Apa ?
Entropi adalah ukuran keacakan. Sama seperti konsep tak terhingga, entropi digunakan untuk membantu memodelkan dan merepresentasikan tingkat ketidakpastian variabel acak. Ini digunakan oleh analis keuangan dan teknisi pasar untuk menentukan kemungkinan jenis perilaku tertentu oleh sekuritas atau pasar.
Poin Penting
- Entropi adalah ukuran keacakan. Sama seperti konsep tak terhingga, entropi digunakan untuk membantu memodelkan dan merepresentasikan tingkat ketidakpastian variabel acak .
- Entropi digunakan oleh analis keuangan dan teknisi pasar untuk menentukan kemungkinan jenis perilaku tertentu oleh sekuritas atau pasar.
- Entropi telah lama menjadi sumber studi dan debat oleh para analis pasar dan pedagang. Ini digunakan dalam analisis kuantitatif dan dapat membantu memprediksi probabilitas bahwa sekuritas akan bergerak ke arah tertentu atau sesuai dengan pola tertentu.
Bagaimana Entropi Bekerja
Entropi telah lama menjadi sumber studi dan debat oleh para analis pasar dan pedagang. Ini digunakan dalam analisis kuantitatif dan dapat membantu memprediksi probabilitas bahwa sekuritas akan bergerak ke arah tertentu atau sesuai dengan pola tertentu. Sekuritas yang mudah menguap memiliki entropi lebih besar daripada sekuritas stabil yang harganya relatif konstan. Konsep entropi dieksplorasi dalam “A Random Walk Down Wall Street.”
Entropi sebagai Ukuran Risiko
Seperti beta dan volatilitas, entropi digunakan untuk mengukur risiko finansial sebagai ukuran keacakan. Dalam dunia keuangan, risiko baik dan buruk tergantung pada kebutuhan investor; namun, secara umum diasumsikan bahwa risiko yang lebih besar dapat meningkatkan pertumbuhan. Investor yang mencari pertumbuhan lebih tinggi diajari untuk mencari beta tinggi atau saham volatilitas tinggi. Entropi digunakan dengan cara yang sama. Saham dengan tingkat entropi yang tinggi dianggap lebih berisiko daripada yang lain. Beberapa analis percaya entropi memberikan model risiko yang lebih baik daripada beta. Telah terbukti bahwa entropi, seperti beta, dan deviasi standar turun ketika jumlah aset atau sekuritas dalam portofolio meningkat.
Di bidang keuangan, hal terpenting adalah menemukan cara terbaik untuk membangun portofolio yang menunjukkan pertumbuhan dan penarikan yang rendah. Cara lain untuk mengatakannya adalah, pengembalian maksimum untuk risiko yang paling sedikit. Banyak waktu dan energi telah dihabiskan untuk mempelajari kumpulan data dan menguji banyak variabel. Saat mencari keunggulan dalam konstruksi portofolio, pengoptimalan entropi bisa sangat berguna. Entropi adalah salah satu cara bagi analis dan peneliti untuk mengisolasi keacakan portofolio, atau kejutan yang diharapkan.
Penggunaan Entropi
Masalah utama dengan menggunakan entropi adalah kalkulasi itu sendiri. Di antara para analis ada banyak teori berbeda tentang cara terbaik untuk menerapkan konsep dalam keuangan komputasi.
Misalnya, dalam derivatif keuangan, entropi digunakan sebagai cara untuk mengidentifikasi dan meminimalkan risiko. Dalam model penetapan harga aset modal Black-Scholes tradisional, model ini mengasumsikan semua risiko dapat dilindungi nilai. Artinya, semua risiko bisa ditentukan dan dipertanggungjawabkan. Ini tidak selalu merupakan model yang realistis.
Konsep entropi dapat diterapkan dan diwakili oleh variabel untuk menghilangkan keacakan yang dibuat oleh sekuritas atau aset yang mendasari , yang memungkinkan analis untuk mengisolasi harga derivatif. Dengan kata lain, entropi digunakan sebagai cara untuk mengidentifikasi variabel terbaik untuk mendefinisikan risiko dalam sistem atau pengaturan instrumen keuangan tertentu. Variabel terbaik adalah variabel yang paling sedikit menyimpang dari realitas fisik.
Di bidang keuangan, ini dapat direpresentasikan dengan penggunaan probabilitas dan nilai yang diharapkan. Sementara kalkulasi itu sendiri berkembang, tujuannya jelas; analis menggunakan konsep tersebut untuk menemukan cara yang lebih baik untuk menentukan harga instrumen keuangan yang kompleks.
Artikel terkait
- Regresi Linier Berganda (MLR)
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Menjadi analis keuangan
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Apa Arti Koefisien Korelasi Positif, Negatif, dan Nol?
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Reksa Dana
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Brexit