Fund (“DODBX”) menorehkan pengembalian rata-rata tahunan lima tahun sebesar 16,3% dan hasil 12 bulan tertinggal 1,94% pada 31 Desember 2018, ukuran yang melebihi 15,79% S&P 500 pertumbuhan. Namun, imbal hasil turun di bawah imbal hasil pada Treasury 10-tahun, yang mengakhiri tahun sekitar 2,409%. Dengan demikian, dana pertumbuhan dan pendapatan memenuhi tujuan investasi ganda di bawah satu atap dalam keadaan tertentu, seperti ketika suku bunga rendah.

Meskipun memiliki tujuan pertumbuhan dan pendapatan yang sama, namun investor harus menyadari bahwa seperti reksa dana lainnya , setiap reksa dana akan memiliki bias dalam strategi investasinya. Misalnya, Dodge & Cox Balanced Fund condong ke saham bernilai, mencari sekuritas yang tampak undervalued oleh pasar. Reksa dana lain mungkin menyoroti sisi pertumbuhan atau pendapatan dari persamaan tersebut, atau memiliki eksposur yang lebih tinggi ke obligasi. Selain itu, meskipun dana ini dianggap sebagai kategori volatilitas rendah, beberapa memiliki lebih dari yang lain. Misalnya, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares (“VQNPX”) mencantumkan risiko utama sebagai volatilitas karena eksposur penuhnya ke pasar saham.