Dana Target-Tanggal vs dan P 500 Pengindeksan: Apa bedanya?

oleh

Apa Dana Target-Tanggal Vs. S?

Dana tanggal target telah menjadi sangat populer dalam rencana pensiun 401 (k), sebagian besar karena kenyamanannya. Sekilas, mereka mungkin tampak seperti pilihan yang jelas bagi kebanyakan pekerja; namun, dana tersebut memiliki kekurangan tertentu dibandingkan dengan dana Indeks S&P 500.

Poin Penting

  • Dana tanggal target adalah investasi yang disesuaikan dengan kelompok usia tertentu, di mana idenya adalah agar konten dana secara bertahap berubah seiring bertambahnya usia investor untuk mempertahankan tingkat risiko yang sesuai.
  • Reksa dana tanggal target biasanya adalah reksa dana, yang berarti pada dasarnya adalah keranjang yang menyimpan dana lain dari perusahaan yang sama.
  • Reksa dana indeks, secara umum, adalah konstruksi mekanis murni yang menduplikasi segmen pasar.
  • Apa yang membedakan Indeks S&P 500 adalah proses seleksi; ini cenderung sedikit kurang stabil dibandingkan total dana indeks pasar.

Dana Tanggal Target

Dana tanggal target adalah investasi yang disesuaikan dengan kelompok usia tertentu, di mana idenya adalah agar konten dana secara bertahap berubah seiring bertambahnya usia investor untuk mempertahankan tingkat risiko yang sesuai.

Misalnya, dana tanggal target mungkin ditujukan untuk orang-orang yang ingin pensiun pada tahun 2045. Dengan 30 tahun menuju pensiun, dana tersebut awalnya sangat condong ke saham pertumbuhan. Ini mungkin juga berisi beberapa saham pendapatan dan obligasi untuk diversifikasi. Pada tahun 2035, dana tersebut secara dramatis mengurangi fokus saham pertumbuhan dan sebaliknya membagi sebagian besar kepemilikan antara saham berpenghasilan aman dan obligasi. Akhirnya, ketika waktu pembayaran mendekati tahun 2045, dana tersebut telah menyelesaikan peralihan menuju keselamatan dan sebagian besar berisi obligasi.

Kelebihan dana jenis ini adalah kenyamanan. Seseorang dapat menjalani seluruh kehidupan kerjanya tanpa harus mengangkat jari selain mencentang kotak awal. Pada catatan yang sama, penurunan otomatis dalam risiko mencegah investor yang tidak memperhatikan kehilangan sebagian besar dari telur sarangnya jika pasar saham ambruk tepat sebelum dia pensiun.

Sisi negatifnya adalah kenyamanan datang dengan harga. Reksa dana tanggal target biasanya adalah reksa dana, yang berarti pada dasarnya adalah keranjang yang menyimpan dana lain dari perusahaan yang sama. Dalam contoh dana fiksi yang diuraikan di atas, ini bisa berarti dana tanggal target menempatkan 60% uang di Dana A, 30% di Dana B dan 10% di Dana C. Masing-masing dari ketiga dana mengenakan biaya normal.

Tetapi karena investor tidak membelinya secara individual, dia juga membayar biaya tambahan untuk dana tanggal target. Jika ketiga reksa dana mengenakan biaya 0,5% per tahun, dan reksa dana target-tanggal juga mengenakan biaya 0,5% per tahun, investor akhirnya membayar ekstra biaya total.

Perhatian lain dengan dana tanggal target adalah dana biasanya memiliki porsi kecil tetapi sebagian besar tidak perlu dari investasi aman bahkan ketika tanggal target sudah berpuluh-puluh tahun lagi. Argumennya adalah 10% hingga 20% yang biasanya ditempatkan di obligasi tidak menghasilkan pengembalian sebanyak investasi saham pertumbuhan murni. Dengan jangka waktu 20 hingga 30 tahun, biaya peluang dari pengembalian aset yang inferior menjadi signifikan.

Pengindeksan S&P 500

Dana indeks, secara umum, adalah konstruksi mekanis murni yang menduplikasi segmen pasar. Apa yang membedakan Indeks S&P 500 adalah proses seleksi. Misalnya, dana indeks pasar total domestik mencakup perusahaan besar yang ditemukan di S&P 500 dan dengan demikian memiliki tumpang tindih yang signifikan, tetapi juga memiliki sejumlah perusahaan kecil dan menengah, membuat keranjangnya berkali-kali lipat lebih besar.

Sayangnya, total dana pasar tidak pandang bulu dan mungkin berisi sejumlah kepemilikan yang kurang likuid, atau lebih dari 50% ekuitas tidak diperdagangkan secara publik; tidak layak secara ekonomi karena kerugian yang terus berlanjut; dan sebaliknya tidak cocok untuk dimasukkan dalam indeks.

Sebaliknya, S&P 500 ditentukan oleh komite ahli di Standard & Poor’s, di mana setiap aset sepenuhnya layak dan mudah dilacak. Karena S&P 500 lebih disempurnakan, cenderung sedikit lebih tidak stabil daripada total dana indeks pasar, tidak termasuk aset berkapitalisasi kecil, tetapi kinerja keseluruhan sangat mirip selama bertahun-tahun.

Pertimbangan Khusus

Karena tidak ada tim manajemen dan staf analis, biaya dana indeks jauh lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Diversifikasi secara alami sangat kuat karena membeli dana Indeks S&P 500 berarti Anda membeli saham di 500 perusahaan yang berbeda sekaligus. Sebagian besar dana yang dikelola secara aktif memiliki kepemilikan yang lebih sedikit, sehingga potensi ledakan satu saham tertentu jauh lebih nyata dalam situasi seperti itu.

Kelemahan dari dana Indeks S&P 500 adalah dana tersebut tidak berubah seiring waktu. Seorang anak muda mungkin ingin memilih dana berisiko yang memiliki potensi pengembalian yang lebih tinggi. Sementara itu, seseorang yang mendekati masa pensiun harus secara bertahap menjual saham dana Indeks S&P 500 dan secara manual menggeser portofolionya ke arah yang berfokus pada pendapatan.

Artikel terkait

  1. Reksa Dana
  2. Bagaimana Kartu Kredit Target Bekerja
  3. Reksa Dana Indeks vs. Reksa Dana Tanggal Target: Apa Perbedaannya?
  4. Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
  5. Dana Target-Tanggal
  6. Perbedaan tersembunyi antara dana indeks
  7. Target-Tanggal vs Indeks dana: Apakah satu lebih baik?
  8. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  9. Indeks S dan P 500 – standar dan indeks 500 miskin
  10. Pro dan kontra dana tanggal target