Investasi yang tidak dibatasi | Finansial 2022

Apa Investasi yang tidak dibatasi?

Investasi tanpa batasan adalah gaya investasi yang tidak mengharuskan manajer dana atau portofolio untuk mematuhi tolok ukur tertentu. Investasi tanpa batasan memungkinkan manajer untuk mengejar keuntungan di banyak kelas aset dan sektor .

Memahami Investasi Tanpa Batasan

Investasi yang tidak dibatasi menjadi terkenal, sebagian, dari ketidakpercayaan seputar krisis keuangan 2008. Investor waspada terhadap pasar, serta tolok ukur, seperti S&P 500 atau Russell 2000. Investor sering menggunakan tolok ukur untuk menentukan apakah kinerja sekuritas tertentu dan portofolio lengkap yang mereka pilih dan kelola memenuhi harapan. Manajer dana dan portofolio umumnya berpegang erat pada pedoman tertentu dan mengukur kinerja mereka terhadap tolok ukur tetap. Ketidakfleksibelan ini berarti bahwa manajer tidak selalu dapat memanfaatkan perubahan pasar pada waktu yang tepat. Ini juga berarti bahwa manajer portofolio banyak berinvestasi di pasar Amerika, yang kebetulan berada di puncak bom subprime mortgage yang secara serius mengguncang pasar keuangan ketika meledak.

Berinvestasi Tanpa Batasan sebagai Gaya Alternatif

Investasi tanpa batasan dikatakan berfokus pada kinerja dari waktu ke waktu, bukan pada keuntungan jangka pendek. Ini juga menghindari kendala yang muncul dengan berfokus pada pelacakan benchmark. Misalnya, dalam kasus investasi pendapatan tetap, manajer tidak diharuskan untuk mematuhi peringkat obligasi, mata uang, atau sektor tertentu karena persyaratan ini hanya berlaku untuk sebagian dari portofolio. Manajer portofolio obligasi diizinkan untuk menggunakan derivatif untuk melindungi nilai terhadap kisaran harga dan suku bunga, serta untuk bertaruh melawan pasar melalui opsi jual dan beli .

Hal ini dapat menyebabkan portofolio mengalami peningkatan risiko manajer investasi, karena manajer yang tidak berpengalaman tanpa pedoman atau mereka yang beroperasi secara lebih mandiri dapat membuat keputusan buruk yang memengaruhi nilai portofolio. Manajer dipercayakan untuk memahami tidak hanya bagaimana kelas aset dan sektor yang berbeda berinteraksi, tetapi juga bagaimana geografi dan pemerintah yang berbeda memengaruhi kinerja. Perlu dicatat bahwa masih akan ada metrik dan kontrol kinerja internal yang dirancang untuk mengukur dan mengendalikan risiko. Perbedaan utamanya adalah tolok ukur pasar populer tidak akan menjadi fokus utama metrik.

Akses ke Gaya Investasi Tanpa Batasan

Sementara beberapa tim mengembangkan gaya investasi mereka sendiri yang tidak dibatasi, manajer aset mapan seperti JP Morgan juga memiliki strategi tidak terbatas yang dapat digunakan oleh banyak individu yang terakreditasi dan berpenghasilan tinggi. Di situs webnya, JP Morgan menjelaskan bagaimana para manajernya yang mengejar strategi investasi tanpa batasan dapat meneliti dan mengembangkan ide-ide terbaik mereka, di berbagai kelas aset, jenis keamanan, dan sektor. Cara lain untuk menggambarkan investasi tanpa batasan adalah pendekatan multi-sektor, multi-aset, global.

Apa Investasi yang tidak dibatasi?

Memahami Investasi Tanpa Batasan

Berinvestasi Tanpa Batasan sebagai Gaya Alternatif

Akses ke Gaya Investasi Tanpa Batasan

Artikel terkait