Perwalian investasi real estat (REITs) memiliki sekeranjang properti, mulai dari mal hingga bioskop, gedung apartemen hingga taman perkantoran, hotel hingga rumah sakit. REIT dapat mengkhususkan diri pada sektor real estat tertentu, atau dapat mendiversifikasi menjadi berbagai jenis properti. Berinvestasi di REIT menarik karena beberapa alasan, terutama bagi investor yang berorientasi pada pendapatan. Dan meskipun ada risiko saat ini untuk pasar REIT secara keseluruhan, dalam jangka panjang, REIT telah terbukti menjadi pemenang.
Apa Kiat utama untuk berinvestasi di REITS?
Bagi investor ritel , REIT memiliki beberapa keunggulan dibandingkan berinvestasi di real estat itu sendiri. Pertama-tama, investasi Anda likuid. Anda dapat membeli dan menjual saham DIRE, yang diperdagangkan seperti saham di bursa. Saham REIT juga memiliki investasi minimum yang rendah; berinvestasi langsung di properti yang sebenarnya sering kali membutuhkan komitmen yang jauh lebih besar.
REIT menghasilkan pendapatan dari sewa dan sewa properti yang mereka miliki. Mayoritas (90%) dari pendapatan kena pajak REIT harus dikembalikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Akibatnya, investor sering mengandalkan DIRE sebagai penyedia arus kas yang stabil , meskipun saham juga dapat menghargai nilainya jika kepemilikan real estat melakukannya.
Saat Anda siap untuk berinvestasi dalam REIT, cari pertumbuhan pendapatan, yang berasal dari pendapatan yang lebih tinggi (tingkat hunian yang lebih tinggi dan harga sewa yang meningkat), biaya yang lebih rendah, dan peluang bisnis baru. Anda juga harus meneliti tim manajemen yang mengawasi properti REIT. Tim manajemen yang baik akan memiliki kemampuan untuk meningkatkan fasilitas dan meningkatkan layanan gedung yang kurang dimanfaatkan, sehingga meningkatkan permintaan.
Peringatan REIT
Penting bagi Anda untuk tidak menganggap REIT sebagai aset investasi itu sendiri. Anda perlu melihat tren industri sebelum menentukan jenis DIRE yang terbaik untuk portofolio Anda .
Misalnya, lalu lintas mal telah menurun karena meningkatnya popularitas belanja online dan penurunan lingkungan pinggiran kota (ini adalah pertama kalinya sejak 1920-an pertumbuhan perkotaan telah melampaui pertumbuhan pinggiran kota). Jadi, REIT yang diekspos secara ketat atau banyak ke mal akan menghadirkan lebih banyak risiko daripada mereka yang berinvestasi di jenis real estat lainnya.
Atau ambil hotel. Berinvestasi dalam REIT yang berfokus pada mereka berarti berinvestasi dalam industri perjalanan. Meskipun industri ini mungkin berjalan dengan baik pada saat tertentu, hotel berpotensi terkena pengurangan perjalanan bisnis karena perusahaan mencari cara untuk memotong biaya, dan konferensi web menjadi lebih umum.
Dalam hal tren ekonomi umum, inflasi yang rendah dan kurangnya pertumbuhan upah – seperti yang dialami AS pada tahun 2000-an – sering kali membatasi potensi pertumbuhan REIT, karena hal itu menghambat kenaikan sewa. Meski begitu, REIT telah berkinerja baik dalam menghadapi hambatan ini.
REIT Berpikir Jauh
Kuncinya adalah melihat ke depan. Misalnya, kaum milenial lebih menyukai kehidupan perkotaan daripada kehidupan pinggiran kota, sebuah tren yang telah menyebabkan penurunan lalu lintas mal di pinggiran kota dan peningkatan ritel jalanan (jalur perbelanjaan perkotaan yang ditambatkan oleh toko kelontong atau pengecer besar lainnya). Satu REIT melihat tren lebih awal dan telah mengaturnya sendiri.
Acadia Realty Trust ( AKR ) berfokus pada daerah perkotaan dengan hambatan masuk yang tinggi yang terbatas pasokannya dan berpenduduk padat. Ini juga mengambil pendekatan untuk tidak jatuh cinta dengan satu pengecer tertentu, karena pengecer populer saat ini mungkin bukan pengecer populer besok. Sebaliknya, ia berinvestasi di jalan, blok, atau bangunan, yang memungkinkannya selalu melakukan penyesuaian sehingga pengecer populer ada. Tapi yang paling penting di sini adalah dengan berinvestasi besar-besaran di ritel jalanan, Acadia Realty Trust telah melihat ke bawah, secara harfiah, lebih dari rekan-rekannya. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 2,30 miliar, REIT memiliki 84 properti dalam portofolio intinya, dengan total 4,2 juta kaki persegi; per Oktober 2018, itu memiliki hasil dividen 3,6%.
Garis bawah
Terlepas dari kelebihannya, tidak ada yang harus berinvestasi hanya dalam REIT. Seperti halnya kelas aset lainnya, ini harus selalu menjadi bagian dari portofolio yang terdiversifikasi .
Dan Moskowitz tidak memiliki posisi apapun di AKR.
Related Posts
- 5 Jenis REIT dan Cara Investasinya
- Real Estate Investment Trust (REIT)
- REIT VS ETIT ETFS: Bagaimana mereka membandingkan
- Cara Menganalisis REIT (Trust Investasi Real Estat)
- Apa Risiko Trust Investasi Real Estat (REIT)?
- Captive Real Estate Investment Trust
- Apa pro dan kontra memiliki reit ekuitas vs. REIT hipotek?
- Reit Equity vs. REIT MORTGAGE
- Dasar-dasar perpajakan REIT
- Dasar-dasar menginvestasikan kembali dividen REIT