Pengertian Korporasi Investasi China (CIC)?
China Investment Corporation (CIC) adalah dana kekayaan negara (SWF) dari Republik Rakyat Tiongkok. CIC didirikan pada tahun 2007 dan memiliki aset yang dikelola (AUM) lebih dari $1,3 triliun.
Dana tersebut berinvestasi dalam jangka panjang dalam aset publik dan swasta global untuk mendiversifikasi kepemilikan valuta asing negara. CIC mengoperasikan tiga anak perusahaan dengan dua kantor internasional.
CIC adalah dana kekayaan negara terbesar dari jenisnya di dunia.
Ringkasan:
- China Investment Corporation adalah dana kekayaan negara China.
- CIC dibentuk pada tahun 2007 untuk mendiversifikasi kepemilikan devisa negara.
- CIC adalah dana kekayaan negara terbesar di dunia, dengan lebih dari $1,3 triliun aset yang dikelola dan investasi besar di seluruh dunia.
- Portofolio CIC diinvestasikan dalam entitas swasta dan publik di berbagai kelas dan sektor aset.
- China Investment Corporation mengoperasikan tiga anak perusahaan yang berbeda.
1:10
Apa Itu Dana Kekayaan Berdaulat (SWF)?
Memahami China Investment Corporation (CIC)
China Investment Corporation adalah SWF terbesar di dunia, diikuti oleh Dana Pensiun Pemerintah Norwegia Global, Otoritas Investasi Abu Dhabi, Otoritas Investasi Kuwait, dan GIC Private Limited Singapura. Dana ini dimiliki dan dioperasikan oleh negara, dan terutama didanai menggunakan surplus, pendapatan, dan pembayaran transfer, antara lain.
Sebagian besar dana memiliki tujuan tertentu tetapi biasanya digunakan untuk memberi manfaat bagi perekonomian suatu negara dan penduduknya. Seperti disebutkan di atas, CIC didirikan di Beijing pada September 2007 untuk memperluas kepemilikan asing negara sambil memberikan pengembalian terbaik bagi pemegang sahamnya.
Awalnya didanai dengan $200 miliar modal terdaftar dan sejak itu berkembang menjadi lebih dari $1,35 triliun, menurut laporan tahunan 2021-nya. Keputusan investasi CIC dibuat oleh komite dan dana beroperasi berdasarkan empat prinsip utama:
- Mencari pengembalian maksimum dalam parameter risiko yang dapat diterima
- Berinvestasi untuk pengembalian alih-alih kontrol perusahaan
- Bertindak sebagai “investor yang bertanggung jawab, mematuhi undang-undang dan peraturan Tiongkok dan negara-negara penerima dan dengan sungguh-sungguh memenuhi tanggung jawab sosial perusahaan [nya]”
- Melakukan penelitian mendalam untuk proses pengambilan keputusan yang bijaksana dan disiplin
Investasi dilakukan di berbagai kelas aset, termasuk ekuitas dan obligasi, dana lindung nilai, dan investasi kredit di bidang pertanian, komoditas, infrastruktur, dan real estat.
Investasi tersebar antara entitas swasta dan publik. CIC memiliki personel investasi profesional yang ketat, tata kelola perusahaan, dan praktik manajemen risiko untuk memastikan bahwa portofolio tetap dalam toleransi risiko yang dapat diterima.
Per 31 Desember 2021, portofolio reksa dana disusun sebagai berikut:
- 47%: Aset alternatif, seperti hedge fund, investasi paritas risiko, ekuitas swasta di seluruh industri, kredit swasta, real estat, infrastruktur, sumber daya, dan komoditas
- 35,4%: Ekuitas publik
- 15,4%: Pendapatan tetap, termasuk obligasi negara dan korporasi
- 2,2%: Uang tunai, tagihan Departemen Keuangan AS, dan simpanan semalam
China Investment Corporation memiliki dua kantor yang berlokasi di luar China di Hong Kong dan New York.
Pertimbangan Khusus
CIC telah berkembang pesat sejak didirikan pada tahun 2007. Organisasi investasi ini mengoperasikan tiga anak perusahaan:
- CIC International: Didirikan pada tahun 2011, CIC International berinvestasi di luar negeri dalam ekuitas pasar publik dan sekuritas pendapatan tetap, dan dana aset alternatif termasuk dana lindung nilai, ekuitas swasta, real estat, dan modal ventura.
- CIC Capital Corporation: Anak perusahaan ini didirikan pada tahun 2015 dan melakukan investasi langsung.
Ini adalah aset alternatif yang tidak ada dalam kendaraan gabungan.
- Central Huijin Investment: Entitas ini awalnya merupakan bagian dari CIC tetapi dibuat terpisah. Dibutuhkan saham ekuitas di lembaga keuangan milik negara di negara tersebut dan menggunakan haknya sebagai pemegang saham untuk mendorong perubahan guna memperkuat stabilitas dan kinerjanya kapan pun diperlukan.
Kritik terhadap KPK
Portofolio CIC yang luas atas aset luar negeri mendapat sorotan tajam dalam beberapa tahun terakhir karena China berusaha untuk menjadi pemain dominan di bidang teknologi utama dan ketika Beijing menggunakan pengaruh ekonomi dan keuangan global yang semakin besar.
Investasi ini termasuk saham di infrastruktur ikonik seperti bandara Heathrow di London. Departemen Keuangan AS dilaporkan meneliti aktivitas investasi asing China.
Pemerintah AS mengakui banyak dari cadangan devisa China dihabiskan untuk berinvestasi dalam aset AS. Ini termasuk Kemitraan Kerjasama Industri China-AS, yang merupakan dana investasi bersama dengan Goldman Sachs yang menargetkan perusahaan manufaktur dan kesehatan AS.
Dana bersama berhasil mengumpulkan $2,5 miliar, setengah dari yang diharapkan.