Apa ?
Seorang investor membayar biaya berlapis ketika mereka membayar beberapa set biaya manajemen untuk satu set aset yang sama.
Investor dapat dikenakan biaya berlapis saat berinvestasi pada produk seperti dana bungkus, akun klien penasihat investasi , dan investasi dana dana (FOF) .
Poin Penting
- Investor membayar biaya berlapis ketika mereka membayar beberapa biaya manajemen untuk kelompok aset yang sama.
- Biaya berlapis dikaitkan dengan produk investasi yang dikelola secara aktif seperti dana pembungkus, dana dana, dan akun klien penasihat investasi.
- Sebagian besar investor menghindari biaya berlapis kecuali jika terlihat jelas dapat dibenarkan, seperti ketika investasi yang mendasarinya bersifat kompleks.
- Strategi investasi pasif menjadi semakin populer sebagai alternatif berbiaya rendah untuk dana yang dikelola secara aktif.
Bagaimana Biaya Berlapis Bekerja
Biaya berlapis dikaitkan dengan dana investasi yang dikelola secara aktif di mana aset yang disimpan dalam portofolio memiliki biaya manajemen masing-masing.
Misalnya, manajer investasi mungkin menawarkan portofolio dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau reksa dana. Dalam skenario tersebut, investor membayar biaya tidak hanya untuk manajer investasi tetapi juga untuk sekuritas yang ada dalam portofolionya.
Investor mencoba menghindari pembayaran biaya berlapis karena mereka secara efektif memerlukan pembayaran dua kali untuk pengelolaan aset yang sama. Biaya berlapis dapat dengan mudah bertambah, menurunkan pengembalian investasi.
Untuk melindungi investor, produk apa pun yang mengenakan biaya berlapis harus mengungkapkan biaya tersebut dalam prospektus produk. Inilah salah satu alasan mengapa penting bagi investor untuk meninjau secara cermat prospektus investasi yang sedang mereka pertimbangkan.
Bergantung pada struktur produk investasi yang dipermasalahkan, investor mungkin harus menyisir dokumen prospektus dengan hati-hati untuk menentukan biaya sebenarnya. Ini karena biaya dapat disajikan dalam berbagai bentuk, termasuk biaya manajemen aset, komisi , biaya transaksi, dan biaya lain yang dirancang untuk menutupi biaya operasional.
Meskipun investor umumnya menghindari biaya berlapis, terkadang mereka dapat dibenarkan. Investor harus mempertimbangkan untuk membayar biaya berlapis dalam situasi di mana manajer investasi dengan jelas menambah nilai, seperti ketika aset dalam portofolio sangat kompleks. Misalnya, jika portofolio mencakup investasi di perusahaan asing, kompleksitas tambahan dalam mengevaluasi sekuritas tersebut dapat membenarkan pembayaran biaya berlapis.
Investor yang bermaksud meminimalkan biaya berlapis harus mempertimbangkan strategi investasi pasif daripada strategi aktif. Investasi pasif melibatkan upaya untuk mencocokkan pasar daripada mengungguli itu. Banyak produk tersedia untuk membantu mencapai tujuan ini, seperti dana indeks dan ETF.
Selain membutuhkan sedikit atau tanpa pengawasan, strategi investasi pasif memiliki biaya yang jauh lebih sedikit daripada yang aktif. Seiring waktu, manfaat dari biaya yang lebih rendah ini dapat secara signifikan meningkatkan hasil investasi. Faktanya, strategi investasi pasif sebenarnya mengungguli strategi investasi aktif, secara rata-rata, setelah memperhitungkan biaya biaya. Karena alasan ini, investasi pasif menjadi semakin populer dalam beberapa tahun terakhir.
Contoh Biaya Berlapis di Dunia Nyata
Emma ingin mendapatkan eksposur ke saham asing dalam portofolionya. Dia tidak punya waktu untuk rajin meneliti sendiri saham asing, jadi dia memilih berinvestasi di reksa dana investasi aktif.
Dana yang dia pilih, XYZ International Equities, memiliki struktur biaya berlapis. Secara khusus, dana tersebut memiliki biaya manajemen 2% dan memegang sekeranjang ETF internasional. Rata-rata, ETF tersebut memiliki biaya sendiri yang mencapai sekitar 0,75% tambahan setiap tahun. Oleh karena itu, Emma tahu bahwa jika dia berinvestasi di XYZ, dia harus menghasilkan setidaknya 2,75% per tahun untuk menutupi biaya biayanya.
Artikel terkait
- Apa Itu Investasi Pasif?
- Pendapatan pasif
- Aturan Kehilangan Aktivitas Pasif
- ETF pasif
- Reksa Dana
- Manajemen pasif didefinisikan
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- 4 strategi teratas untuk mengelola portofolio obligasi
- Kerugian pasif dan contoh
- Hedge Fund