Apa ETF Industri Asuransi?
ETF industri asuransi adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang sama dengan indeks asuransi yang mendasarinya .
ETF asuransi berinvestasi di semua jenis asuransi, termasuk asuransi properti dan kecelakaan , perusahaan asuransi jiwa, perusahaan asuransi garis penuh, dan pialang asuransi. Bergantung pada mandatnya, ETF semacam itu juga dapat memiliki asuransi internasional, atau dibatasi hanya untuk perusahaan asuransi domestik.
Poin Penting
- ETF industri asuransi adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang sama dengan indeks asuransi yang mendasarinya.
- Mereka berinvestasi di semua jenis asuransi, dan, tergantung pada mandat mereka, mungkin juga memiliki sekuritas luar negeri.
- Saham asuransi dianggap investasi defensif karena stabilitas relatif model bisnis mereka.
- Mereka memang memiliki kecenderungan untuk menjadi siklus, naik dan turun seiring dengan siklus ekonomi.
Memahami ETF Industri Asuransi
ETF, kependekan dari dana yang diperdagangkan di bursa, adalah kumpulan sekuritas yang melacak indeks yang mendasarinya. Mereka mirip dengan reksa dana tetapi terdaftar di bursa dan diperdagangkan sepanjang hari seperti saham biasa.
Beberapa ETF berusaha meniru kinerja pasar ekuitas yang lebih luas. Yang lain memiliki fokus yang lebih sempit, mengkhususkan diri pada saham dan sekuritas dari sektor tertentu – tujuan yang dimungkinkan berkat perkembangan indeks industri untuk mereka lacak.
Saham asuransi , salah satu dari beberapa industri atau sub-sektor dalam jasa keuangan, dianggap sebagai investasi defensif karena model bisnisnya relatif stabil. Perusahaan-perusahaan ini menawarkan perlindungan atau penggantian kerugian finansial kepada klien dengan imbalan biaya bulanan, yang dikenal sebagai premi.
Berdasarkan analisis mereka tentang kemungkinan bencana dan banyak risiko lain yang terkait dengan jenis pertanggungan yang mereka tawarkan, perusahaan asuransi akhirnya memberikan sedikit pembayaran besar untuk menutupi klaim. Itu memungkinkan mereka mengantongi sebagian besar premi pelanggan , yang diinvestasikan kembali untuk menghasilkan pendapatan. Sebagian dari pendapatan ini kemudian dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Penting:
Perusahaan asuransi membebankan premi sebagai imbalan atas pertanggungan, kemudian menginvestasikan kembali premi tersebut ke aset penghasil bunga lainnya.
Contoh ETF Industri Asuransi
Ada tiga ETF industri asuransi yang saat ini tersedia bagi investor, menurut etfdb.com.Yang terbesar dari kelompok itu, SPDR S&P Insurance ETF (KIE), memiliki sekitar $ 343,45 juta aset yang dikelola (AUM).
Sasaran KIE adalah melacak kinerja Indeks Industri Pilihan Asuransi S&P.Namun, tidak seperti beberapa perusahaan sejenis, reksa dana tersebut tidak bermaksud untuk membeli semua sekuritas yang direpresentasikan dalam tolok ukurnya , lebih memilih untuk membeli sampelnya – dalam kondisi normal, KIE mengklaim secara umum menginvestasikan setidaknya 80 persen dari total asetnya. dalam sekuritas yang merupakan indeks.
Pada 31 Desember 2020, ETF melaporkan 52 kepemilikan, dengan masing-masing perusahaan, besar atau kecil, membentuk 2 persen dari portofolionya.Skema bobot-sama KIE dan semesta stok yang lebih sempit berarti ia sedikit berbeda dari tolok ukurnya. Ia memiliki kecenderungan untuk underweighting asuransi properti dan kecelakaan demi eksposur yang lebih besar ke perusahaan reasuransi , meskipun masih bertujuan untuk memastikan bahwa sekuritas yang dimilikinya secara umum mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian yang sama dari indeks yang dilacaknya.
KIE memiliki rasio biaya 0,35 persen, sedikit di bawah rata-rata biaya ETF 0,44 persen. Itu berarti dana mengenakan biaya $ 3,50 dalam biaya tahunan untuk setiap $ 1.000 yang diinvestasikan.
Keuntungan dan Kerugian ETF Industri Asuransi
ETF industri asuransi umumnya menawarkan investor manfaat yang sama dengan dana yang diperdagangkan di bursa tradisional, termasuk rasio biaya rendah, fleksibilitas, likuiditas yang layak, dan efisiensi pajak. Mereka diperdagangkan di sebagian besar bursa utama selama jam perdagangan normal dan mendukung jual pendek atau beli dengan margin .
Salah satu keuntungan terbesar ETF adalah diversifikasi. Mereka menawarkan eksposur langsung ke berbagai perusahaan, membantu investor mengurangi risiko khusus perusahaan. Mempertimbangkan bahwa saham asuransi secara historis berkinerja terbaik dalam industri keuangan, mendapatkan akses luas ke sektor ini mungkin menarik.
Namun, seperti halnya dengan investasi apa pun, ETF bukannya tanpa risiko. Investor disarankan untuk memperhatikan rasio pengeluaran, untuk memastikan bahwa biaya tidak memakan terlalu banyak keuntungan , dan mengembangkan pemahaman yang jelas tentang mandat setiap ETF, hubungan dengan indeks yang mendasarinya dan jenis sekuritas yang dimilikinya. Perusahaan asuransi tidak semuanya sama. Masing-masing dapat mengkhususkan diri pada jenis pasar yang berbeda dan beberapa tidak sebaik underwriting , proses mengevaluasi risiko dan menentukan harga yang sesuai, seperti yang lainnya.
Perlu juga diingat bahwa saham asuransi umumnya rentan terhadap banyak kekuatan siklus yang sama yang memengaruhi perusahaan keuangan lain. Indeks asuransi dan ETF yang didasarkan padanya mencapai posisi terendah multi-tahun dalam krisis keuangan tahun 2008. Mereka kemudian berpartisipasi dalam reli pasar yang dimulai pada tahun 2009 dan termasuk di antara yang berkinerja terbaik setelah pemilihan presiden 2016 yang dipimpin oleh saham-saham siklis dan mereka yang berada pada posisi untuk mendapatkan keuntungan dari deregulasi industri.
Related Posts
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Cara Memilih ETF Terbaik
- Membedah Pengembalian ETF Leverage
- Membangun Portofolio Semua ETF
- Reksa Dana
- Bagaimana pajak ETF?
- ETF terbalik dapat mengangkat portofolio yang jatuh
- Likuiditas ETF: mengapa itu penting
- Opsi Saham Karyawan (ESO)