Meja Perdagangan Berbeda dari Bank Investasi – (Keuangan)

oleh

Sektor di bank investasi disebut sebagai meja perdagangan. Bergantung pada bank investasi, meja perdagangan kemungkinan besar akan dibagi antar sektor secara berbeda. Empat sektor utama tersebut adalah valuta asing atau valas, pendapatan tetap, ekuitas dan komoditas. Masing-masing sektor ini dapat dibagi lagi. Misalnya, pendapatan tetap adalah kategori yang sangat luas dan dapat menangani apa saja mulai dari Treasurys AS yang sangat aman hingga obligasi perusahaan kelas rendah yang sangat berisiko yang juga dikenal sebagai obligasi sampah. Bank investasi yang lebih besar dapat membagi meja perdagangan mereka untuk mengkhususkan diri pada kategori yang lebih sempit dalam sektor utama ini.

Apa Meja Perdagangan Berbeda dari Bank Investasi?

Hampir setiap bank investasi besar memiliki beberapa bentuk meja perdagangan valas.Pasar forex adalah yang terbesar di dunia, mengerdilkan ekuitas dan pendapatan tetap.Bank for International Settlements (BIS) memperkirakan perdagangan forex rata-rata $ 6,6 triliun sehari. Sebagian besar perdagangan ini dilakukan oleh investor institusi seperti bank investasi.Pedagang tertarik pada perdagangan valas karena sangat likuid, yang berarti mereka dapat mengambil posisi besar dan masuk dan keluar dari posisi perdagangan dengan mudah.Kontrak forex ditawarkan dalam pasangan mata uang.Misalnya, pedagang mengambil taruhan tentang apakah dolar akan naik atau turun dalam kaitannya dengan yen (USD / JPY).Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan, mengambil sekitar 88% dari volume perdagangan valas;berikutnya adalah euro dan kemudian yen Jepang. Pedagang di meja perdagangan valas biasanya berurusan dengan nilai tukar spot kontrak valuta asing.

Meja Perdagangan Pendapatan Tetap

Pendapatan tetap umumnya mengacu pada segala sesuatu yang memiliki aliran pendapatan, dari obligasi pemerintah, seperti US Treasurys, hingga obligasi korporasi. Credit default swaps (CDS) adalah derivatif yang menjamin gagal bayar oleh penerbit obligasi korporasi atau hutang negara dan dapat diperdagangkan di meja perdagangan pendapatan tetap. Kadang-kadang bank investasi membagi divisi perdagangan pendapatan tetapnya sehingga meja derivatif yang berurusan dengan CDS berbeda dari meja perdagangan yang berurusan dengan obligasi Treasury AS yang kurang berisiko, atau meja yang berurusan dengan obligasi perusahaan kelas rendah yang lebih berisiko yang juga dikenal sebagai sampah. obligasi terpisah dari meja yang berurusan dengan obligasi korporasi bermutu lebih tinggi. Hutang yang diterbitkan oleh negara maju juga dapat diperdagangkan di desk yang berbeda dengan desk yang berhubungan dengan sovereign debt negara berkembang.

Ekuitas

Meja perdagangan ekuitas dari bank investasi dapat mencakup apa saja mulai dari penjualan ekuitas atau perdagangan hingga perdagangan derivatif ekuitas dan perdagangan opsi eksotis. Pedagang sisi jual di meja perdagangan ekuitas menggunakan informasi dari laporan analis riset untuk mencoba menghasilkan ide penjualan di antara klien mereka. Meja perdagangan mendapat komisi dari perdagangan yang ditempatkan melaluinya. Pedagang meja penjualan ekuitas mengeksekusi pesanan perdagangan untuk klien. Seringkali, meja perdagangan dibagi menjadi mereka yang mengeksekusi perdagangan untuk klien institusional dan mereka yang melakukan perdagangan untuk klien dana lindung nilai.

Komoditas

Komoditi dapat berupa apa saja mulai dari komoditas keras seperti minyak mentah, emas dan perak hingga komoditas lunak yang meliputi produk pertanian seperti kakao, kopi, kedelai, beras, gandum, dan jagung. Perbedaan utama antara keduanya adalah komoditas lunak memiliki umur simpan yang pendek dan komoditas keras memiliki umur simpan yang lebih lama. Meja perdagangan komoditas bank investasi dapat dibagi menjadi beberapa meja terpisah untuk komoditas keras dan lunak, tetapi tergantung pada jumlah perdagangan yang dilakukan oleh bank, mereka dapat dibagi lebih lanjut dengan beberapa bank yang memiliki meja perdagangan yang didedikasikan untuk komoditas tertentu seperti minyak mentah.

Perdagangan dapat dilakukan dengan cara perdagangan berjangka atau perdagangan spot. Perdagangan spot dilakukan ketika harga dan juga pengiriman komoditas berlangsung tidak lama setelah kontrak selesai. Dengan perdagangan berjangka, harga disepakati segera tetapi pengiriman untuk waktu tertentu di masa mendatang. Perdagangan dilakukan atas nama lindung nilai atau spekulan. Hedger biasanya merupakan masalah komersial besar yang ingin melindungi harga komoditas yang mereka gunakan dalam bisnis mereka. Misalnya, maskapai penerbangan mungkin ingin melakukan lindung nilai harga minyak untuk penggunaan di masa mendatang, atau petani mungkin ingin melindungi harga yang mereka dapatkan untuk gandum mereka yang akan tersedia untuk pengiriman berbulan-bulan di masa depan.

Related Posts

  1. Meja Perdagangan
  2. Obligasi
  3. Pasar Komoditas
  4. Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
  5. Komoditas: Hedge Portofolio
  6. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  7. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  8. Cara Membeli Komoditas di 3 Sektor Teratas Ini
  9. Reksa Dana
  10. Brexit