Pengertian Common Equity Tier 1 (CET1)?
Common Equity Tier 1 (CET1) adalah komponen modal Tier 1 yang terutama merupakan saham biasa yang dimiliki oleh bank atau lembaga keuangan lainnya. CET1 adalah ukuran modal yang diperkenalkan pada tahun 2014 sebagai cara pencegahan untuk melindungi ekonomi dari krisis keuangan, sebagian besar dalam konteks sistem perbankan Eropa.
Semua bank zona euro diharapkan untuk memenuhi persyaratan rasio CET1 minimum terhadap aset tertimbang menurut risiko (ATMR) mereka sebagaimana digariskan oleh regulator keuangan.
Ringkasan:
- Common Equity Tier 1 mencakup kepemilikan bank yang likuid seperti kas dan saham.
- Rasio CET1 membandingkan modal bank dengan asetnya.
- Modal Tier 1 tambahan terdiri dari instrumen yang bukan ekuitas biasa.
- Jika terjadi krisis, ekuitas diambil terlebih dahulu dari Tier 1.
- Banyak stress test bank terhadap bank yang menggunakan modal Tier 1 sebagai langkah awal untuk menguji likuiditas dan kemampuan bank untuk bertahan dari peristiwa moneter yang menantang.
Memahami Common Equity Tier 1 (CET1)
Komite Basel merumuskan seperangkat standar internasional yang direformasi untuk meninjau dan memantau kecukupan modal bank setelah krisis keuangan 2007-2008. Standar ini, yang secara kolektif disebut Basel III, membandingkan aset bank dengan modalnya untuk menentukan apakah bank dapat bertahan dalam ujian krisis.
Modal dibutuhkan oleh bank untuk menyerap kerugian tak terduga yang timbul selama kegiatan operasional bank yang normal. Kerangka kerja Basel III memperketat persyaratan permodalan dengan membatasi jenis permodalan yang dapat dimasukkan bank dalam tingkatan dan struktur permodalan yang berbeda.
Struktur permodalan bank terdiri dari beberapa tingkatan. Ini termasuk:
- Tier 1 Capital: Dikenal sebagai going concern atau modal inti, Tier 1 digunakan untuk mendanai aktivitas bisnis lembaga keuangan.
Ini termasuk modal Common Equity Tier 1 (CET1) dan modal Tier 1 Tambahan (AT1).
- Modal Tier 2: Ini sering disebut perhatian hilang atau modal tambahan. Kategori ini terdiri dari hal-hal seperti instrumen modal hibrida dan utang berjangka subordinasi.
- Modal Tier 3: Jenis modal ini termasuk risiko pasar, risiko komoditas, dan risiko mata uang asing dan merupakan kualitas terendah dari ketiganya.
Common Equity Tier 1 adalah “kualitas modal regulasi tertinggi, karena segera menyerap kerugian saat terjadi,” menurut Bank of International Settlements.
Modal Tier 1 bank harus menyertakan rasio minimum 4,5% dari CET1 terhadap ATMRnya. CET1 adalah ukuran solvabilitas bank yang mengukur kekuatan modal bank.
Pertimbangan Khusus
Struktur permodalan bank terdiri dari Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1, dan CET1. CET1 berada di bagian bawah struktur modal, yang berarti bahwa kerugian yang timbul pertama-tama dikurangkan dari tingkat ini jika terjadi krisis.
Jika pengurangan menghasilkan rasio CET1 turun di bawah peraturan minimumnya, bank harus membangun kembali rasio modalnya ke tingkat yang dipersyaratkan atau berisiko diambil alih atau ditutup oleh regulator. Selama fase pembangunan kembali, regulator dapat mencegah bank membayar dividen atau bonus karyawan.
Dalam kasus kebangkrutan, pemegang ekuitas menanggung kerugian terlebih dahulu, diikuti oleh pemegang obligasi campuran dan konversi, dan kemudian modal Tier 2.
Tes Stres
Otoritas Perbankan Eropa melakukan stress test menggunakan rasio CET1 dari waktu ke waktu untuk memahami berapa banyak modal bank yang tersisa jika terjadi krisis keuangan yang merugikan. Hasil tes ini menunjukkan bahwa sebagian besar bank akan mampu bertahan dari krisis.
Menghitung Modal Common Equity Tier 1 (CET1).
Modal Tier 1 dihitung sebagai Modal Tier 1 Ekuitas Umum ditambah modal Tier 1 Tambahan. CET1 terdiri dari modal inti bank dan termasuk saham biasa, surplus saham yang dihasilkan dari penerbitan saham biasa, laba ditahan, saham biasa yang diterbitkan oleh anak perusahaan dan dipegang oleh pihak ketiga, dan akumulasi pendapatan komprehensif lainnya (AOCI).
Modal Tier 1 tambahan didefinisikan sebagai instrumen yang bukan ekuitas umum tetapi memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam tier ini. Contoh modal AT1 adalah sekuritas konversi atau hibrid kontinjensi, yang memiliki jangka waktu terus-menerus dan dapat dikonversi menjadi ekuitas saat peristiwa pemicu terjadi.
Suatu peristiwa yang menyebabkan sekuritas dikonversi menjadi ekuitas terjadi ketika modal CET1 turun di bawah ambang batas tertentu. Ukuran ini lebih baik ditangkap oleh rasio CET1, yang mengukur modal bank terhadap asetnya.
Karena tidak semua aset memiliki risiko yang sama, maka aset yang diperoleh bank ditimbang berdasarkan risiko kredit dan risiko pasar yang dimiliki oleh masing-masing aset. Rasio Ekuitas Tier 1 Umum = Modal Tier 1 Ekuitas Umum ÷ Aset Tertimbang Menurut Risiko
Misalnya, obligasi pemerintah dapat dikategorikan sebagai “aset tanpa risiko” dan diberi bobot risiko nol persen.
Di sisi lain, subprime mortgage dapat diklasifikasikan sebagai aset berisiko tinggi dengan bobot 65%. Menurut aturan permodalan dan likuiditas Basel III, semua bank harus memiliki rasio CET1 terhadap ATMR minimum sebesar 4,5%.
Apa Perbedaan Modal Tier 1 dan Modal CET1?
Modal CET1 adalah salah satu komponen dari total modal Tier 1. Yang lainnya dikenal sebagai tambahan modal Tier 1 (AT1).
AT1 + CET1 = Modal tingkat 1.
Berapa Modal Minimum Tier 1 yang Dapat Dimiliki Bank?
Basel Accords menjabarkan persyaratan modal minimum untuk bank. Mereka harus mempertahankan rasio modal minimum 8%, dimana 6% di antaranya harus modal Tier 1.
Apa Arti Rasio CET1 Rendah?
Rasio CET1 yang rendah menyiratkan tingkat modal Tier 1 yang tidak mencukupi. Dalam kasus seperti itu, bank mungkin tidak dapat menyerap guncangan keuangan dan mungkin perlu ditebus dengan cepat jika terjadi krisis keuangan.
Koreksi—Nov. 16 Agustus 2022: Versi sebelumnya dari artikel ini salah menyatakan bahwa bank zona euro harus mempertahankan rasio CET1 minimum sebesar 15,1% dari aset tertimbang menurut risiko.