Melacak volatilitas

oleh

Ketika volatilitas pasar melonjak atau terhenti, situs web keuangan, blogger, media sosial, surat kabar, dan komentator televisi semuanya mengacu pada VIX ®. Secara resmi dikenal sebagai Indeks Volatilitas CBOE, VIX adalah indeks patokan yang dirancang khusus untuk melacak volatilitas S&P 500. Sebagian besar investor yang akrab dengan VIX biasanya menyebutnya sebagai “pengukur ketakutan”, karena VIX telah menjadi proksi untuk volatilitas pasar.

Apa Melacak volatilitas?

  • VIX adalah indeks benchmark yang dirancang khusus untuk melacak volatilitas S&P 500.
  • VIX dihitung menggunakan rumus untuk mendapatkan volatilitas yang diharapkan dengan rata-rata harga tertimbang dari put dan panggilan out-of-the-money.
  • Volatilitas berguna bagi investor, karena memberi mereka cara untuk mengukur lingkungan pasar; itu juga memberikan peluang investasi.

VIX dibuat oleh Chicago Board Options Exchange (CBOE) , yang menyebut dirinya sebagai “bursa opsi AS terbesar dan pencipta opsi yang terdaftar. “CBOE menjalankan bisnis nirlaba yang menjual (antara lain) investasi kepada investor yang berpengalaman. Ini termasuk dana lindung nilai, pengelola uang profesional, dan individu yang melakukan investasi mencari untung dari volatilitas pasar. Untuk memfasilitasi dan mendorong investasi ini, CBOE mengembangkan VIX, yang melacak volatilitas pasar secara real-time.

Sementara matematika di balik penghitungan dan penjelasan yang menyertainya menghabiskan sebagian besar dari kertas putih 15 halaman yang diterbitkan oleh CBOE, kita akan memberikan sorotan dalam sebuah ikhtisar. Berikut adalah kalkulasi di balik VIX, contoh dan informasi yang disediakan oleh CBOE.

A Lihat VIX untuk Mildly Curious

CBOE memberikan rumus berikut sebagai contoh umum bagaimana VIX dihitung:

σ2=2T∑sayaΔKsayaKsaya2eRTQ(Ksaya)-1T – 1 kanan] ^ 2σ2=T

Perhitungan di balik setiap bagian persamaan agak rumit bagi kebanyakan orang yang tidak mengerjakan matematika untuk mencari nafkah. Mereka juga terlalu rumit untuk dijelaskan sepenuhnya dalam artikel pendek, jadi mari kita masukkan beberapa angka ke dalam rumus agar matematika lebih mudah diikuti:

σ2= 21,600525,600

Artikel terkait

  1. Indeks Volatilitas Cboe (VIX)
  2. Memperkenalkan Opsi VIX
  3. Chicago Board Options Exchange (CBOE) VIX OF VIX (VVIX)
  4. 4 Cara Memperdagangkan VIX
  5. VIX: Menggunakan “Indeks Ketidakpastian” untuk keuntungan dan lindung nilai
  6. (TVIX) VelocityShares Daily 2x VIX ETN Jangka Pendek
  7. Cara memperdagangkan volatilitas VIX dan pasar menggunakan ETFS
  8. Indeks Volatilitas: Membaca Sentimen Pasar
  9. Opsi Vix.
  10. Menentukan arah pasar dengan VIX