Dana distribusi yang ditargetkan | Finansial 2022

Apa Dana distribusi yang ditargetkan?

Dana distribusi yang ditargetkan adalah reksa dana khusus atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mendistribusikan pembayaran pendapatan atau capital gain secara teratur kepada investornya. Ini dirancang sebagai aliran pendapatan jangka panjang bagi pensiunan.

Dana distribusi bertarget semakin populer saat generasi baby boom memasuki masa pensiun dan program pensiun manfaat pasti yang disponsori perusahaan menghilang.

Mereka terkadang dikenal sebagai dana pembayaran terkelola ujung terbuka.

Poin Penting

Dana distribusi yang ditargetkan atau ETF membayar investornya aliran pendapatan tetap yang mungkin berupa campuran dividen, bunga, dan bahkan pengembalian pokok.
Beberapa, tetapi tidak semua, menjamin pembayaran tertentu.
Investor tipikal dalam dana distribusi yang ditargetkan adalah pensiunan yang mencari sumber pendapatan yang relatif aman.

Memahami Dana Distribusi Bertarget

Tidak seperti anuitas, tidak semua dana distribusi yang ditargetkan menjanjikan jumlah pembayaran tertentu atau jumlah pembayaran minimum. Pembayaran dapat bervariasi tergantung pada kinerja pasar dana saat ini.

Beberapa dana dirancang untuk melindungi investasi utama sambil membayar dividen dan pendapatan bunga, sementara yang lain menghabiskan investasi utama untuk melakukan pembayaran yang dijanjikan sebagaimana diperlukan.

Reksa dana dapat menyatakan strategi retensi utamanya atau formula pembayaran yang disesuaikan dengan inflasi, tetapi jika kinerja portofolio tidak menghasilkan pengembalian yang cukup, manajer dana biasanya tidak diwajibkan untuk melakukan pembayaran atau melindungi investasi utama.

Risiko dan Potensi

Itu membuat instrumen ini menjadi pilihan berisiko bagi investor yang berharap mengandalkan sejumlah pendapatan tertentu dari investasi.

Investor lain menganggap rencana pembayaran terkelola menarik karena potensinya untuk mengkompensasi inflasi dari waktu ke waktu atau untuk mencapai pembayaran keseluruhan yang meningkat.

Contoh Rencana Distribusi Bertarget

Target Dana Pendapatan Pensiun Vanguard dirancang untuk investor yang telah pensiun. Sebagian besar asetnya diinvestasikan dalam dana obligasi Vanguard, dengan sisanya tersebar di sejumlah dana indeks saham dan bahkan indeks saham internasional.

ETF Indeks Saham Strategi Nasdaq 7HANDL mengklaim sebagai ETF distribusi yang ditargetkan pertama. Sebagian besar investasinya ada di ETF obligasi, dengan 30% di ETF saham berkapitalisasi besar.

Rencana Distribusi Bertarget vs. Rencana Pensiun

Rencana distribusi yang ditargetkan adalah salah satu dari banyak pilihan investasi yang ditemukan dalam beberapa tahun terakhir untuk menggantikan pensiun sektor swasta yang pernah memberikan tingkat keamanan bagi pensiunan Amerika.

Sektor swasta Amerika mulai meninggalkan pensiun manfaat pasti pada tahun 1970-an. Dana pensiun 401 (k) yang disponsori perusahaan yang ditangguhkan pajak diperkenalkan pada tahun 1978, dan pemberi kerja dengan cepat beralih ke cara yang lebih murah ini untuk menawarkan tunjangan karyawan.

Pensiun yang Menghilang

Pada tahun 1975, Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa 88% pekerja sektor swasta tercakup dalam program tunjangan pasti.Pada tahun 2005, hanya 33% dari karyawan sektor swasta yang tercakup.Pada 2019, angka itu turun menjadi sekitar 12%, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja.

Situasinya sangat berbeda untuk pegawai pemerintah. Pada tahun 1975, 98% karyawan sektor publik dilindungi oleh pensiun, dan pada tahun 2005 angka tersebut masih mencapai 92%.

Banyak pekerja saat ini tidak memiliki keduanya. Sebuah studi tahun 2015 yang dirilis oleh Pusat Analisis Kebijakan Ekonomi Schwartz di Sekolah Baru melaporkan bahwa 68% orang usia kerja tidak berpartisipasi dalam program pensiun yang disponsori pemberi kerja dalam bentuk apa pun.

Banyak analis telah lama mengantisipasi krisis bagi pensiunan di tahun-tahun mendatang, terutama karena pensiun manfaat pasti yang kekurangan dana berjuang untuk tetap mampu membayar.