Perwalian investasi real estat (REIT) adalah cara yang populer bagi investor untuk memiliki real estat yang menghasilkan pendapatan tanpa harus membeli atau mengelola properti.Investor menyukai REIT karena aliran pendapatan mereka yang murah hati.Untuk memenuhi syarat sebagai REIT, trust harus mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatan kena pajaknya kepada pemegang saham.Pada gilirannya, REIT biasanya tidak membayar pajak penghasilan perusahaan karena penghasilan mereka telah diteruskan sebagaipembayaran dividen .
Meskipun aliran pembayaran yang stabil mungkin terdengar menarik, dividen REIT memiliki konsekuensi pajak yang unik bagi investor. Pembayaran ini dapat berupa pendapatan biasa, keuntungan modal , atau pengembalian modal — yang masing-masing menerima perlakuan pajak yang berbeda. Pada artikel di bawah ini, kita menjelaskan cara kerja REIT dan apa yang harus diketahui investor tentang potensi implikasi pajak.
Apa Dasar-dasar perpajakan REIT?
REIT adalah perusahaan yang memiliki, mengoperasikan, atau mendanai real estat yang menghasilkan pendapatan. Mereka mirip dengan reksa dana, di mana REIT mengumpulkan modal dari sejumlah besar investor. Uang ini kemudian digunakan untuk berinvestasi di properti seperti gedung perkantoran, kompleks apartemen, pusat perbelanjaan, kawasan industri, hotel dan resor, dll. REIT memungkinkan untuk berinvestasi di real estat tanpa kerumitan yang datang dengan memiliki properti, seperti berurusan dengan sewa dan pemeliharaan properti. Setiap unit dalam REIT mewakili kepemilikan proporsional dari properti yang mendasarinya.
REIT adalah sarana investasi populer di seluruh dunia.Secara global, REIT tersedia di 37 negara dan telah melampaui $ 1,7 triliun kapitalisasi pasar. Di Amerika Serikat, REIT diharuskan membayar setidaknya 90% dari pendapatan kena pajak kepada unitholders. Hal ini membuat REIT menarik bagi investor yang mencari hasil yang lebih tinggi daripada yang dapat diperoleh di pasar pendapatan tetap tradisional .
Tiga Jenis REIT
REIT umumnya terbagi dalam tiga kategori:
- Ekuitas DIRE: Perwalian ini berinvestasi di real estat dan memperoleh pendapatan dari sewa, dividen, dan keuntungan modal dari penjualan properti. Sumber pendapatan tiga kali lipat membuat jenis REIT ini populer.
- Mortgage REITs: Trust ini berinvestasi dalam hipotek dan sekuritas beragun hipotek. Karena REIT hipotek memperoleh bunga dari investasi mereka, mereka sensitif terhadap perubahan suku bunga.
- REIT Hibrid: REIT ini berinvestasi dalam real estat dan hipotek.