Apa Hipotesis Bernoulli?
Hipotesis Bernoulli menyatakan seseorang menerima risiko tidak hanya atas dasar kemungkinan kerugian atau keuntungan, tetapi juga berdasarkan utilitas yang diperoleh dari tindakan berisiko itu sendiri. Hipotesis ini diajukan oleh ahli matematika Daniel Bernoulli dalam upaya untuk memecahkan apa yang dikenal sebagai Paradoks St. Petersburg.
Paradoks St. Petersburg adalah pertanyaan yang menanyakan, pada dasarnya, mengapa orang enggan berpartisipasi dalam pertandingan yang adil di mana peluang menang sama besarnya dengan peluang kalah. Hipotesis Bernoulli memecahkan paradoks dengan memperkenalkan konsep dan menyatakan bahwa jumlah utilitas dari bermain game merupakan faktor keputusan yang signifikan untuk berpartisipasi atau tidak.
utilitas yang diharapkan
Memahami Hipotesis Bernoulli
Hipotesis Bernoulli juga memperkenalkan konsep berkurangnya diperoleh dari peningkatan jumlah uang. Semakin banyak uang yang dimiliki seseorang, semakin sedikit utilitas yang mereka peroleh dari mendapatkan lebih banyak uang. Ini akan membuat seseorang yang telah memenangkan beberapa putaran permainan dan memperoleh uang tambahan cenderung tidak berpartisipasi di masa depan karena faktor utilitas tidak lagi ada meskipun peluangnya tidak berubah.
utilitas marjinal yang
Hipotesis Bernoulli di Bidang Keuangan
Hipotesis Bernoulli dapat diterapkan pada dunia keuangan ketika melihat investor. Seiring dengan bertambahnya jumlah uang yang dimiliki seseorang, orang tersebut mungkin menjadi lebih menghindari risiko (meskipun kemampuan mereka untuk mengambil risiko meningkat karena peningkatan modal mereka) karena mereka mengalami penurunan utilitas marjinal dengan setiap dolar tambahan yang diperoleh. Karena mereka tidak lagi merasakan manfaat dari keuntungan mereka, mereka tidak ingin lagi memainkan permainan yang berisiko. Secara rasional, tidak ada alasan untuk berhenti memainkan game yang memiliki peluang yang adil. Dengan kata lain, tidak ada alasan untuk berhenti berinvestasi pada spektrum risiko dan penghargaan yang lebih tinggi untuk memaksimalkan keuntungan. Namun, dalam praktiknya, jumlah uang yang dapat dimenangkan / diperoleh tidak lagi berharga bagi seseorang pada akhirnya karena utilitas setiap dolar menurun karena Anda memiliki lebih dari cukup.
toleransi risiko
Terkait erat dengan gagasan pengembalian marjinal yang semakin berkurang, hipotesis Bernoulli pada dasarnya menyatakan bahwa seseorang tidak boleh menerima pilihan investasi yang sangat berisiko jika pengembalian potensial akan memberikan sedikit utilitas, atau nilai. Seorang investor muda yang masih memiliki penghasilan pendapatan tertinggi di tahun-tahun mendatang dapat diharapkan untuk menerima risiko investasi yang lebih besar, karena potensi pengembaliannya bisa sangat berharga dibandingkan dengan relatif kurangnya kekayaan orang tersebut. Di sisi lain, pensiunan investor dengan tabungan yang cukup di bank tidak boleh mencari investasi yang sangat mudah berubah atau berisiko, karena potensi keuntungannya tidak sebanding dengan risikonya.
Artikel terkait
Pengujian Hipotesis Keuangan: Konsep dan Contoh
Hipotesis Nol
Utilitas sektor
Pengujian Hipotesis
Utilitas yang Diharapkan
Pengantar kesalahan tipe 1
Utilitas total
Nilai-P
Hipotesis Pasar Fraktal (FMH)
Utilitas