Apa Grafik Risiko?
Grafik risiko, juga dikenal sebagai grafik laba, adalah representasi grafis dua dimensi yang menampilkan kisaran kemungkinan untung atau rugi untuk perdagangan opsi. Sumbu horizontal mewakili harga sekuritas yang mendasari saat kedaluwarsa dan sumbu vertikal mewakili potensi untung / rugi. Sering disebut “diagram untung / rugi atau grafik p & l”, grafik ini memberikan cara mudah untuk memahami dan memvisualisasikan efek dari apa yang mungkin terjadi pada opsi dalam berbagai situasi.
Memahami Grafik Risiko
Grafik risiko dapat digambar untuk menunjukkan potensi hasil untuk satu opsi serta untuk strategi penyebaran atau kombinasi. Grafik risiko juga dapat dibuat untuk posisi pendek, atau untuk strategi kompleks seperti kupu-kupu, straddle, condor, atau sebaran vertikal.
Contoh Grafik Risiko
Contoh di bawah ini menunjukkan grafik risiko untuk potensi untung atau rugi untuk posisi long call sederhana ABC Corp dengan 60 hari hingga tanggal kedaluwarsa, harga kesepakatan $ 50,00, ukuran kontrak 100 (saham), dan biaya ( premium ) sebesar $ 2,30 per saham (dengan pengeluaran awal total $ 230).
Poin Penting
- Grafik risiko (atau grafik laba) adalah representasi grafis dua dimensi yang menampilkan kisaran kemungkinan untung atau rugi untuk perdagangan opsi .
- Sumbu horizontal grafik risiko menunjukkan harga sekuritas yang mendasari pada tanggal kedaluwarsa, sedangkan sumbu vertikal menunjukkan potensi untung atau rugi.
- Grafik risiko juga dapat digunakan untuk menunjukkan potensi keuntungan untuk spread, strategi kombinasi, dan juga perdagangan yang lebih kompleks.
Perhatikan grafik ini mencakup tiga kurva berbeda, yang masing-masing mewakili kemungkinan untung / rugi pada tiga titik waktu yang berbeda. Garis putus-putus adalah untung / rugi hari ini, garis setengah putus-putus adalah untung / rugi 30 hari dari hari ini, dan garis padat adalah untung / rugi pada tanggal kedaluwarsa (60 hari dari hari ini). Seperti yang Anda lihat, seiring berjalannya waktu, nilai waktu opsi berkurang hingga mencapai nol, di mana pemegang opsi mengalami kerugian maksimum sebesar $ 230 (biaya kontrak opsi), yang akan terjadi jika opsi tersebut adalah tidak dilakukan. Jadi, dengan menggunakan jenis grafik ini, pemegang opsi dapat dengan mudah melihat potensi untung / rugi pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa. Perhatikan juga garis vertikal hijau di $ 50,00, mewakili harga kesepakatan opsi, yang membentuk titik belok dalam kurva. Jika opsi kedaluwarsa ketika saham ABC yang mendasarinya kurang dari $ 50, opsi akan kedaluwarsa tidak berharga dan investor akan kehilangan premi yang dibayarkan ($ 230 seluruhnya). Jika stok berakhir antara $ 50 dan $ 52,30, pedagang akan kehilangan sebagian dari premi yang dibayarkan.
Di atas $ 52,30, investor memiliki potensi keuntungan yang tidak terbatas.
.
Grafik risiko di bawah ini menunjukkan potensi hasil untuk call spread 50 – 55 (juga dikenal sebagai bull vertical spread) di KC futures, di mana potensi untung dan rugi dari strategi dibatasi.
Artikel terkait
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Integrasi Horizontal vs. Integrasi Vertikal: Apa Bedanya?
- Integrasi vertikal
- Pasar vertikal
- Pilihan
- Grafik batang
- Merger vertikal
- Sumur Vertikal
- Kapan outsourcing lebih disukai daripada integrasi vertikal?
- Opsi eksotis