Laporan arus kas – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Laporan arus kas?

Laporan arus kas adalah laporan keuangan yang memberikan data agregat mengenai semua arus kas masuk yang diterima perusahaan dari operasi yang sedang berlangsung dan sumber investasi eksternal. Ini juga mencakup semua arus kas keluar yang membayar aktivitas bisnis dan investasi selama periode tertentu.

Laporan keuangan perusahaan menawarkan kepada investor dan analis potret dari semua transaksi yang melalui bisnis, di mana setiap transaksi berkontribusi pada kesuksesannya. Laporan arus kas diyakini sebagai yang paling intuitif dari semua laporan keuangan karena mengikuti kas yang dihasilkan oleh bisnis dalam tiga cara utama — melalui operasi, investasi, dan pembiayaan. Jumlah dari ketiga segmen ini disebut arus kas bersih.

Tiga bagian berbeda dari laporan arus kas ini dapat membantu investor menentukan nilai saham perusahaan atau perusahaan secara keseluruhan .

Poin Penting

Laporan arus kas memberikan data mengenai semua arus kas masuk yang diterima perusahaan dari operasi yang sedang berlangsung dan sumber investasi eksternal.
Laporan arus kas mencakup kas yang dihasilkan oleh bisnis melalui operasi, investasi, dan pembiayaan — yang jumlahnya disebut arus kas bersih.
Bagian pertama dari laporan arus kas adalah arus kas dari operasi, yang meliputi transaksi dari semua aktivitas bisnis operasional.
Arus kas dari investasi adalah bagian kedua dari laporan arus kas, dan merupakan hasil dari keuntungan dan kerugian investasi.
Arus kas dari pembiayaan adalah bagian terakhir, yang memberikan gambaran umum kas yang digunakan dari hutang dan ekuitas.

Bagaimana Laporan Arus Kas Bekerja

Setiap perusahaan yang menjual dan menawarkan sahamnya kepada publik harus mengajukan laporan dan laporan keuangan kepada Securities and Exchange Commission (SEC). Tiga laporan keuangan utama adalah neraca dan laporan laba rugi. Laporan arus kas merupakan dokumen penting yang membantu membuka wawasan pihak yang berkepentingan terhadap semua transaksi yang dilakukan suatu perusahaan.

Ada dua cabang akuntansi yang berbeda — akrual dan kas. Sebagian besar perusahaan publik menggunakan akuntansi akrual, yang artinya laporan laba rugi tidak sama dengan posisi kas perusahaan. Laporan arus kas, bagaimanapun, difokuskan pada akuntansi kas.

Perusahaan yang menguntungkan dapat gagal mengelola arus kas secara memadai , itulah sebabnya laporan arus kas merupakan alat penting bagi perusahaan, analis, dan investor. Laporan arus kas dipecah menjadi tiga aktivitas bisnis yang berbeda: operasi, investasi, dan pembiayaan.

Mari kita pertimbangkan sebuah perusahaan yang menjual produk dan memberikan kredit untuk penjualan tersebut kepada pelanggannya. Meskipun mengakui penjualan sebagai pendapatan, perusahaan mungkin tidak menerima uang tunai sampai nanti. Perusahaan memperoleh laba atas laporan laba rugi dan membayar pajak penghasilan di atasnya, tetapi bisnis tersebut dapat menghasilkan lebih banyak atau lebih sedikit uang tunai daripada angka penjualan atau pendapatan.

Referensi cepat

Investor dan analis harus menggunakan penilaian yang baik saat mengevaluasi perubahan modal kerja, karena beberapa perusahaan mungkin mencoba meningkatkan arus kas mereka sebelum periode pelaporan.

Arus Kas Dari Operasi

Ini adalah bagian pertama dari laporan arus kas meliputi arus kas dari aktivitas operasi (CFO) dan termasuk transaksi dari semua aktivitas bisnis operasional. Arus kas dari bagian operasi dimulai dengan laba bersih, kemudian merekonsiliasi semua pos non kas menjadi kas yang melibatkan aktivitas operasional. Jadi, dengan kata lain, merupakan laba bersih perusahaan, tetapi dalam versi tunai.

Bagian ini melaporkan arus kas dan arus keluar yang berasal langsung dari aktivitas bisnis utama perusahaan. Aktivitas ini mungkin termasuk membeli dan menjual inventaris dan persediaan, bersama dengan membayar gaji karyawannya. Bentuk masuk dan keluar lainnya seperti investasi, hutang, dan dividen tidak termasuk.

Perusahaan mampu menghasilkan arus kas positif yang cukup untuk pertumbuhan operasional. Jika hasil yang dihasilkan tidak cukup, mereka mungkin perlu mendapatkan pembiayaan untuk pertumbuhan eksternal agar dapat berkembang.

Misalnya, piutang adalah akun non tunai. Jika piutang naik selama suatu periode, itu berarti penjualan naik, tetapi tidak ada uang tunai yang diterima pada saat penjualan. Laporan arus kas mengurangi piutang dari laba bersih karena bukan kas. Arus kas dari bagian operasi juga dapat mencakup hutang, depresiasi, amortisasi, dan banyak item prabayar yang dibukukan sebagai pendapatan atau biaya, tetapi tanpa arus kas terkait.

Arus Kas Dari Berinvestasi

Ini adalah bagian kedua dari laporan arus kas yang melihat arus kas dari investasi (CFI) dan merupakan hasil dari keuntungan dan kerugian investasi. Bagian ini juga mencakup uang yang dibelanjakan untuk properti, pabrik, dan peralatan. Bagian ini adalah tempat analis mencari perubahan dalam belanja modal (capex).

Ketika belanja modal meningkat, itu berarti terjadi penurunan arus kas. Tetapi itu tidak selalu berarti buruk, karena ini mungkin menunjukkan bahwa sebuah perusahaan menanamkan modal untuk operasi masa depannya. Perusahaan dengan capex tinggi cenderung merupakan perusahaan yang sedang berkembang.

Meskipun arus kas positif dalam bagian ini dapat dianggap baik, investor lebih memilih perusahaan yang menghasilkan arus kas dari operasi bisnis — bukan melalui aktivitas investasi dan pendanaan. Perusahaan dapat menghasilkan arus kas dalam bagian ini dengan menjual peralatan atau properti.

Arus Kas Dari Pembiayaan

Arus kas dari pembiayaan (CFF) adalah bagian terakhir dari laporan arus kas. Bagian ini memberikan gambaran umum tentang uang tunai yang digunakan dalam pembiayaan bisnis. Ini mengukur arus kas antara perusahaan dan pemiliknya dan kreditornya, dan sumbernya biasanya dari hutang atau ekuitas. Angka-angka ini umumnya dilaporkan setiap tahun pada laporan 10-K perusahaan kepada pemegang saham.

Analis menggunakan arus kas dari bagian pembiayaan untuk menentukan berapa banyak uang yang telah dibayarkan perusahaan melalui dividen atau pembelian kembali saham. Ini juga berguna untuk membantu menentukan bagaimana perusahaan mengumpulkan uang tunai untuk pertumbuhan operasional.

Uang tunai yang diperoleh atau dibayar kembali dari upaya penggalangan dana modal, seperti ekuitas atau hutang, tercantum di sini, begitu pula pinjaman yang diambil atau dibayar kembali.

Ketika arus kas dari pembiayaan adalah angka positif, itu berarti ada lebih banyak uang yang masuk ke perusahaan daripada mengalir keluar. Bila angkanya negatif, itu bisa berarti perusahaan sedang melunasi hutang, atau melakukan pembayaran dividen dan / atau pembelian kembali saham.