Apa Kovarians?
Kovarian mengukur hubungan terarah antara pengembalian dua . Kovarian positif berarti bahwa pengembalian aset bergerak bersama sementara kovarian negatif berarti mereka bergerak terbalik. Kovarian dihitung dengan menganalisis kejutan at-return ( dari return yang diharapkan) atau dengan mengalikan korelasi antara dua variabel dengan deviasi standar masing-masing variabel.
asetdeviasi standar
Poin Penting
- Kovarian adalah alat statistik yang digunakan untuk mengetahui hubungan antara pergerakan dua harga aset.
- Jika dua saham cenderung bergerak bersama, keduanya dipandang memiliki kovarian positif; ketika mereka bergerak terbalik, kovariansnya negatif.
- Kovarian adalah alat penting dalam teori portofolio modern yang digunakan untuk memastikan sekuritas apa yang akan dimasukkan ke dalam portofolio.
- Risiko dan volatilitas dapat dikurangi dalam portofolio dengan memasangkan aset yang memiliki kovarian negatif.
Memahami Kovarian
Kovarian mengevaluasi bagaimana nilai rata-rata dari dua variabel bergerak bersama. Jika return saham A bergerak lebih tinggi setiap kali return saham B bergerak lebih tinggi dan ditemukan hubungan yang sama ketika return masing-masing saham menurun, maka saham tersebut dikatakan memiliki kovarian positif. Di bidang keuangan, kovarians dihitung untuk membantu kepemilikan sekuritas.
mendiversifikasi
Ketika seorang analis memiliki sekumpulan data, sepasang nilai x dan y, kovarian dapat dihitung dengan menggunakan lima variabel dari data tersebut. Mereka:
- x i = nilai x tertentu dalam kumpulan data
- x m = mean, atau rata-rata, dari nilai x
- y i = nilai y dalam kumpulan data yang sesuai dengan x i
- y m = mean, atau rata-rata, dari nilai y
- n = jumlah titik data