Formulir SEC 10-D | Finansial 2022

Apa Formulir SEC 10-D?

SEC Form 10-D adalah pengajuan ke Securities and Exchange Commission (SEC), juga dikenal sebagai Laporan Distribusi Penerbit Beragun Aset. Tertentu efek beragun aset (ABS) emiten menggunakannya untuk memberitahu regulator dan investor dari bunga, dividen, dan distribusi modal.

Keamanan yang didukung aset adalah keamanan finansial yang memiliki kumpulan aset lain, seperti hipotek atau pinjaman mobil, sebagai jaminan yang mendasarinya.

Poin Penting

SEC Form 10-D adalah pengajuan ke Securities and Exchange Commission (SEC), juga dikenal sebagai Laporan Distribusi Penerbit Beragun Aset.
Formulir 10-D berisi detail pendukung seputar distribusi sebelumnya atau yang akan datang dari sekuritas beragun aset.
Formulir SEC 10-D mengharuskan penerbit memberikan SEC laporan distribusi yang mereka kirim ke wali amanat dan pemegang sekuritas, serta informasi tingkat aset.

Memahami Formulir SEC 10-D

Formulir SEC 10-D berisi rincian pendukung seputar distribusi sebelumnya atau yang akan datang dari sekuritas beragun aset. Informasi dalam formulir ini mencakup nilai total distribusi, waktu distribusi, dan likuidasi investasi yang mendasari sekuritas yang didukung aset. SEC Formulir 10-D menjadi lebih penting bagi investor dan pejabat pemerintah setelah krisis subprima pada tahun 2007. Formulir ini membantu pihak yang berkepentingan untuk lebih memahami distribusi dari obligasi beragun aset.

Referensi cepat

Meskipun SEC Form 10-D memberikan data berharga tentang sekuritas beragun aset, investor juga harus mempertimbangkan sumber informasi lain.

Manfaat Formulir SEC 10-D

SEC Form 10-D memberi investor informasi yang tepat waktu dan umumnya akurat tentang sekuritas beragun aset. Karena ini adalah dokumen yang ditandatangani dan diserahkan ke SEC, investor dapat memiliki tingkat kepercayaan yang tinggi terhadapnya. Hal ini sangat penting untuk sekuritas beragun aset, di mana penting untuk mengetahui apakah aset fisik tersebut benar-benar ada.

Sementara beberapa informasi yang diberikan dalam Formulir SEC 10-D, seperti frekuensi distribusi, mudah didapat di tempat lain, data lain mungkin lebih sulit ditemukan. Detail, atau kekurangannya, dalam laporan distribusi dan informasi tingkat aset, dapat membantu akuntan yang berpengetahuan luas menemukan tanda-tanda kemungkinan penipuan .

Kritik terhadap SEC Formulir 10-D

Seperti semua persyaratan pemerintah, Formulir SEC 10-D membebankan biaya pada bisnis. Biaya-biaya ini pada akhirnya dibebankan kepada investor dalam bentuk pengembalian yang lebih rendah. Selain itu, terdapat biaya implisit dalam mematuhi peraturan yang jauh melebihi dana yang dikeluarkan untuk mengisi formulir. Terutama, perusahaan mungkin tidak memberikan pinjaman tertentu sama sekali karena aset yang ditawarkan sebagai jaminan tidak memenuhi standar internal yang dirancang untuk membuat kepatuhan terhadap peraturan lebih dapat dikelola.

Secara alami, investor yang giat mungkin menyimpulkan bahwa lebih menguntungkan untuk membuat pinjaman yang didukung aset secara langsung daripada berurusan dengan Formulir SEC 10-D dan biaya peraturan lainnya. Namun, jalan itu membutuhkan pengetahuan dan pengalaman yang substansial, serta banyak pekerjaan.

Persyaratan Formulir SEC 10-D

Formulir SEC 10-D dimulai dengan beberapa informasi dasar tentang penerbit dan distribusi, yang mengharuskan penerbit sekuritas beragun aset untuk menyatakan frekuensi distribusi, biasanya bulanan atau triwulanan. Selain itu, penerbit harus memberikan nomor file komisi yang valid, nomor kunci indeks pusat, dan nama persis penerbit seperti yang diberikan dalam piagamnya. Formulir SEC 10-D juga membutuhkan nama dan nomor telepon seseorang untuk dihubungi jika muncul pertanyaan tentang pengajuan, dan Nomor Identifikasi Pemberi Kerja (EIN). Terakhir, penerbit harus memberikan alamat kantor eksekutif utama mereka bersama dengan kode pos dan telepon untuk kantor tersebut. Jika nama atau alamat penerbit berubah setelah laporan terakhir, mereka juga harus memberikan nama dan alamat sebelumnya.

Bagian satu dari SEC Formulir 10-D berisi informasi distribusi yang sebenarnya. Persyaratan pertama dan terpenting adalah laporan distribusi yang dikirimkan perusahaan kepada pengawas dan pemegang keamanan harus dilampirkan pada pameran. Selain itu, informasi tertentu harus diberikan secara terpisah jika tidak termasuk dalam laporan yang dikirimkan kepada investor. Penerbit juga harus memberikan informasi tingkat aset pada Formulir SEC 10-D. Terakhir, formulir perlu menyertakan peninjau representasi aset dan komunikasi investor.

Bagian kedua dari Formulir SEC 10-D adalah untuk informasi lainnya. Di sini, penerbit menjelaskan proses hukum, penjualan sekuritas dan penggunaan hasil, dan default pada sekuritas senior, jika salah satu peristiwa ini terjadi. Ada juga item untuk obligor signifikan dari aset kumpulan, perubahan kepentingan sponsor dalam sekuritas, informasi penyedia peningkatan, informasi yang diperlukan oleh SEC Form 8-K yang tidak dilaporkan, dan pameran lainnya.

Setelah bagian kedua, Formulir SEC 10-D membutuhkan tanda tangan bertanggal di bagian akhir untuk membuatnya resmi.