Apa Lindung nilai?
Tender dilindung merupakan strategi investasi di mana investor menjual singkat sebagian saham mereka sendiri dalam mengantisipasi bahwa tidak semua saham ditenderkan akan diterima. Strategi ini digunakan untuk melindungi dari risiko kerugian, jika penawaran tender tidak berjalan. Penawaran tersebut mengunci keuntungan pemegang saham tidak peduli hasil penawaran tender.
Poin Penting
- Tender lindung nilai adalah cara untuk menangkal risiko bahwa perusahaan penawaran menolak sebagian atau seluruh saham investor yang diserahkan sebagai bagian dari penawaran tender.
- Penawaran tender adalah proposal dari satu investor atau perusahaan untuk membeli sejumlah saham perusahaan lain dengan harga yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini.
Cara Kerja Lelang yang Dilindungi Undang-Undang
Tender lindung nilai adalah cara untuk menangkal risiko bahwa perusahaan penawaran menolak sebagian atau seluruh saham investor yang diserahkan sebagai bagian dari penawaran tender. Penawaran tender adalah proposal dari satu investor atau perusahaan untuk membeli sejumlah saham perusahaan lain dengan harga yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini.
Lindung Nilai sebagai Asuransi
Strategi tender lindung nilai, atau jenis lindung nilai apa pun, adalah salah satu bentuk asuransi. Hedging dalam konteks bisnis atau portofolio adalah tentang mengurangi atau mengalihkan risiko. Pertimbangkan bahwa perusahaan mungkin ingin melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang , jadi ia memutuskan untuk membangun pabrik di negara lain tempat ia mengekspor produknya.
Investor melakukan lindung nilai karena mereka ingin melindungi aset mereka dari peristiwa pasar negatif yang menyebabkan aset mereka terdepresiasi. Hedging mungkin menyiratkan pendekatan yang hati-hati, tetapi banyak investor yang paling agresif menggunakan strategi hedging untuk meningkatkan peluang mereka untuk mendapatkan keuntungan yang positif. Dengan mengurangi risiko di satu bagian portofolio, investor seringkali dapat mengambil lebih banyak risiko di tempat lain, meningkatkan pengembalian absolut mereka sambil menempatkan lebih sedikit modal pada risiko dalam setiap investasi individu.
Cara lain untuk melihatnya adalah melakukan lindung nilai terhadap risiko investasi yang berarti secara strategis menggunakan instrumen pasar untuk mengimbangi risiko setiap pergerakan harga yang merugikan. Dengan kata lain, investor melakukan lindung nilai terhadap satu investasi dengan melakukan investasi lainnya.
Contoh Lindung Nilai
Contohnya jika seorang investor memiliki 5.000 saham Perusahaan ABC. Sebuah perusahaan yang mengakuisisi kemudian mengajukan penawaran tender dari $ 100 per saham untuk 50% dari perusahaan target saat saham senilai $ 80. Investor kemudian mengantisipasi bahwa dalam tender 5.000 saham, penawar hanya akan menerima 2.500 pro-rata. Jadi, investor menentukan bahwa strategi terbaik adalah menjual 2.500 saham sesaat setelah pengumuman dan ketika harga saham mendekati $ 100. Perusahaan ABC kemudian membeli hanya 2.500 dari saham aslinya dengan harga $ 100. Pada akhirnya, investor telah menjual semua saham dengan harga $ 100 bahkan saat harga saham turun menyusul berita tentang potensi transaksi.
Artikel terkait
- Penawaran Tender Utang
- Penawaran Tender
- Jadwalkan
- Jadwalkan TO-C
- Tender Pendek
- Mini-Tender.
- Jadwal 13E-4
- Hedge Fund
- Tawaran rigging
- Panel Tender Ditentukan