Pengertian Komite Deregulasi Lembaga Penyimpanan (DIDC)?
Komite Deregulasi Lembaga Penyimpanan (DIDC) adalah komite beranggotakan enam orang yang didirikan oleh Lembaga Penyimpanan dan Undang-Undang Pengendalian Moneter tahun 1980. Salah satu tujuan dari tindakan tersebut adalah penghapusan plafon suku bunga secara bertahap pada rekening deposito, atau dikenal sebagai Peraturan Q.
Ringkasan:
- Komite Deregulasi Lembaga Penyimpanan adalah komite beranggotakan enam orang yang didirikan pada tahun 1980.
- Tujuan utama komite tersebut adalah menghapus secara bertahap plafon suku bunga pada rekening deposito pada tahun 1986.
- Namun, Undang-Undang Pengendalian Moneter tahun 1980 dan komite akhirnya gagal mengatasi masalah solvabilitas yang memicu krisis S&L.
Memahami Komite Deregulasi Lembaga Penyimpanan (DIDC)
Ada enam anggota di DIDC. Lima anggota pemungutan suara adalah: Sekretaris Bendahara; Ketua Dewan Gubernur Federal Reserve System; Ketua Federal Deposit Insurance Corporation; Ketua Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal; dan Ketua Dewan Administrasi Serikat Kredit Nasional.
Pengawas Mata Uang bertugas sebagai anggota tanpa hak suara. Selain menghapus plafon suku bunga secara bertahap, tugas komite lainnya termasuk merancang produk keuangan baru yang akan memungkinkan bank hemat, atau Asosiasi Simpan Pinjam (S&Ls), untuk bersaing dengan dana uang dan menghapus plafon deposito berjangka.
Namun, tujuan keseluruhannya adalah untuk menderegulasi suku bunga bank. Sejak tahun 1933, Peraturan Q, yang menetapkan persyaratan modal minimum dan standar kecukupan modal untuk lembaga yang diatur oleh dewan di Amerika Serikat, telah membatasi suku bunga yang dapat dibayar bank atas simpanan mereka.
Pembatasan ini diperluas ke S&L pada tahun 1966. Namun, karena inflasi meningkat tajam pada akhir tahun 1970-an, lebih banyak uang yang ditarik dari rekening tabungan buku tabungan yang diatur daripada disimpan, dan S&L merasa semakin sulit untuk mendapatkan dan mengamankan dana.
Pada saat yang sama, mereka membawa sejumlah besar pinjaman jangka panjang dengan suku bunga rendah.
Undang-Undang Deregulasi Lembaga Penyimpanan dan Pengendalian Moneter tahun 1980
Presiden Jimmy Carter menandatangani Undang-Undang Pengendalian Moneter pada tanggal 31 Maret 1980. Undang-undang tersebut memberi Federal Reserve kendali yang lebih besar atas bank-bank non-anggota.
Undang-undang tersebut memungkinkan bank untuk bergabung, menghilangkan kekuatan Federal Reserve untuk menetapkan suku bunga maksimum untuk rekening deposito, mengizinkan rekening Perintah Penarikan yang Dapat Dinegosiasikan (NOW) untuk ditawarkan secara nasional, menaikkan asuransi simpanan bank-bank AS dan credit unions dari $40.000 menjadi $100.000, mengizinkan serikat kredit dan S&L untuk menawarkan deposito yang dapat diperiksa, dan mengizinkan institusi untuk membebankan suku bunga pinjaman apa pun yang mereka pilih. Tindakan tersebut merupakan tanggapan terhadap volatilitas ekonomi dan inovasi keuangan tahun 1970-an yang semakin menekan industri simpan pinjam yang diatur secara ketat.
Beberapa percaya tindakan tersebut secara tidak sengaja menyebabkan keruntuhan dan bailout berikutnya dari sektor keuangan S&L. Sementara S&L dapat membayar deposan dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, lembaga tersebut membawa portofolio pinjaman besar dengan tingkat pengembalian yang rendah.
Mengapa UU Pengendalian Moneter 1980 Gagal
Karena suku bunga terus meningkat, penghematan menjadi semakin tidak menguntungkan dan menjadi bangkrut. Undang-Undang Kontrol Moneter tahun 1980 dan DIDC semuanya adalah bagian dari upaya untuk memulihkan solvabilitas ke industri hemat — upaya yang akhirnya gagal karena manajemen S&L tidak siap untuk beroperasi di lingkungan deregulasi yang telah dibuat.