ERX: Direxion Harian Energy Bull 2x ETF – (Keuangan)

Apa ERX: Direxion Harian Energy Bull 2x ETF?

Direxion meluncurkan bullish and bear lines dari Daily Energy Shares 2X ETF pada November 2008. Bull, Direxion Daily Energy Bull 2X ( ERX ), bertujuan untuk mereproduksi 200% dari keuntungan harian S&P Energy Select Sector Index. Dengan kata lain, untuk setiap kenaikan 1% dalam indeks yang mendasarinya, ERX mencoba menghasilkan keuntungan 2% yang sesuai. Sebelum 31 Maret 2020, ERX berusaha menghasilkan keuntungan 3% yang sesuai.

Referensi cepat

Hingga 31 Maret 2020, ERX sebelumnya mengupayakan pengembalian sebesar 300% dari kinerja Indeks Sektor Pilihan Energi.

Indeks Sektor Pilihan Energi, yang disediakan oleh Standard & Poor’s, sangat tertimbang pada minyak, gas, dan bahan bakar yang dapat dikonsumsi. Kepemilikan lainnya termasuk perusahaan dari peralatan energi dan sektor jasa. Setiap komponen indeks harus merupakan perusahaan konstituen dari S&P 500. Komposisi dan bobot indeks dihitung melalui metodologi kapitalisasi pasar hybrid .

Permainan sektor energi telah berkinerja sangat baik di abad ke-21, meskipun lonjakan global dalam produksi minyak dan gas alam antara 2013 dan 2015 melawan tren itu sampai taraf tertentu. Sebagai ETF dengan leverage tiga kali lipat, ERX sangat sensitif terhadap kenaikan dan penurunan harga pasar komoditas energi.

Lebih dari 99% saham dalam indeks dasar dimiliki oleh perusahaan-perusahaan di Amerika Serikat dan Kanada; porsi kecil yang tersisa biasanya berasal dari perusahaan-perusahaan di Eropa. Omset rata-rata dalam kategori ini tinggi, dan aset cenderung sangat terkonsentrasi di lima atau 10 kepemilikan teratas. Per September 2020, 10 kepemilikan teratas dalam portofolio ERX menyumbang lebih dari 51% dari total aset, termasuk pemain besar seperti Exxon Mobil, Chevron, Energy Select Sector, EOG Resources Inc., dan ConocoPhillips.

Karakteristik ETF Direxion

ERX adalah perusahaan investasi terbuka yang ditawarkan melalui keluarga Direxion Funds dan disarankan oleh Rafferty Asset Management, LLC. Seperti kebanyakan ETF dengan leverage ganda, Direxion dikelola secara aktif dan dapat menimbulkan biaya tinggi. Untungnya bagi pemegang saham ERX, Rafferty Asset Management menandatangani perjanjian pembatasan biaya operasi dengan Direxion untuk membatasi biaya manajemen sebesar 0,95%.

Rasio biaya 1,06% sedikit lebih tinggi tetapi relatif sejalan dengan rata-rata industri untuk ETF yang di-leverage dan diindeks. Rasio pengeluaran dana tidak termasuk biaya perantara atau biaya perdagangan lainnya.

Untuk mencapai leverage yang tepat, ERX juga berinvestasi pada instrumen keuangan yang tidak terdapat dalam portofolio IXE. Instrumen ini dapat mencakup kontrak berjangka, kontrak berjangka, opsi sekuritas, kapitalisasi ekuitas, lantai dan kerah, swap, short selling, pembelian kembali terbalik, dan ETF lainnya.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Semua investasi memiliki risiko, tetapi ETF yang diungkit bisa sangat berisiko. Setiap pemegang saham ERX atau ERY memiliki eksposur pada tingkat risiko pasar dan volatilitas yang jauh melebihi sebagian besar ekuitas. Karena bobotnya yang berat di sektor energi, kinerja ERX sangat bergantung pada harga minyak dan gas. Investor harus mencermati harga komoditas energi dan komoditas energi berjangka.

Direxion adalah penyedia terkenal ETF dengan leverage dan leverage terbalik, terutama di ruang dengan leverage ganda. Pengaturan pembatasan biaya dengan Rafferty Asset Management meluas ke semua penawaran dananya, yang sangat cocok untuk investor yang lebih memilih instrumen yang dikelola secara aktif dan dengan perputaran tinggi.

Garis bawah

Secara umum, ETF 2X hanya dimaksudkan untuk investor yang memiliki eksposur ke instrumen dengan leverage dan merasa nyaman memantau portofolionya sendiri dengan konsisten. ERX bukan permainan beli dan tahan dan tidak cocok untuk investor berpenghasilan tetap. Ini memiliki bid / ask spread yang besar dan tidak memiliki hasil yang konsisten.

ERX memiliki rekam jejak naik dan turun yang besar.

Dana ini memiliki indikator teori portofolio modern (MPT) rata-rata hingga di bawah rata-rata. Beta- nya ada di 4.64. Ini bisa berfungsi sebagai kepemilikan satelit yang bagus bagi investor yang kompeten, tetapi seharusnya tidak pernah menjadi inti dari portofolio yang seimbang.

Apa ERX: Direxion Harian Energy Bull 2x ETF?

Referensi cepat

Karakteristik ETF Direxion

Kesesuaian dan Rekomendasi

Garis bawah

Artikel terkait