Pengertian Krisis Kredit?
Krisis kredit adalah kerusakan sistem keuangan yang disebabkan oleh gangguan parah dan tiba-tiba dari proses normal pergerakan uang tunai yang menopang ekonomi mana pun. Kekurangan uang kas bank yang tersedia untuk pinjaman hanyalah salah satu dari serangkaian peristiwa berjenjang yang terjadi dalam krisis kredit.
Ringkasan:
- Krisis kredit adalah kerusakan sistem keuangan yang disebabkan oleh gangguan parah dan tiba-tiba dari proses normal pergerakan uang tunai yang menopang ekonomi mana pun.
- Krisis kredit disebabkan oleh peristiwa pemicu seperti gagal bayar yang tidak terduga dan meluas pada pinjaman bank.
- Krisis kredit menjadi krisis kredit ketika pinjaman untuk bisnis dan konsumen mengering, dengan efek berjenjang di seluruh perekonomian.
- Di zaman modern, istilah ini dicontohkan oleh krisis kredit 2007–2008 yang menyebabkan Resesi Hebat.
Memahami Krisis Kredit
Krisis kredit memiliki peristiwa pemicu. Pertimbangkan dampak potensial dari kekeringan parah di mana petani kehilangan hasil panen mereka.
Tanpa pendapatan dari hasil panen, mereka tidak dapat membayar kembali pinjaman bank mereka. Tanpa pembayaran pinjaman itu, bank kekurangan uang tunai dan harus menarik kembali pinjaman baru.
Bank masih membutuhkan arus kas untuk operasi normalnya, sehingga meningkatkan pinjaman di pasar pinjaman jangka pendek. Namun, bank itu sendiri kini telah menjadi risiko kredit dan pemberi pinjaman lainnya memotongnya.
Ketika krisis semakin dalam, itu mulai mengganggu aliran pinjaman jangka pendek yang membuat sebagian besar komunitas bisnis tetap berjalan. Bisnis bergantung pada proses ini untuk tetap beroperasi seperti biasa.
Ketika aliran mengering, itu dapat berdampak buruk pada sistem keuangan secara keseluruhan. Dalam skenario terburuk, pelanggan mengetahui masalah tersebut dan ada kerugian di bank sampai tidak ada uang tersisa untuk ditarik.
Dalam skenario yang sedikit lebih positif, bank tersandung tetapi standarnya untuk persetujuan pinjaman menjadi sangat terbatas sehingga seluruh ekonomi, setidaknya di wilayah yang dilanda kekeringan ini, menderita. Sistem perbankan modern memiliki perlindungan yang mempersulit skenario ini terjadi, termasuk persyaratan bagi bank untuk mempertahankan cadangan kas yang besar.
Selain itu, sistem perbankan telah terkonsolidasi menjadi beberapa lembaga global raksasa, sehingga tidak mungkin terjadi kekeringan regional yang dapat memicu krisis di seluruh sistem. Tetapi institusi besar itu memiliki risikonya sendiri.
Di sinilah pemerintah turun tangan dan menyelamatkan institusi yang “terlalu besar untuk gagal”. Sistem perbankan modern memiliki perlindungan untuk mencegah terjadinya krisis kredit, meskipun masih ada risiko ketersediaan pinjaman dan sirkulasi uang tunai dalam perekonomian dapat mengering.
Krisis Kredit 2007–2008
Krisis kredit 2007-2008 kemungkinan besar merupakan satu-satunya contoh parah dari krisis kredit yang terjadi dalam ingatan kebanyakan orang Amerika. Krisis kredit 2007–2008 merupakan kehancuran bagi buku-buku sejarah.
Peristiwa pemicunya adalah gelembung nasional di pasar perumahan. Harga rumah telah meningkat pesat selama bertahun-tahun.
Spekulan terjun untuk membeli dan membalik rumah. Penyewa sangat ingin membeli sebelum harganya habis.
Beberapa percaya harga tidak akan pernah berhenti naik. Kemudian, pada tahun 2006, harga mencapai puncaknya dan mulai menurun.
Jauh sebelum itu, pialang hipotek dan pemberi pinjaman telah melonggarkan standar mereka untuk memanfaatkan ledakan tersebut. Mereka menawarkan hipotek subprime, dan pembeli rumah meminjam jauh di luar kemampuan mereka.
Tarif “Teaser” hampir menjamin bahwa mereka akan gagal bayar dalam satu atau dua tahun. Ini bukanlah perilaku yang merusak diri sendiri dari pihak pemberi pinjaman.
Mereka tidak memegang pinjaman subprime tersebut, melainkan menjualnya untuk dikemas ulang sebagai sekuritas berbasis mortgage (MBS) dan kewajiban hutang yang dijaminkan (CDO) yang diperdagangkan di pasar oleh investor dan institusi. Saat gelembung pecah, pembeli terakhir, yang merupakan salah satu lembaga keuangan terbesar di negara tersebut, terhenti.
Ketika kerugian naik, investor mulai khawatir bahwa perusahaan-perusahaan itu telah mengecilkan tingkat kerugian mereka. Harga saham perusahaan itu sendiri mulai turun.
Inter-pinjaman antara perusahaan berhenti. Krisis kredit dikombinasikan dengan krisis hipotek menciptakan krisis yang membekukan sistem keuangan ketika kebutuhannya akan modal cair berada pada titik tertinggi.
Situasi diperparah oleh faktor murni manusia—ketakutan berubah menjadi kepanikan. Saham berisiko mengalami kerugian besar, bahkan jika tidak ada hubungannya dengan pasar hipotek.
Situasinya begitu mengerikan sehingga Federal Reserve (Fed) terpaksa memompa miliaran ke dalam sistem untuk menyelamatkannya—dan bahkan kemudian, kita masih berakhir di Resesi Hebat.