Dana yang disarankan donor: manfaat dan kelemahan – (Keuangan)

Persentase orang kaya di Amerika telah meningkat secara substansial selama beberapa tahun terakhir, dan banyak dari orang-orang ini beralih ke dana yang disarankan oleh donor (DAF) untuk membantu upaya amal mereka. Pada akhir 2019, menurut Credit Suisse Global Wealth Report, 18,6 juta orang dengan kekayaan bersih $ 1 juta atau lebih, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama mereka — tinggal di Amerika Serikat.

Menurut sebuah studi oleh US Trust dan Indiana University, orang-orang kaya ini mencantumkan filantropi sebagai prioritas terpenting ketiga mereka. Dan terjadi ledakan dalam penggunaan DAF, yang merupakan dana yang disiapkan untuk tujuan amal yang dapat memfasilitasi donasi dalam jumlah besar. Tetapi dana ini telah menerima cukup banyak kritik tentang cara kerjanya dan manfaat yang mereka berikan kepada masyarakat.

Mari kita periksa sifat dan penggunaan DAF serta manfaat dan kekurangannya. (Untuk bacaan terkait, lihat: Karakteristik Ultra Kaya. )

Apa Dana yang disarankan donor: manfaat dan kelemahan?

Dana yang dinasehati oleh donor terdaftar 501 (c) 3 organisasi yang didanai dengan uang tunai, sekuritas yang telah dihargai nilainya dan / atau aset lainnya. Semua kontribusi dimasukkan ke dalam akun atas nama donor, yang dipegang oleh sponsor DAF dan akhirnya disumbangkan ke badan amal pilihan donor.

Donatur dapat mengambil potongan pajak saat ini untuk kontribusi yang diberikan kepada dana; ini adalah fitur penting karena memungkinkan pendonor mengambil potongan pajak untuk semua kontribusi pada saat sumbangan itu diberikan, meskipun uang tersebut mungkin tidak akan disalurkan ke badan amal sampai lama kemudian. Ini memberikan insentif kepada donor yang membutuhkan pengurangan pajak untuk memberikan donasi sekarang dan kemudian memutuskan ke mana uang itu akan disalurkan di lain waktu jika diperlukan.

Referensi cepat

Tidak seperti beberapa badan amal, DAF diperlengkapi dengan sangat baik untuk mengubah sekuritas yang dihargai atau aset berwujud lainnya menjadi uang tunai

Kemampuan untuk melakukan ini memungkinkan banyak orang untuk memberi jumlah yang lebih besar daripada yang seharusnya mereka lakukan; misalnya, donor dengan 1.000 saham Amazon.com Inc. dengan dasar biaya yang sangat rendah dapat menyerahkannya ke DAF, dan mengambil potongan langsung untuk nilai penuh donasi (tunduk pada batasan IRS).

Jika mereka ingin melakukan hal yang sama untuk penampungan tunawisma setempat, mereka harus menjual saham dan membayar pajak capital gain atas penjualan tersebut.

Penerima Manfaat yang Tak Terduga

Terlepas dari efisiensi relatifnya, DAF mendapat kecaman karena mereka secara hukum tidak diwajibkan untuk membelanjakan uang yang mereka terima dan dapat menahannya selama yang mereka inginkan.

Lebih lanjut, cetakan kecil dalam perjanjian secara eksplisit menyatakan bahwa donor menyerahkan semua kendali hukum atas kontribusinya kepada sponsor DAF. Meskipun sponsor berjanji bahwa donor akan memegang kendali, dana tersebut memiliki keputusan akhir tentang apa yang terjadi dengan uang tersebut.

Poin Penting

Jumlah kontribusi ke DAF sedang menjamur, dan jumlah pencairan hanya tumbuh sekitar setengahnya.
Salah satu kekhawatiran tentang DAF adalah dana itu sendiri memperoleh keuntungan dari donasi karena biaya yang dibebankan ke rekening donor.
Menurut Fidelity dan National Philanthropic Trust, lebih dari 238.000 investor AS mendukung kegiatan amal menggunakan DAF.

Ada kerugian menggunakan dana yang dinasehati oleh donor. Misalnya, salah satu sponsor DAF yang bangkrut semua donasinya disita sebagai jaminan, meninggalkan donatur tanpa dana untuk diberikan ke badan amal pilihan mereka.

Kontribusi lain digunakan untuk memberi karyawannya rencana kompensasi yang sangat murah hati, menyelenggarakan turnamen golf dan membayar biaya hukum untuk gugatan dari donor yang marah.

Dalam kedua kasus tersebut, pengadilan menjunjung tinggi hak sponsor untuk menggunakan dana yang disumbangkan sesuai keinginan mereka.

Keluhan lain yang dipungut di DAF adalah dana mendapatkan keuntungan dari sumbangan yang mereka terima melalui biaya yang mereka kenakan ke rekening donor.

Misalnya, $ 100 atau 0,6% untuk sumbangan $ 500.000 pertama ke dananya. Hal ini juga dapat menghasilkan uang tambahan dari biaya yang dinilai oleh reksa dana yang diinvestasikan oleh donor. DAF sering membawa banyak biaya tersembunyi yang tidak disadari oleh donor dengan cara yang sama seperti rencana 401 (k).

Oleh karena itu, para kritikus berpendapat bahwa industri keuangan dan kliennya yang kaya, bukan amal, adalah penerima manfaat sebenarnya dari DAF. (Untuk bacaan terkait, lihat: Tip Teratas untuk Memaksimalkan Pemotongan Amal. )

Minat Kuat dalam Filantropi

Namun demikian, DAF telah menggandakan jumlah uang yang telah mereka bayarkan sejak 2010. National Philanthropic Trust melaporkan dalam Laporan tahun 2019 bahwa pada “2018, para dermawan merekomendasikan hibah kepada badan amal dari dana yang dinasehati oleh donor sebesar $ 23,42 miliar.”

Menariknya, hanya sebagian kecil dari penasihat yang berbicara dengan klien mereka tentang perencanaan amal , dan ini mewakili peluang yang terlewatkan pada topik yang sangat penting.

Garis bawah

Dana yang dinasehati oleh donor dapat memberikan pengurangan pajak langsung kepada donor untuk dana yang sebenarnya tidak dapat didistribusikan ke badan amal sampai berbulan-bulan atau bertahun-tahun kemudian. Meskipun jeda waktu ini telah menjadi sumber kritik untuk dana ini, penggunaannya telah meledak dalam beberapa tahun terakhir di antara rumah tangga berpenghasilan tinggi di Amerika.

Penasihat keuangan perlu memahami bagaimana dana ini bekerja dan tahu kapan dana tersebut tepat untuk digunakan dengan klien mereka agar dapat melayani mereka secara efektif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pemotongan Pajak yang Paling Terabaikan. )