Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, dan dana indeks sangat populer di kalangan investor saat ini. Keduanya menawarkan keunggulan dibandingkan reksa dana. yang dikelola secara aktif. Pertanyaan apakah akan memasukkannya ke dalam portofolio investasi Anda sebagian besar ditentukan oleh apakah sesuai dengan gaya, strategi, dan tujuan investasi pribadi Anda.
Apa Haruskah saya berinvestasi dalam ETF atau dana indeks?
- ETF dan dana indeks umumnya memiliki biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana yang dikelola secara aktif.
- Reksa dana indeks secara historis telah mengungguli reksa dana yang dikelola secara aktif.
- Namun, beberapa reksa dana yang dikelola secara aktif menawarkan pengembalian yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan dana indeks, yang tidak memiliki fleksibilitas untuk memperoleh keuntungan di atas rata-rata pasar.
Apa itu Reksa Dana Indeks?
Reksa dana indeks adalah reksa dana yang dirancang untuk mencerminkan kinerja indeks pasar seperti Indeks S&P 500. Karena pada dasarnya menduplikasi pergerakan indeksnya, dana indeks dapat dikelola secara pasif. Dengan kata lain, tidak ada manajer investasi yang harus membuat keputusan aktif tentang di mana dan bagaimana berinvestasi.
Dua keuntungan utama dari dana indeks yang dikelola secara pasif dibandingkan reksa dana yang dikelola secara aktif adalah: (1) rasio biaya manajemen yang lebih rendah, yang biasanya setengah hingga dua pertiga lebih rendah dari biaya pengelolaan dana reguler, dan (2) fakta bahwa indeks dana secara historis mengungguli sebagian besar dana yang dikelola secara aktif.
Namun, ada beberapa dana yang dikelola secara aktif yang menghasilkan hasil investasi yang jauh lebih tinggi daripada dana indeks. Kerugian utama dari dana indeks adalah kurangnya fleksibilitas yang secara otomatis menghalangi mereka untuk dapat memperoleh keuntungan dramatis di atas dan di atas kinerja pasar rata-rata.
Apa itu ETF?
ETF adalah investasi ekuitas. Dibangun untuk melacak komoditas , indeks, sektor pasar atau sekeranjang aset, ini adalah dana yang diperdagangkan dengan cara yang sama seperti saham individu. Artinya, harganya berubah sepanjang hari karena saham dibeli dan dijual, sedangkan saham reksa dana ditetapkan harganya sekali dalam sehari. ETF telah meroket popularitasnya di kalangan investor sejak kemunculan mereka di panggung investasi pada 1990-an (lihat Sejarah Singkat Dana yang Diperdagangkan di Bursa ).
Perbandingan ETF dengan reksa dana melibatkan beberapa faktor, tetapi di antara keuntungan-keuntungan penting, ETF menawarkan hal-hal berikut:
- Karena dapat diperdagangkan seperti saham, ETF menawarkan keuntungan karena lebih likuid. Mereka dapat dibeli atau dijual kapan saja selama jam perdagangan. Mereka lebih fleksibel. Mereka bisa dijual pendek. Mereka juga dapat dibeli dengan margin , dibeli dengan pesanan terbatas dan dilindungi nilai dengan opsi .
- ETF memiliki biaya manajemen yang lebih rendah.
- Mereka lebih menguntungkan dalam hal pajak. Dengan membeli dan menjual dalam pertukaran sejenis , ETF menghindari peristiwa kena pajak, yang menghindari biaya penebusan harian yang timbul dari dana dan meminimalkan pajak capital gain .
- ETF lebih dapat diakses oleh investor kecil karena mereka mengizinkan pembelian saham individu, sementara banyak reksa dana memiliki investasi minimum $ 2.500 atau lebih.
- ETF memberikan akses yang lebih mudah ke investasi alternatif , menciptakan peluang investasi yang lebih luas. Ada ETF yang berinvestasi dalam komoditas dan mata uang asing , dan menawarkan kemampuan untuk berinvestasi secara ekstensif di pasar internasional dan negara berkembang .