Pengertian Kredit Lepas?
Kredit longgar adalah praktik membuat kredit lebih mudah diperoleh, baik melalui kriteria pinjaman yang longgar atau dengan menurunkan suku bunga pinjaman. Kredit longgar sering mengacu pada kebijakan bank sentral suatu negara—apakah itu ingin memperluas pasokan uang melalui sistem perbankan (kredit longgar) atau mengontraknya (kredit ketat).
Lingkungan kredit longgar juga dapat disebut kebijakan moneter akomodatif atau kebijakan moneter longgar.
Ringkasan:
- Kredit longgar adalah praktik membuat kredit lebih mudah diperoleh, baik melalui kriteria pinjaman yang longgar atau dengan menurunkan suku bunga pinjaman.
- Bank sentral memiliki sejumlah alat yang tersedia untuk melonggarkan kredit, termasuk memanipulasi suku bunga.
- Dalam beberapa tahun terakhir—dan akhir-akhir ini, sebagai tanggapan terhadap dampak ekonomi dari penutupan yang diberlakukan pemerintah pada tahun 2020—Federal Reserve AS telah terlibat dalam kebijakan kredit yang semakin longgar.
Memahami Kredit Longgar
Bank sentral berbeda dalam mekanisme yang mereka miliki untuk menciptakan lingkungan kredit yang longgar atau ketat. Sebagian besar memiliki suku bunga pinjaman sentral (seperti suku bunga dana Fed atau suku bunga diskonto di AS) yang mempengaruhi bank dan peminjam terbesar terlebih dahulu; mereka, pada gilirannya, meneruskan perubahan tarif kepada pelanggan mereka.
Perubahan-perubahan tersebut pada akhirnya mempengaruhi konsumen individu melalui suku bunga kartu kredit, suku bunga pinjaman hipotek, dan suku bunga investasi dasar seperti dana pasar uang dan sertifikat deposito (CD). Bank sentral juga dapat melonggarkan kebijakan melalui pembelian aset berskala besar yang dikenal dengan pelonggaran kuantitatif.
Ini melibatkan pembelian yang didukung pemerintah atau aset lainnya dan menciptakan sejumlah besar uang baru dalam bentuk cadangan bank. Itu tidak secara langsung menurunkan suku bunga atau melonggarkan persyaratan kredit, tetapi membanjiri sistem perbankan dengan likuiditas baru dengan harapan bank akan meningkatkan pinjaman.
Di zaman modern, bank sentral biasanya melonggarkan kredit untuk mencegah atau mengurangi resesi dan mengencangkan kredit ketika efek inflasi dari periode sebelumnya dari kredit longgar bekerja melalui ekonomi dan mulai muncul dalam kenaikan upah dan harga konsumen. Hal ini menempatkan mereka ke dalam siklus penetapan kebijakan uang dan kredit sebagai reaksi terhadap dampak jangka panjang dari pergerakan kebijakan sebelumnya.
Kredit Longgar dalam Beberapa Tahun Terakhir
Pasar AS dianggap sebagai lingkungan kredit yang longgar antara tahun 2001 dan 2006—Federal Reserve menurunkan suku bunga dana Fed dan suku bunga mencapai level terendah dalam lebih dari 30 tahun. The Fed kemudian memperketat kebijakan moneter selama beberapa tahun.
Kemudian, pada tahun 2008, selama krisis ekonomi, The Fed kembali ke kebijakan kredit longgar, menurunkan suku bunga acuan menjadi 0,25%; itu tetap pada tingkat ini sampai Desember 2015, ketika Fed menaikkan tingkat menjadi 0,5%. Periode kredit longgar ini dimaksudkan untuk mendorong pemberi pinjaman untuk meminjamkan dan peminjam mengambil lebih banyak hutang.
Secara teori, ini juga harus mengarah pada peningkatan harga aset dan pengeluaran untuk barang dan jasa (karena uang dan kredit yang baru diciptakan memasuki perekonomian). Dari 2016 hingga 2018, The Fed mulai secara bertahap memperketat kebijakan moneter lagi dalam peningkatan yang sangat kecil.
The Fed kemudian mulai melonggarkan kebijakan lagi, menurunkan suku bunga hingga paruh kedua tahun 2019 dengan harapan menghindari resesi. Di atas semua ini, dengan dimulainya penutupan sebagian besar ekonomi dunia oleh pemerintah pada tahun 2020, The Fed memulai babak baru kebijakan uang dan kredit yang sangat longgar dalam upaya untuk melindungi sebagian dari kerusakan ekonomi yang sedang berlangsung dan mendukung ekonomi.
program baru yang disahkan berdasarkan CARES Act.